Dow Jones Industrial Average dezenflasyon partisine katılmıyor

• DJIA 52.356 civarında işlem görüyor, %0,29 düşüşle 52.000 seviyesini savunurken, negatif Haziran enflasyon verisi diğer endeksleri yukarı taşıyor.
• Goldman Sachs, kazanç sürpriziyle %8 yükselirken, International Business Machines kar uyarısıyla %25 değer kaybediyor ve fiyat ağırlıklı aritmetik endeksi neredeyse nötr hale getiriyor.
• Temmuz faiz artırımı ihtimali verinin ardından %17'ye gerilerken, Fed Başkanı şahin duruş sergiliyor ve Ham Petrol, yeniden uygulanan Hürmüz Boğazı ablukasını fiyatlıyor.

Haziran Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) aylık bazda %0,4 düşerek %0,1'lik düşüş beklentisinin altında gerçekleşti; Mayıs ayındaki %0,5 artışın ardından yıllık oran %4,2'den %3,5'e gerileyerek %3,8'lik tahminin oldukça altında kaldı. Çekirdek fiyatlar aylık bazda yatay kalırken, yıllık bazda %2,8 beklenirken %2,6'ya geriledi. Haziran'daki enerji maliyetlerindeki düşüş, geçen ayki ateşkesin getirisi olarak en büyük etkiyi yaptı.

Geniş piyasa bu haberi olduğu gibi değerlendirdi; S&P 500 %0,5 yükselirken, Nasdaq Composite yarı iletkenlerdeki toparlanmayla %1 arttı. Dow Jones Endüstriyel Ortalama, seans içinde 52.006 seviyesini test ettikten sonra %0,29 düşüşle 52.356 seviyesinde işlem görüyor. Mavi çip endeksi aylardır aldığı en dostane enflasyon raporuna rağmen hemen hemen yatay seyrediyor ve bunun açıklaması kendi üyeleri arasında yatıyor.

Fiyat ağırlıklı aritmetik iki yönlü etkide bulunuyor

Goldman Sachs (GS), kazanç sürprizi sonrası %8 yükseldi ve ortalamanın en yüksek fiyatlı hisseleri arasında yer aldığı için bu tek hareket kendi başına Dow puanlarında birkaç yüz puan değerinde. International Business Machines (IBM) ise yazılım ve altyapı işlerinde zayıf talep nedeniyle ikinci çeyrek karının beklentilerin altında kalacağı uyarısıyla %25 çöktü.

Dow, bir piyasa olmaktan çok otuz hisse fiyatının toplamı ve bugün toplamda denge sağladı; bir eski teknoloji şirketinin kar uyarısı, güçlü bir banka çeyreğini iptal etti. Nasdaq'ı güçlendiren yarı iletken rallisi, Lam Research (LRCX) %4 yükselirken Micron (MU) %2'nin üzerinde artış kaydetti ve neredeyse tamamen başka yerlerde toplanırken, IBM günün endeksindeki en yüksek sesli teknoloji hikayesi oldu.

Şahin bir Başkan dostane bir veriyle karşılaşıyor

Faiz vadeli işlemleri, Temmuz'u çıkartıp Eylül'ü koruyan bir piyasa hikayesi anlatıyor. Bu ayki toplantıda faiz artırımı ihtimali %42'den %17'ye gerilerken, Eylül fiyatlaması hedef faiz oranının sonbaharda en az çeyrek puan daha yüksek olma olasılığını %63 olarak belirtiyor. Veri, Federal Rezerv'e hareket alanı sağladı; ancak politika dönüşü satın almadı.

Fed Başkanı, Meclis komitesi önünde ilk altı aylık ifadesini 12:30 ve 14:00 GMT saatlerinde vererek %2 hedefe bağlılığını yineledi ve ileriye dönük rehberlikten kaçındı. Bir alım tarafı baş yatırım sorumlusu, Başkan'ın kısa görev süresindeki neredeyse her iletişimin şahin eğilimli olduğunu ve bugünkü rahatlamanın komitenin faizleri sabit tutmasını daha olası kıldığını, faiz indirimi yolunu açmadığını belirtiyor. 18:55 GMT'ye kadar Fed konuşmacılarının serisi devam edecek ve Senato oturumu Çarşamba günü yapılacak.

Varil veriye karşı oy kullanıyor

Başkan Donald Trump, Pazartesi günü ABD'nin İran gemi trafiğine yönelik Hürmüz Boğazı deniz ablukasını yeniden uygulayacağını açıkladı; abluka Salı gecesi yeniden başladı. Geçen haftaki yenilenen saldırılar ve İran'ın ticari gemilere yönelik saldırıları geçen ayki barış çerçevesini paramparça etti. West Texas Intermediate (WTI) Ham Petrol varil fiyatı önce 80$'ı aştı ve %1 artışla 78$ üzerinde işlem görürken, Brent Ham Petrol %2 artışla 85$ üzerinde, son bir ayın en yüksek seviyesinde.

Veri ile piyasa arasındaki gerilim açık: Haziran raporunda kaydedilen dezenflasyon neredeyse tamamen ateşkes süresince düşen enerji fiyatlarından kaynaklandı ve ateşkes artık geçerli değil. Abluka ve tanker saldırıları Temmuz boyunca devam ederse, bir sonraki TÜFE raporu çok farklı okunacak ve bu tam olarak Eylül fiyatlamasının bırakmak istemediği senaryo.

Veriler hız kesmiyor

Çarşamba günü saat 12:30 GMT'de Haziran Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) açıklanacak; çekirdek yıllık oran %4,9'dan %5,2'ye hızlanması bekleniyor; boru hattı baskısının ters yönde hareket etmesi, tüketici seviyesindeki bugünkü rahatlamayı daha bir gün dolmadan zayıflatabilir. Başkan saat 14:00 GMT'de Senato komitesi önünde ifade verecek ve 18:00 GMT'de Bej Kitap yayınlanacak.

Perşembe günü saat 12:30 GMT'de Haziran Perakende Satışları %0,2 başlık beklentisiyle ve kontrol grubu %0,5 olarak açıklanacak; Cuma günü saat 14:00 GMT'de Temmuz öncü Michigan tüketici güveni anketi 51 bekleniyor, bir yıl sonrası enflasyon beklentileri ise son olarak %4,6 olarak açıklandı. Sıcak ÜFE ve yapışkan beklentiler, yeniden yükselen Ham Petrol primiyle birleştiğinde, bugünkü verinin ne kadar yumuşak göründüğüne bakılmaksızın Eylül faiz artırımı ihtimalini güçlendirecektir.

Takip edilecek seviyeler

Direnç: Seansın en yüksek seviyesi 52.686, ilk toparlanma girişimini sınırlar; ardından 53.000 seviyesi gelir; bunun ötesinde geçen haftanın döngü zirvesi olan 53.333, bu geri çekilmeyi tekrar bir trende dönüştüren seviye.

Destek: 52.000 seviyesi, 52.006'daki erken testi emdi ve altında 50 günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA) olan 51.227, Haziran ortasından beri test edilmemiş olup 51.000 seviyesini koruyor.

Eğilim: Aşağı yönlü; günlük Stokastik Göreceli Güç Endeksi aşırı alım bölgesi olan 74 civarından dönüyor ve endeks 53.333 altında daha düşük bir zirve yapıyor. Fiyat 52.686'nın altında kaldığı sürece 50 günlük EMA olan 51.227'ye doğru bir düşüş tercih edilir ve sadece 53.333 üzerinde günlük kapanış yukarı trendi sıfırlar.

Dow Jones 5 dakikalık grafik