Avustralya Doları Fiyat Analizi: 200 günlük SMA ufukta beliriyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- AUD/USD, haftalık düşüşüne hız kazandırarak 0,6400 bölgesini hedefliyor.
- ABD Doları, Powell'ın konuşması öncesinde yeniden yukarı yönlü bir ivme kazandı.
- Öncü S&P Küresel İmalat ve Hizmet PMI'ları Ağustos ayında güçlü geldi.
Avustralya Doları (AUD) Perşembe günü baskı altında kaldı ve AUD/USD paritesi 0,6400 destek seviyesine yakın iki aylık dip seviyelerine doğru kaydı. Bu, paritenin üst üste dördüncü günlük düşüşüydü ve bu sefer ABD Doları'nın (USD) güçlü performansı ile gerçekleşti.
Bu arada, yatırımcılar devam eden jeopolitik gerilimleri ve Federal Rezerv'in (Fed) bağımsızlığına dair süregelen endişeleri değerlendirirken, Cuma günü Jackson Hole Sempozyumu'nda Başkan Jerome Powell'ın yapacağı konuşma öncesinde bekleyiş içindeydiler.
Enflasyon: Yavaş ama soğuyor
Avustralya'nın enflasyon hikayesi yavaş yavaş azalıyor, ancak hız dramatik değil. İkinci çeyrek Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) çeyrek bazda %0,7 ve yıllık bazda %2,1 olarak geldi, Haziran ayındaki Aylık TÜFE Göstergesi ise %1,9'a geriledi. İlerleme var, evet, ama bu daha çok nazik bir adım gerileme olarak değerlendirilebilir.
Diğer taraftan, ekonomi daha sağlam görünüyor. Gelişmiş Ağustos PMI'ları, imalatın 50 seviyesinin üzerinde 52,9'a, hizmetlerin 55,1'e ve perakende satışların Haziran ayında %1,2 arttığını gösterdi. Ticaret de yardımcı oldu; fazla, Mayıs'taki 1,604 milyar A$'dan 5,365 milyar A$'ya sıçradı.
İstihdam piyasası sağlam kalmaya devam ediyor. Temmuz ayındaki işsizlik %4,2'ye düştü, 24,5 bin iş eklenirken katılım oranı %67'de sabit kaldı.
RBA: Dikkatli eller direksiyonda
Avustralya Merkez Bankası (RBA), bu ayın başında Resmi Nakit Faizini (OCR) 25 baz puan düşürerek %3,60'a indirdi; bu, genel olarak beklentilerle uyumlu bir hareketti ve 2026 sonu tahminini %3,2'den %2,9'a düşürdü. 2025 için büyüme tahminleri de %2,1'den %1,7'ye revize edildi ve küresel olumsuz rüzgarlara atıfta bulunuldu. Ancak, 2025 sonu için işsizlik ve temel enflasyon tahminleri %4,3 ve %2,6'da sabit kaldı.
Başkan Michele Bullock, daha büyük bir yarım puanlık kesinti için baskılara direnerek, politikanın "veri bağımlı, veri noktası bağımlı değil" olduğunu vurguladı. Piyasalar şimdi 5 Kasım toplantısına kadar başka bir 25 baz puanlık gevşeme bekliyor, bu da etkili bir şekilde başka bir çeyrek puanlık hareket anlamına geliyor.
Çin: Karar verici değişken
Çin'in görünümü karışık kalmaya devam ediyor. İkinci çeyrek GSYİH'si yıllık %5,2 olarak geldi ve sanayi üretimi %7 büyüdü, ancak perakende satışlar yine %5 seviyesinin altında kaldı. Haftanın başında, Çin Merkez Bankası (PBoC) bir yıllık ve beş yıllık Kredi Referans Faiz Oranlarını (LPR) sırasıyla %3,00 ve %3,50'de değiştirmeden bıraktı, bu da bekleniyordu.
Diğer veriler daha az cesaret vericiydi: resmi imalat PMI'ı 49,3'e, imalat dışı PMI 50,1'e geriledi ve Caixin verileri benzer bir hikaye anlattı. Temmuz ticaret verileri, fazlanın 98,24 milyar $'a daraldığını gösterdi; ihracat %7,2 artarken, ithalat %4,1 arttı. Enflasyon neredeyse hiç değişmedi ve kalıcı deflasyonist baskıları vurguladı.
