Dow Jones Industrial Average gerilerken İran görüşmeleri kesiyor ve Petrol yükseliyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Dow, İran'ın ABD ile görüşmeleri askıya alması ve Hürmüz Boğazı ile Bab-el-Mandeb Boğazı'nı kapatma tehdidinin ardından geçen haftanın tarihi zirvelerinden geriledi.
- Petrol, tırmanışla yaklaşık %5 yükseldi, ancak yapay zeka ve çip hisselerindeki güçlü alımlar genel piyasayı çöküşten korudu.
- Ağır bir veri haftası kapıda, cuma günü açıklanacak aylık istihdam raporu başı çekiyor, sıcak bir imalat anketi ise şimdiden açıklandı.
Dow Jones Industrial Average pazartesi günü yaklaşık %0,4 düşüşle işlem görerek, geçen hafta 51.100'ün üzerindeki rekor bölgesinden geri çekilerek yaklaşık 200 puan kaybedip 50.800 civarında seyretti. S&P 500 sadece marjinal olarak gerilerken, Nasdaq Composite neredeyse yatay seyrediyordu; bu ayrım günün gerçek hikayesini anlatıyor: ciddi bir jeopolitik tırmanış, çoğunlukla tepki vermeyen bir piyasa ile karşılaştı. İran'ın diplomatik süreci yırtması ve dünyanın en önemli iki petrol dar boğazını hedef göstermesi ham petrolü keskin şekilde yükseltti, ancak yapay zeka ve yarı iletken hisselerinin ağır kaldırmasıyla hisse senetleri Orta Doğu riskini tekrar arka plan gürültüsü olarak değerlendiriyor.
İran senaryoyu yırtıyor
İran'ın devlet bağlantılı Tasnim ajansı pazartesi günü, Tahran'ın aracıları kullanarak ABD'ye mesaj iletmeyi durdurduğunu ve Hürmüz Boğazı'nı tamamen kapatmayı planladığını, Bab-el-Mandeb Boğazı'nı ise aktif hale getireceğini bildirdi; ayrıca İsrail'in önce Lübnan ve Gazze'deki operasyonları durdurmasını talep ediyor. Bu tehdit, İran'ın gece boyunca Kuveyt'teki ABD güçlerine balistik füzeler attığı iddialarının ardından geldi ve kırılgan ateşkesin sağlamlaşmak yerine gevşediğini hatırlattı. Savaş öncesi küresel petrolün yaklaşık beşte biri Hürmüz'den geçiyordu ve her iki güzergah enerji ve ticaret akışları için merkezi önemde, bu yüzden piyasa tepkisi hemen geldi ve ham petrol yaklaşık %5 yükseldi. Rekor seviyelerde bulunan bir endeks için, hisse senetlerindeki mutedil tepki sakinlikten çok rehaveti andırıyor; tam da JPMorgan'dan Jamie Dimon'un geçen hafta riskin düşük fiyatlandığı uyarısını yaptığı türden bir durum.
Teknoloji ağır kaldırıyor
Nvidia (NVDA), Taipei'deki Computex konferansında yeni bir yapay zeka dizüstü çipi tanıtmasının ardından yaklaşık %4 ila %5 yükseldi ve İran çatışması boyunca Wall Street'i rekorlara taşıyan aynı yapay zeka ticaretini yeniden canlandırdı. Microsoft (MSFT) %2'den fazla artarken, IBM (IBM) ve Micron (MU) %5'in üzerinde değer kazandı. Bu güç, Nasdaq'ın neredeyse hareket etmemesinin ve S&P 500'ün enerji kaynaklı satışlara rağmen dayanmasının sebebi ve Dow'un kaybının sınırlı kalmasının ana nedeni oldu. Bu desen artık tanıdık: jeopolitik her ralliyi tehdit ettiğinde, yapay zeka alımları darbeyi emmek için ortaya çıkıyor.
Berkshire alışverişte
Günün öne çıkan kurumsal haberi Berkshire Hathaway (BRK.B) şirketinden geldi; yaklaşık 6,8 milyar dolar değerinde, cuma kapanışına göre yaklaşık %24 primli tamamı nakit bir anlaşmayla ev inşaatçısı Taylor Morrison'ı (TMHC) satın almayı kabul etti. Taylor Morrison haberle %20'den fazla sıçradı. Bu, Greg Abel'in CEO olarak göreve başlamasından bu yana en büyük satın alma ve Berkshire'ın borçlanma maliyetleri yüksek ve Federal Reserve'in (Fed) faiz hassas sektörler için ters yönde eğilim gösterdiği bir ortamda ABD konut sektöründe değer gördüğünün açık bir işareti.
