Avustralya Doları emtiada uzun, müşteride kısa pozisyonda
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- AUD/USD, başka bir sönük rallinin ardından Nisan ayından bu yana en zayıf kapanışını gerçekleştirdi.
- Çin verileri aynı sabah talebin daraldığını ve fabrika maliyetlerinin hızlandığını gösterdi.
- RBA, hanehalkı enflasyon beklentilerinin yüksek seyretmesiyle gelecek salı kararını verecek.
Avustralya Doları (AUD), bir para birimi boğasının isteyebileceği her şeye sahip ancak işleyen bir müşteri yok ve çarşamba günü bu fark pahalıya mal oldu. AUD/USD, ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) raporundaki yumuşak çekirdek okuma sonrası diğer tüm varlıklarla birlikte yükseldi, 0,7050 seviyesinin önünde durakladı, ardından tüm ABD seansı boyunca gerileyerek 0,7000 seviyesinin hemen altında kapandı; bu, Nisan ayından bu yana en zayıf kapanışı ve Mayıs zirvesinin yaklaşık 300 pip altında.
Washington'un İran'a yönelik saldırıları yeniden başlatma tehdidi öğleden sonraki işlemleri bozdu, ancak daha derin sorun sabah erken saatlerde Pekin'den geldi; sabah açıklanan enflasyon verileri, tüm ay boyunca Aussie'yi sınırlayan durumu sessizce doğruladı: Dünyanın en büyük emtia alıcısı, enerji şokunu fiyatlara yansıtmaktan ziyade marj sıkışması olarak absorbe ediyor.
Pekin'in marj sıkışması Aussie'nin tavanı
Çin verileri hak ettiği ilgiyi görmeli çünkü tüketici fiyatları yıllık %1,2 ile beklentinin altında kalırken, aylık bazda %0,1 azaldı; buna karşın Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) tam bir puan artışla %3,9'a yükseldi. Fabrika maliyetlerinin hızlanması ve tüketici talebinin daralması marj sıkışmasının tanımıdır ve tarihsel olarak sıkışan Çinli üreticiler üretimi ve ithalat siparişlerini kısarak, yani Avustralya'nın ihracatını fiyatlandıran toplu emtia talebini azaltarak yanıt verir.
Avustralya, Hürmüz Boğazı kesintisinin doğru tarafında yer alıyor; sıvılaştırılmış doğal gaz (LNG) ve kömür gelirleri ticaret koşullarını iyileştiriyor ve çarşamba günkü yenilenen savaş söylemi kağıt üzerinde bu rüzgarı daha da güçlendiriyor. Ancak sorun, gelirlerin bir alıcıya ihtiyaç duyması; ham petrol fiyatlarındaki her yükseliş, o alıcının talebini boğan marj sıkışmasını artırıyor ve alıcının perakende satışları salı günü 02:00 GMT'de açıklanacak güncelleme öncesinde yıllık %0,2 artışla seyrediyor; sanayi üretimi de aynı zamanda açıklanacak. Gerçek Aussie kararı, RBA konuşmadan yaklaşık iki saat önce Pekin'den geliyor.
Şahin zenginliklerin utancı
Öte yandan, yerel hikaye neredeyse komik derecede destekleyici. Avustralya Merkez Bankası (RBA) Mayıs ayında nakit faiz oranını %4,35'e yükseltti; bu, sekiz üyeden birinin karşı oyuna karşılık gelen üst üste üçüncü artıştı ve tonu beklenenden daha şahin olarak yorumlandı; aylık TÜFE Mart'ta %4,6 ile genç aylık serinin en yüksek seviyesi oldu ve bankanın kendi tahminleri temel enflasyonun bu çeyrekte %3,9 civarında zirve yapacağını gösteriyor. Hanehalkı enflasyon beklentileri rahatsız edici şekilde %5,6 seviyesinde ve Perşembe günü 01:00 GMT'de yenilenecek; ekonomistler ise Haziran artışı ile bir sonraki üç aylık enflasyon raporuna kadar ara verme arasında bölünmüş durumda.
Federal Rezerv (Fed) %3,50-%3,75 aralığında sabit tutarken, Aussie artık Dolar karşısında pozitif getiri farkı taşıyor ve RBA'nın Mayıs toplantı tutanakları, genişleyen faiz farkları ve sağlam emtia fiyatlarının para biriminin gücüne katkıda bulunduğunu belirtiyor. Çarşamba günü 0,7000 seviyesinin altındaki kapanış, bu tüm çerçevenin harcamayı durduran bir müşteriyle çarpıştığında nasıl göründüğüdür.
