Avustralya Doları, Kasım ayında Avustralya İmalat PMI'nın yükselmesiyle konumunu koruyor

• Avustralya Doları, S&P Küresel Satın Alma Yöneticileri Endeksi verilerinin açıklanmasının ardından yükseliyor.
• S&P Küresel İmalat PMI, Kasım ayında 49,7'den 51,6'ya yükseldi.
• ABD Doları, son işgücü verilerinin Aralık ayında Fed faiz indirimi beklentilerini artırmasıyla zayıflıyor.

Avustralya Doları (AUD), iki günlük kayıpların ardından Cuma günü ABD Doları'na (USD) karşı değer kazandı. AUD/USD paritesi, Avustralya'nın S&P Küresel Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) öncü verilerinin açıklanmasının ardından yükseliş gösterdi.

S&P Küresel İmalat PMI, Kasım ayında 49,7'den 51,6'ya geldi. Bu arada, Hizmetler PMI, önceki okuma olan 52,5'ten Kasım ayında 52,7'ye yükselirken, Bileşik PMI, 52,1'den 52,6'ya çıktı.

AUD, Avustralya Merkez Bankası'nın (RBA) temkinli bir duruş sergileyeceği beklentileri arttıkça destek buluyor. RBA'nın Kasım toplantısına ait tutanaklar, ekonomik verilerin beklenenden daha iyi gitmesi durumunda merkez bankasının faizleri uzun bir süre değiştirmeyebileceğini gösterdi.

RBA Yardımcı Guvernörü Sarah Hunter, Perşembe günü "sürdürülebilir bir şekilde trendin üzerinde büyümenin enflasyonist baskıları artırabileceğini" söyledi. Hunter, aylık enflasyon verilerinin dalgalı olabileceğini ve merkez bankasının tek bir ayın verilerine tepki vermeyeceğini belirtti.

ASX 30 Günlük Interbank Cash Rate Futures, 18 Kasım itibarıyla Aralık 2025 sözleşmesinin 96,41'de işlem gördüğünü ve bu durumun RBA Yönetim Kurulu toplantısında 3,60'tan 3,35'e bir faiz indirimine %8 olasılık verdiğini gösteriyor.