Dolar ve tahviller hisse senetlerinin söylemediğini söylüyor
Risk algısına dair daha net okuma hisse senetleri dışından geldi. ABD Doları yaklaşık %0,3 güçlenirken para güvenli limanlara yöneldi ve Hazine tahvil getirileri petrol fiyatlarındaki sıçrama ile enflasyon endişelerinin canlanmasıyla yükseldi. Bu kombinasyon önemli çünkü piyasalar artık Fed'in faizleri artırmasını fiyatlıyor, yıl başında beklenen indirimlerin tam tersine; yeni Başkan Kevin Warsh, İran savaşının beslemeye devam ettiği bir enflasyon sorunu devraldı. Yüksek getiriler ve güçlü Dolar, altın ve gümüşü düşürürken, Bitcoin on gün üst üste borsa yatırım fonu çıkışlarıyla 70 bin dolar seviyesine geriledi. Riskten kaçış, en çok izlenen hisse senedi endeksi hariç her yerde hissediliyor.
Yoğun veri haftası
Cuma gelmeden önce bile takvim dolu. Tedarik Yönetimi Enstitüsü (ISM) Mayıs ayı İmalat Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) 14:00 GMT'de 54 olarak açıklandı, 53'lük beklentiyi aştı ve nisandan hızlandı; bu, fabrika faaliyetlerinin azalmaktan çok güçlendiğine işaret ediyor. Ödenen fiyatlar 82,1'e gerileyerek önceki ay ve tahminlerin altında kaldı, ancak enflasyon anlatısını canlı tutacak kadar yüksek kaldı. Buradan takvim daha da yoğunlaşıyor: Salı günü İş Açıkları ve İşgücü Devir Anketi (JOLTS), Çarşamba ADP istihdamı ve ISM Hizmetler, Perşembe işsizlik başvuruları ve ana olay olan Cuma günü 12:30 GMT'de Tarım Dışı İstihdam (NFP). Konsensüs sadece 85 bin iş bekliyor, önceki 115 binin keskin bir düşüşü, ayrıca ortalama saatlik kazançlar da ücret baskısı açısından yakından izlenecek. Jeopolitik kaynarken ve Fed sıkılaşmaya yönelirken, rekorlara bu kadar yakın bir piyasa veriler karşısında çok az hata payıyla ilerliyor.
Dow Jones 5 dakikalık grafik
Dow Jones - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Dünyanın en eski borsa endekslerinden biri olan Dow Jones Industrial Average, ABD'de en çok işlem gören 30 hisse senedinden derlenmektedir. Endeks, kapitalizasyona göre ağırlıklandırılmak yerine fiyat ağırlıklıdır. Endeksi oluşturan hisse senetlerinin fiyatlarının toplanması ve şu anda 0,152 olan bir faktöre bölünmesiyle hesaplanır. Endeks, Wall Street Journal'ın da kurucusu olan Charles Dow tarafından kurulmuştur. Daha sonraki yıllarda, S&P 500 gibi daha geniş endekslerin aksine sadece 30 holdingi takip ettiği için yeterince geniş bir temsiliyete sahip olmamakla eleştirilmiştir.
Dow Jones Industrial Average (DJIA) endeksini birçok farklı faktör yönlendirmektedir. Çeyreklik şirket kazanç raporlarında açıklanan bileşen şirketlerin toplam performansı bunların başında gelmektedir. ABD ve küresel makroekonomik veriler de yatırımcı duyarlılığını etkilediği için katkıda bulunur. Federal Rezerv (Fed) tarafından belirlenen faiz oranlarının seviyesi de, birçok şirketin büyük ölçüde bağımlı olduğu kredi maliyetini etkilediği için DJIA'yı etkiler. Bu nedenle, Fed kararlarını etkileyen diğer ölçütlerin yanı sıra enflasyon da önemli bir etken olabilir.
Dow Teorisi, Charles Dow tarafından geliştirilen borsanın ana eğilimini belirlemeye yönelik bir yöntemdir. Önemli bir adım, Dow Jones Industrial Average (DJIA) ve Dow Jones Transportation Average'ın (DJTA) yönünü karşılaştırmak ve yalnızca her ikisinin de aynı yönde hareket ettiği trendleri takip etmektir. Hacim doğrulayıcı bir kriterdir. Teori, tepe ve dip analizinin unsurlarını kullanır. Dow'un teorisi üç trend aşaması ortaya koymaktadır: akıllı para alım ya da satıma başladığında birikim; daha geniş halk katıldığında halkın katılımı; ve akıllı para çıktığında dağıtım.
DJIA'da işlem yapmanın birkaç yolu vardır. Bunlardan biri, yatırımcıların 30 kurucu şirketin tümünden hisse satın almak zorunda kalmak yerine DJIA'yı tek bir menkul kıymet olarak alıp satmalarına olanak tanıyan ETF'leri kullanmaktır. Önde gelen bir örnek SPDR Dow Jones Industrial Average ETF'dir (DIA). DJIA vadeli işlem sözleşmeleri, yatırımcıların endeksin gelecekteki değeri hakkında spekülasyon yapmasına olanak tanır ve Opsiyonlar, endeksi gelecekte önceden belirlenmiş bir fiyattan alma veya satma yükümlülüğü değil, hakkı sağlar. Yatırım fonları, yatırımcıların çeşitlendirilmiş bir DJIA hisse senedi portföyünden pay satın almalarını ve böylece genel endekse maruz kalmalarını sağlar.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.