Seviyeler ve eğilim
Yukarı yön: 0,7000 seviyesinin geri kazanılması, çarşamba günkü rallinin sona erdiği 0,7050 yakınlarındaki bölgeye odaklanmayı sağlar; 50 günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA) 0,7100 seviyesinin hemen üzerinde bulunuyor ve 2026 genel yükseliş trendine dönüş kapısıdır.
Aşağı yön: İlk destek 0,6950 civarında, yükselen 200 günlük EMA ise 0,6900 seviyesinde bulunuyor; bu seviye boğa senaryosunun devam edip etmeyeceğinin belirleyicisidir.
Eğilim: Düzeltici. Gelecek salı 02:00 GMT'de Çin faaliyet verileri, 04:30 GMT'de RBA kararı ve bir saat sonra basın toplantısı açıklanacak; Çin tarafındaki durum iyileşene kadar 0,7050 seviyesine doğru olan sıçramalar toparlanma başlangıcı değil, satış fırsatı olarak görülüyor. Şahin bir RBA tabanın ne kadar derin olacağını belirleyebilir; tavanı inşa edemez.
AUD/USD 5 dakikalık grafik
Avustralya Doları - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Avustralya Doları (AUD) için en önemli faktörlerden biri Avustralya Merkez Bankası (RBA) tarafından belirlenen faiz oranlarının seviyesidir. Avustralya kaynak zengini bir ülke olduğu için bir diğer önemli etken de en büyük ihracatı olan Demir Cevheri'nin fiyatıdır. En büyük ticaret ortağı olan Çin ekonomisinin sağlığı, Avustralya'daki enflasyon, büyüme oranı ve Ticaret Dengesi de bir faktördür. Piyasa duyarlılığı - yatırımcıların daha riskli varlıklara yönelmesi (risk-on) veya güvenli liman arayışı (risk-off) da bir faktördür ve AUD için risk-on pozitiftir.
Avustralya Merkez Bankası (RBA), Avustralya bankalarının birbirlerine borç verebilecekleri faiz oranlarının seviyesini belirleyerek Avustralya Dolarını (AUD) etkiler. Bu da bir bütün olarak ekonomideki faiz oranlarının seviyesini etkiler. RBA'nın ana hedefi, faiz oranlarını aşağı ya da yukarı ayarlayarak %2-3'lük istikrarlı bir enflasyon oranını korumaktır. Diğer büyük merkez bankalarına kıyasla nispeten yüksek faiz oranları AUD'yi desteklerken, nispeten düşük faiz oranları için bunun tam tersi geçerlidir. RBA ayrıca kredi koşullarını etkilemek için niceliksel gevşeme ve sıkılaştırmayı da kullanabilir; bunlardan ilki AUD-negatif, ikincisi ise AUD-pozitiftir.
Çin, Avustralya'nın en büyük ticaret ortağıdır, bu nedenle Çin ekonomisinin sağlığı Avustralya Doları'nın (AUD) değeri üzerinde önemli bir etkiye sahiptir. Çin ekonomisi iyi gittiğinde Avustralya'dan daha fazla hammadde, mal ve hizmet satın alır, AUD'ye olan talebi artırır ve değerini yükseltir. Çin ekonomisi beklendiği kadar hızlı büyümediğinde ise tam tersi bir durum söz konusudur. Bu nedenle Çin büyüme verilerindeki olumlu veya olumsuz sürprizler genellikle Avustralya Doları ve pariteleri üzerinde doğrudan bir etkiye sahiptir.
Demir Cevheri, 2021 verilerine göre yılda 118 milyar dolarla Avustralya'nın en büyük ihracatıdır ve başlıca varış noktası Çin'dir. Bu nedenle Demir Cevheri fiyatı Avustralya Doları için itici bir güç olabilir. Genel olarak, Demir Cevheri fiyatı yükselirse, para birimine yönelik toplam talep arttığı için AUD de yükselir. Demir Cevheri fiyatının düşmesi durumunda ise durum tam tersidir. Daha yüksek Demir Cevheri fiyatları aynı zamanda Avustralya için pozitif bir Ticaret Dengesi olasılığının artmasına neden olur ki bu da AUD için olumludur.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.