Pozisyonlama: Ayıların üstünlüğü sürüyor
Spekülatörler, Aussie'ye karşı kesin bir duruş sergiliyor. Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu (CFTC) verileri, 12 Ağustos itibarıyla net kısa pozisyonların neredeyse 88 bin sözleşmeye yükseldiğini, bu da Nisan 2024'ten bu yana en yüksek seviye olduğunu gösterdi; açık pozisyonlar ise 171,3 bin ile çok haftalık zirvelere ulaştı.
Teknikler: Bir aralıkta sıkışmış
Direnç, 2025 tavanı olan 0,6625'te (24 Temmuz) ve ardından 0,6687'deki (7 Kasım) Kasım 2024 zirvesinde yer alıyor. Bunun üzerinde, psikolojik 0,7000 boğalar için büyük bir hedef.
Destek, 21 Ağustos'taki 0,6414'teki Ağustos dip seviyesinde, ardından 0,6384'teki 200 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) ve 23 Haziran'daki 0,6372'deki Haziran tabanında katmanlıdır.
Momentum yavaş kalmaya devam ediyor: Göreceli Güç Endeksi (RSI) yaklaşık 38'e geriledi, Ortalama Yönlendirme Endeksi (ADX) ise 19'a yakın bir trendin güçlendiğini gösteriyor.
AUD/USD günlük grafiği
Görünüm: Şu an için sıkışmış
Şu anda, AUD/USD 0,6400 ile 0,6600 arasında sıkışmış görünüyor. Bu aralıktan çıkmak, daha güçlü bir katalizör gerektirebilir: daha sağlam Çin verileri, Fed politikasında bir değişiklik veya RBA'dan yeni bir yönlendirme.
RBA - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Avustralya Merkez Bankası (RBA) faiz oranlarını belirler ve Avustralya için para politikasını yönetir. Kararlar, yılda 11 toplantı ve gerektiğinde geçici acil durum toplantılarında bir guvernörler kurulu tarafından alınır. RBA'nın birincil görevi fiyat istikrarını korumaktır, bu da %2-3'lük bir enflasyon oranı anlamına gelir, ancak aynı zamanda “...para biriminin istikrarına, tam istihdama ve Avustralya halkının ekonomik refahına ve refahına katkıda bulunmaktır.” Bunu başarmak için kullandığı ana araç faiz oranlarını yükseltmek ya da düşürmektir. Nispeten yüksek faiz oranları Avustralya Doları'nı (AUD) güçlendirecek ve bunun tersi de geçerli olacaktır. Diğer RBA araçları arasında niceliksel gevşeme ve sıkılaştırma yer almaktadır.
Enflasyon genel olarak paranın değerini düşürdüğü için geleneksel olarak her zaman para birimleri için olumsuz bir faktör olarak düşünülse de, sınır ötesi sermaye kontrollerinin gevşemesiyle birlikte modern zamanlarda durum tam tersi olmuştur. Orta derecede yüksek enflasyon artık merkez bankalarının faiz oranlarını yükseltmesine neden olmakta, bu da paralarını tutmak için kazançlı bir yer arayan küresel yatırımcılardan daha fazla sermaye girişi çekme etkisi yaratmaktadır. Bu da Avustralya örneğinde Avustralya Doları olan yerel para birimine olan talebi arttırmaktadır.
Makroekonomik veriler bir ekonominin sağlığını ölçer ve para biriminin değeri üzerinde etkili olabilir. Yatırımcılar sermayelerini güvencesiz ve küçülen ekonomiler yerine güvenli ve büyüyen ekonomilere yatırmayı tercih ederler. Daha fazla sermaye girişi, toplam talebi ve yerel para biriminin değerini artırır. GSYH, İmalat ve Hizmet PMI'ları, istihdam ve tüketici hissiyatı anketleri gibi klasik göstergeler AUD'yi etkileyebilir. Güçlü bir ekonomi Avustralya Merkez Bankası'nı faiz oranlarını artırmaya teşvik ederek AUD'yi de destekleyebilir.
Niceliksel Gevşeme (QE), faiz oranlarını düşürmenin ekonomideki kredi akışını yeniden sağlamak için yeterli olmadığı aşırı durumlarda kullanılan bir araçtır. QE, Avustralya Merkez Bankası'nın (RBA) finansal kuruluşlardan varlık (genellikle devlet veya şirket tahvilleri) satın almak amacıyla Avustralya Doları (AUD) basması ve böylece onlara çok ihtiyaç duyulan likiditeyi sağlaması sürecidir. QE genellikle daha zayıf bir AUD ile sonuçlanır.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.