ABD Doları, Fed faiz indirimi beklentilerinin artmasıyla zayıflıyor

• ABD Dolar Endeksi (DXY), ABD Doları'nın (USD) altı büyük para birimi karşısındaki değerini ölçen endeks, yazıldığı sırada beş günlük kazanç serisini durdurarak 100,10 civarında işlem görüyor. Yatırımcılar, Kuzey Amerika seansında açıklanacak olan ABD S&P Küresel PMI verilerini bekliyor.
• Dolar, Eylül ayı işgücü verilerinin Aralık ayında Fed faiz indirimi beklentilerini artırmasıyla zayıflıyor. CME FedWatch Aracı, finansal piyasaların şu anda Fed'in Aralık toplantısında 25 baz puan (bps) faiz indirimine gitme olasılığını %36 olarak fiyatladığını, bu oranın bir gün önce %30 olduğunu gösteriyor.
• ABD'de (US) Tarım Dışı İstihdam (NFP) Eylül ayında 119.000 artarken, Ağustos ayında kaydedilen 4.000'lik düşüş (22.000'den revize edildi) ile karşılaştırıldı. Bu rakam, piyasa beklentisi olan 50.000'i aştı.
• ABD İşsizlik Oranı, Eylül ayında Ağustos'taki %4,3'ten %4,4'e yükseldi. Ortalama Saatlik Kazançlar, piyasa beklentisi olan %3,7'ye kıyasla yıllık %3,8'de sabit kaldı.
• FOMC'nin 28-29 Ekim toplantısına ait tutanaklar, Fed yetkililerinin faiz oranları için ilerideki yol hakkında bölünmüş ve temkinli olduklarını gösterdi. Çoğu katılımcı, zamanla daha fazla faiz indiriminin muhtemelen uygun olacağını belirtirken, bazıları Aralık'ta bir indirimi uygun görmediklerini ifade etti.
• CME FedWatch Aracı, finansal piyasaların şu anda Fed'in Aralık toplantısında 25 baz puan (bps) faiz indirimine gitme olasılığını %40 olarak fiyatladığını, bu oranın bir hafta önce %50 olduğunu gösteriyor.
• Richmond Fed Başkanı Thomas Barkin, Salı günü işgücü piyasasının daha dengeli göründüğünü, firmaların işçi bulunabilirliğinin arttığını ve son işten çıkarmaların temkinli olma gereğini işaret ettiğini söyledi. Barkin, enflasyonun artmıyor gibi göründüğünü, ancak Fed'in %2 hedefine geri dönüp dönmeyeceğinin de belirsiz olduğunu vurguladı. Daha kesin verilere sahip olmadan geniş bir politika uzlaşmasına ulaşmanın zor olduğunu belirtti.
• ABD Başkanı Donald Trump, Salı günü Oval Ofis'te yaptığı bir röportajda, Fed Başkanı Jerome Powell'ı hemen görevden almak istediğini söyledi. Trump, bu pozisyon için aklında bir aday olduğunu ve "bazı sürpriz isimlerin" değerlendirildiğini belirtti, ancak yönetimin nihayetinde daha geleneksel bir seçeneği tercih edebileceğini de ekledi.
• Çin Merkez Bankası (PBoC), Kasım ayında Kredi Referans Faiz Oranlarını (LPR) değiştirmeme kararı aldı. Bir yıllık ve beş yıllık LPR'ler sırasıyla %3,00 ve %3,50 seviyesindeydi. Çin ve Avustralya'nın yakın ticaret ortakları olması nedeniyle, Çin'in politika faizleri AUD'yi etkileyebilir.
• Avustralya'nın mevsimsel olarak ayarlanmış Ücret Fiyat Endeksi, 3. çeyrekte bir önceki döneme göre %0,8 artarak, önceki dönemle aynı seviyede ve tahminlerle uyumlu olarak gerçekleşti. Yıllık olarak, ücretler %3,4 artarak, önceki çeyreğin hızına ve piyasa beklentilerine de uyum sağladı.
• Avustralya Merkez Bankası, Salı günü Kasım ayı para politikası toplantısının tutanaklarını yayınladı ve yönetim kurulu üyelerinin daha dengeli bir politika duruşunu işaret ettiğini, gelen verilerin beklenenden daha güçlü çıkması durumunda nakit faiz oranını daha uzun süre değiştirmeyebileceğini belirtti.

Avustralya Doları, 0,6550 civarındaki alt dikdörtgen sınırından sıçradı

AUD/USD paritesi Perşembe günü 0,6450 civarında işlem görüyor. Günlük grafik analizi, paritenin dikdörtgen bir aralık içinde yatay hareket ettiğini ve fiyat konsolidasyonu dönemini işaret ettiğini gösteriyor. Bu arada, fiyat dokuz günlük Üstel Hareketli Ortalama'nın (EMA) altında kalmaya devam ediyor ve kısa vadeli fiyat momentumunun zayıf olduğunu vurguluyor.

Aşağı yönde, AUD/USD paritesi 0,6440 civarındaki dikdörtgenin alt sınırında acil destek buluyor ve ardından 21 Ağustos'ta kaydedilen beş aylık en düşük seviye olan 0,6414 geliyor.

İlk engel, 0,6487'deki dokuz günlük EMA'da bulunuyor ve ardından 0,6500'deki psikolojik seviye geliyor. Bu birleşim direnç bölgesinin üzerinde bir kırılma, kısa vadeli fiyat momentumunu iyileştirecek ve paritenin 0,6630 civarındaki dikdörtgenin üst sınırına ulaşmasına yol açacaktır.