Avustralya TÜFE'nin yapışkan enflasyonu göstereceği ve RBA'nın sıkılaşmacı beklentilerini körükleyeceği öngörülüyor

• Avustralya Tüketici Fiyat Endeksi'nin (TÜFE) Aralık ayında yıllık %3,6 olarak gerçekleşmesi bekleniyor.
• Avustralya Merkez Bankası'nın (RBA) bu yıl bir faiz artırımı döngüsüne başlaması giderek daha fazla bekleniyor.
• Avustralya Doları, 0,7000 seviyesini test ederken, zayıflayan Amerikan rakibiyle karşı karşıya kalıyor.

Avustralya, Çarşamba günü Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) raporunu açıklayacak ve bu raporun Aralık ayında enflasyonun yıllık %3,6 arttığını göstermesi bekleniyor; bu, bir önceki %3,4'lük okumanın biraz üzerinde. Aylık TÜFE'nin ise Kasım ayında %0 olarak kaydedilmesinin ardından %0,7 olması öngörülüyor.

Avustralya İstatistik Bürosu (ABS), Avustralya Merkez Bankası'nın (RBA) en sevdiği enflasyon göstergesi olan Kırpılmış Ortalama TÜFE'yi de açıklayacak. Yıllık rakamın %3,2 olarak gerçekleşmesi bekleniyor ve bu, bir önceki okuma ile aynı seviyede. Aylık bazda ise Kırpılmış Ortalama TÜFE'nin %0,2 olması öngörülüyor; bu, bir önceki ay kaydedilen %0,3'ten düşüş anlamına geliyor.

Veriler, 2-3 Şubat tarihlerinde yapılacak RBA para politikası toplantısından bir hafta önce açıklanacak. Merkez bankası en son Aralık ayında toplandı ve politika yapıcılar, Resmi Nakit Oranı'nı (OCR) %3,6'da sabit tutmaya karar verdi. Para politikası açıklamasında, Yönetim Kurulu'nun enflasyonun son zamanlarda arttığını ve verilerin "enflasyonda daha geniş bir artışa dair bazı işaretler sunduğunu, bunların bir kısmının kalıcı olabileceğini ve dikkatle izlenmesi gerektiğini" belirttiği görüldü.

TÜFE açıklaması öncesinde, Avustralya Doları (AUD), ABD Doları (USD) karşısında 0,6900 seviyesinin üzerinde işlem görüyor ve bu, Eylül 2024'ten bu yana en yüksek seviye.

Avustralya'nın enflasyon oranı rakamlarından ne bekleniyor?

ABS verilerinin, piyasa analistlerinin şüphelerini doğrulaması bekleniyor: RBA'nın bir sonraki para politikası hamlesinin bir faiz artırımı olacağı.

Daha önce belirtildiği gibi, ABS'nin Aralık ayına kadar yıllık TÜFE'nin %3,6 arttığını bildirmesi bekleniyor; bu, Kasım ayındaki %3,4'lük artışın üzerinde ve RBA'nın enflasyonu %2 ile %3 arasında tutma hedefinin de üzerinde.

Yeniden canlanan enflasyonist baskılar ve oldukça sağlam bir işgücü piyasası, Avustralya'da bir faiz artırımı olasılığını artırdı. ABS, ülkenin Aralık ayında 62.500 yeni iş eklediğini ve İşsizlik Oranı'nın %4,1'e düştüğünü, bu seviyenin son yedi ayın en düşük seviyesi olduğunu bildirdi. Ayrıca, eksik istihdam da on yıllık en düşük seviyeye geriledi.

Enflasyon verilerinin açıklanmasından önce, Şubat toplantısında RBA'nın faiz artırımı olasılığı Reuters'a göre yaklaşık %63 seviyesinde.

Bu arada, AUD/USD paritesi, geniş ABD Doları (USD) zayıflığı arasında Eylül 2024'ten bu yana en yüksek seviyesinde işlem görüyor. Piyasa katılımcıları, ABD Başkanı Donald Trump'ın kararlarından kaynaklanan belirsizliklerin artmasıyla birlikte Dolar'ı satmaya devam ediyor.

Başkan Trump, Norveç'in kendisine Nobel Ödülü vermediğini belirttikten sonra, dünya ile olan ticaret savaşını yeniden başlattı ve artık küresel barış yerine ülkesini korumaya odaklanacağını söyledi. ABD topraklarına yakın olan Danimarka'ya ait Grönland'ı alma isteğiyle Avrupa ile gerilimi artırmaya devam etti. Ancak, Ocak ortasında bir anlaşma çerçevesini duyurarak gerilimi azaltmaya çalıştı, ancak konu hakkında herhangi bir detay vermediği için piyasa katılımcıları temkinli kalmaya devam ediyor. Trump ayrıca, Salı günü Güney Kore'ye daha yüksek tarifeler uygulama tehdidinde bulundu; çünkü Asya ülkesinin yasama organı geçen yıl elde edilen ticaret anlaşmasını henüz onaylamadı.

ABD Başkanı, Jerome Powell'ın görev süresinin Mayıs ayında sona ermesiyle birlikte Federal Rezerv'in (Fed) bir sonraki başkanını yakında duyuracağını iddia etti. Piyasa katılımcıları, isme bakılmaksızın bir şahin bekliyor ve 2026 boyunca faiz indirimleri üzerine bahis yapmaya devam ediyor; bu durum ise hala oldukça belirsiz.

Tüketici Fiyat Endeksi raporu AUD/USD'yi nasıl etkileyebilir?

Bu senaryoda, beklenen enflasyon verilerinin, daha önce belirtildiği gibi RBA'nın şahin duruşunu doğrulaması ve dolayısıyla daha güçlü bir AUD ile sonuçlanması bekleniyor. Beklentilerin üzerinde gelen veriler de aynı etkiyi yaratacak ve Aussie'ye olan talebi artıracaktır.

Eğer veriler beklenenden daha zayıf gelirse ama yine de %3'ün üzerinde olursa, senaryo aynı kalmalıdır; ancak AUD'nin yükselişi daha sınırlı olacaktır. Ancak, yıllık enflasyonun %3'ün altına düşmesi olasılığı düşük olduğundan, piyasa katılımcıları RBA'nın faiz artırımı olasılığına karşı bahis yapacak ve AUD/USD'nin habere anında tepki olarak düşmesini görebilir. Ancak, sürdürülen kayıpların, USD durumu göz önüne alındığında, olası görünmediği düşünülüyor.

FXStreet Baş Analisti Valeria Bednarik, "Teknik açıdan bakıldığında, AUD/USD paritesinin, günlük grafikteki aşırı alım koşullarına rağmen yükselişini uzatmak için alanı var. Parite şu anda 0,6950 fiyat bölgesinde birkaç aylık zirveye yakın işlem görüyor ve yükselişini yavaşlatma belirtileri göstermiyor. Yükseliş, başlangıçta 0,7000 eşiğine doğru devam edebilir; bu seviyenin üzerine çıkıldığında ise 0,7100'e doğru çok az engel var." diyor.

Bednarik ayrıca, "Bir geri çekilme durumunda, parite 0,6890 bölgesinde kısa vadeli destek bulacak; bu, paritenin nihayet haftalık açılış boşluğunu kapatacağı yer. Bu seviyenin altına düşülmesi, 0,6830'da bir sonraki statik desteği açığa çıkarır." diye ekliyor.