Dow Jones Industrial Average, İran korkularının yeniden alevlenmesiyle zirveden 1.000 puan düştü

• Dow Jones Industrial Average haftaya sert düşüşle başladı, Cuma gününün gün içi zirvesinden 1.000'den fazla puan kaybederek ABD-İran arasındaki yeni gerilim dalgası risk iştahını sarstı.
• Birleşik Arap Emirlikleri'ndeki bir petrol sahasına yapılan drone saldırısı ve Nisan ayındaki ateşkesten bu yana ülkenin ilk füze alarmı, Hürmüz Boğazı üzerindeki endişeleri yeniden alevlendirdi.
• Petrol fiyatları yükseldi; WTI ham petrol varil başına 105$'ın üzerine çıkarak toparlanırken, Brent petrol 114$ seviyesini geçti ve ABD ordusunun "Project Freedom" deniz eskort operasyonu başladı.
• Tur operatörleri ve havayolları düşüşte öncü olurken, enerji ve savunma hisseleri jeopolitik riskten kaçış rotasyonunda öne çıktı.

ABD hisse senetleri pazartesi günü, Basra Körfezi'nden gelen artan haberler ABD-İran arasındaki hassas ateşkesin zayıfladığı endişelerini yeniden canlandırdığı için sert düştü. Dow Jones Industrial Average (DJIA) yaklaşık %0,9 değer kaybederek 49.000 seviyesine doğru geriledi; gün içi düşük seviyesi bu seviyenin altındaydı. S&P 500, Cuma günü 7.200'ün üzerindeki tarihi kapanışından yaklaşık %0,40 düşerken, Nasdaq Composite benzer şekilde %0,40 geriledi. Toplamda, DJIA Cuma günkü seans zirvesi olan 49.900 civarından 1.000'den fazla puan kaybederek geçen haftanın rekor kıran performansında önemli bir düşüş yaşadı.

İran gerilimleri yeniden alevlendi

Satışlar, Birleşik Arap Emirlikleri'nin (BAE) hava savunmasının İran'dan fırlatılan bir dizi seyir füzesi ve drone'u engellediğini açıklamasının ardından hızlandı. BAE Savunma Bakanlığı, dört seyir füzesinin geldiğini, üçünün kara suları üzerinde engellendiğini ve dördüncüsünün denize düştüğünü bildirdi. Ayrı bir drone ise Fujairah Petrol Endüstrisi Bölgesi'ni vurdu, yangın çıktı ve üç işçi hafif şekilde yaralandı. Bu, ABD-İran ateşkesinin Nisan başında yürürlüğe girmesinden bu yana BAE'nin ilk füze alarmıydı ve Emirlik yetkilileri bir saat içinde ikinci bir füze dalgasının geldiğini bildirdi. Önemle, Fujairah Hürmüz Boğazı dışında Umman Körfezi kıyısında yer alıyor ve bu nedenle tartışmalı geçiş noktası üzerinden geçiş gerektirmeyen birkaç Körfez ihracat merkezinden biri konumunda.

Hürmüz Boğazı yeniden gündemde

Enerji fiyatları, İran devlet medyasının Hürmüz Boğazı yakınlarındaki Jask Adası'nda bir ABD savaş gemisinin iki füze ile vurulduğunu iddia etmesinin ardından ABD seansı öncesinde zaten yükseliyordu; geminin uyarıları görmezden geldiği öne sürüldü. İran Donanması ise Amerikan ve İsrail savaş gemilerinin bölgeye girişini engellediğini açıkladı. ABD Merkez Komutanlığı ise bu iddiaları kesin bir dille reddederek, hiçbir ABD Donanması gemisinin vurulmadığını ve iki ABD bayraklı ticaret gemisinin Project Freedom kapsamında boğazdan başarıyla geçtiğini bildirdi. Her iki tarafın da birbirini defalarca yalanlaması ve bağımsız doğrulama sunmaması nedeniyle, yatırımcılar Körfez haberlerini giderek sinyal değeri düşük gürültü olarak değerlendirip riskten korunma amaçlı işlem yapıyor.

Petrol yükseldi, diplomatik ortam kötüleşti

Petroldeki tepki hisse senetlerindekinden daha sert oldu. WTI ham petrol yaklaşık %3 yükselerek varil başına 105 $'ın üzerine çıktı, Brent ise %5'in üzerinde artışla 114 $'ı aştı. Her iki gösterge de iki haftadan uzun süredir 100 $'ın üzerinde seyrediyor; ExxonMobil (XOM) CEO'su Darren Woods cuma günü yaptığı açıklamada, piyasanın Hürmüz ablukasının tam etkisini henüz fiyatlamadığını uyardı. Gerilimi artıran bir diğer gelişme ise CNN'in doğrulanmamış bir kaynağının, önümüzdeki 24 saat içinde ABD veya İsrail'in İran'a yönelik yeni saldırılar düzenleyeceği beklentisini bildirmesi oldu. Bu, cuma günü İran'ın Pakistan aracılar vasıtasıyla güncellenmiş bir barış teklifi gönderdiği haberinin ardından geldi; Trump bu teklifi kamuoyunda reddetti ve Tahran'ın masada olmasının sebebinin askeri kapasitesinin tükenmiş olması olduğunu öne sürdü; bu açıklama, bugünkü drone ve füze saldırılarıyla çelişiyor.

Riskten kaçış rotasyonu seyahat sektörünü vurdu, savunmayı yükseltti

Sektör performansı tanıdık savaş zamanı çizgileri boyunca ayrıştı. Tur operatörleri günün en çok değer kaybedenleri arasında yer aldı; Norwegian Cruise Line (NCLH), şirketin birinci çeyrek gelir tahminlerini kaçırması ve Orta Doğu ile ilgili güzergah aksaklıkları nedeniyle yıl sonu beklentisini düşürmesiyle geriledi. Havayolu şirketleri ve otel zincirleri de petrol fiyatlarındaki sıçrama nedeniyle değer kaybetti. Öte yandan, enerji devleri ve savunma müteahhitleri, yatırımcıların bariz jeopolitik faydalanıcılara yönelmesiyle değer kazandı. Coinbase (COIN), yasalaşmakta olan kripto mevzuatında önemli bir hüküm üzerinde yasama organlarının anlaşmaya varması haberiyle genel piyasadan ayrışarak yükseldi; Palantir (PLTR) ise kapanış sonrası kazanç açıklamasına doğru hafifçe yükseldi. Advanced Micro Devices (AMD) ise HSBC'nin çip üreticisini "tut" notuna düşürmesinin ardından bu hafta açıklayacağı sonuçlar öncesinde hafif geriledi.

Önümüzdeki hafta: istihdam verileri ve büyük teknoloji kazançları

Pazartesi sabahı açıklanan mart ayı fabrika siparişleri aylık %1,5 artış gösterdi; %0,5'lik beklentinin ve kasımdan bu yana en güçlü okumanın oldukça üzerinde gerçekleşti; bu artışta elektronik bileşenlere yönelik yapay zeka kaynaklı talep etkili oldu. Faiz izleyicileri için daha büyük olay ise istihdam gündemi: İş Açıkları ve İşgücü Devir Anketi (JOLTS) verileri, ADP özel sektör bordroları, haftalık işsizlik başvuruları ve Challenger işten çıkarma verileri bu hafta açıklanacak. Geçen haftaki Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısının ardından birkaç Federal Rezerv (Fed) yetkilisi de konuşma yapacak; piyasalar yıl sonuna kadar ek faiz değişikliği beklemiyor. Kurumsal tarafta ise AMD ve Arm Holdings (ARM), Palantir ve Paramount Skydance (PSKY) kazançlarını açıklayacak; bu, yatırımcılara yapay zeka sermaye harcamaları ivmesi ve tüketici odaklı teknoloji talebi hakkında anlamlı bir okuma sunacak.

Dow Jones 15 dakikalık grafik