Avustralya Doları, Çin GSYİH'sinin beklentileri aşmasıyla yükseliyor

• Avustralya Doları, TD-MI Enflasyon Göstergesi'nin Aralık ayında yıllık %3,5'e yükselmesinin ardından değer kazandı.
• Çin'in GSYİH'si 2025'in 4. çeyreğinde çeyreklik %1,2 artarak, 3. çeyreğe göre hızlanarak beklentileri aştı.
• Dolar, ABD-Greenland belirsizliğinin artmasıyla birlikte yükselen riskten kaçınma ortamında zorluk yaşıyor.

Avustralya Doları, Aralık ayında yıllık %3,5'e yükselen Avustralya'nın TD-MI Enflasyon Göstergesi'nin açıklanmasının ardından pazartesi günü ABD Doları'na (USD) karşı güçlendi. Önceki %3,2'den yükselen enflasyon, Aralık 2025'te aylık bazda %1,0 artış gösterdi ve bu, Aralık 2023'ten bu yana en hızlı artış ve önceki iki ayda %0,3'lük bir hızlanmadan keskin bir artış oldu.

AUD/USD paritesi, Çin'in temel ekonomik verilerinin ardından değer kazanıyor. Çin ekonomisindeki herhangi bir değişikliğin, her iki ülkenin yakın ticaret ortakları olması nedeniyle Avustralya Doları üzerinde etkili olabileceğini belirtmek önemlidir.

Ulusal İstatistik Ofisi'nden alınan verilere göre, Çin'in Sanayi Üretimi Aralık ayında yıllık %5,2 artış gösterdi ve Kasım ayındaki %4,8'den hızlanarak, dayanıklı ihracat odaklı imalat faaliyetleriyle desteklendi. Çin'in Gayri Safi Yurtiçi Hasılası (GSYH) 2025'in 4. çeyreğinde çeyrekten çeyreğe %1,2 artış gösterdi ve 3. çeyrekteki %1,1'den hızlanarak piyasa konsensüsünü %1,0 aşmış oldu. Yıllık bazda, GSYH 4. çeyrekte %4,5 büyüdü ve bir önceki çeyrekteki %4,8'den yavaşlayarak %4,4'lük beklentilerin üzerinde gerçekleşti.

Bu arada, Aralık ayı Perakende Satışları yıllık %0,9 artış göstererek, %1,2'lik tahminlerin altında kalmış ve Kasım ayındaki %1,3'lük artışı aşamamıştır. Buna karşılık, Sanayi Üretimi yıllık %5,2 artış göstererek, %5,0'lik tahminleri aşmış ve Kasım ayındaki %4,8'den iyileşmiştir.

Dolar, ABD-Greenland meselesindeki belirsizliklerin artmasıyla zayıflıyor

• ABD Dolar Endeksi (DXY), ABD Doları'nın altı büyük para birimi karşısındaki değerini ölçen endeks, zemin kaybediyor ve yazım anında 99,20 civarında işlem görüyor. ABD piyasaları, pazartesi günü Martin Luther King Jr. Günü tatili nedeniyle kapalı.
• Dolar, ABD-Greenland meselesindeki artan belirsizlik nedeniyle artan riskten kaçınma ortamında zorluklarla karşılaşıyor. ABD Başkanı Donald Trump, Cumartesi günü, Greenland'i satın alma teklifine karşı çıkan sekiz Avrupa ülkesine gümrük vergisi uygulayacağını söyledi.
• Bloomberg'e göre, Trump, 1 Şubat'tan itibaren, ABD'nin Greenland'i satın almasına izin verilene kadar, Danimarka, İsveç, Fransa, Almanya, Hollanda ve Finlandiya gibi AB üyesi ülkeler ile Britanya ve Norveç'ten gelen mallara %10'luk bir gümrük vergisi uygulanacağını belirtti.
• ABD işgücü piyasası verileri, Federal Rezerv'in (Fed) daha fazla faiz indirimine yönelik beklentilerini Haziran'a erteledi. Fed yetkilileri, enflasyonun sürdürülebilir bir şekilde %2 hedefine doğru hareket ettiğine dair daha net kanıtlar olmadan politikayı daha fazla gevşetmek için acil bir durum olmadığını belirtti.
• Morgan Stanley analistleri, 2026 görünümünü revize ederek, şimdi Haziran'da bir faiz indirimi ve ardından Eylül'de bir başka indirim öngörüyorlar; bu, önceki beklentileri olan Ocak ve Nisan'daki indirimlerin yerine geçiyor.
• ABD Çalışma Bakanlığı (DOL), Perşembe günü, İlk İşsizlik Başvurularının 10 Ocak'ta sona eren haftada beklenmedik bir şekilde 198 bine düştüğünü, piyasa beklentisi olan 215 binin altında kaldığını ve önceki haftanın revize edilmiş 207 bininden düştüğünü bildirdi. Veriler, işten çıkarmaların sınırlı kaldığını ve işgücü piyasasının yüksek borçlanma maliyetleri dönemine rağmen ayakta kaldığını doğruladı.
• Gıda ve enerji hariç ABD Çekirdek Tüketici Fiyat Endeksi (CPI), Aralık ayında %0,2 artarak piyasa beklentilerinin altında kalırken, yıllık çekirdek enflasyon %2,6'da kalarak dört yılın en düşük seviyesini korudu. Veriler, daha önceki açıklamaların kapanma etkileriyle çarpıtıldığı için enflasyonun gevşediğine dair daha net bir işaret sağladı. Bu arada, Aralık 2025'te CPI, aylık %0,3 artış göstererek piyasa beklentilerini karşıladı ve Eylül'deki artışı tekrarladı. Yıllık enflasyon, beklenildiği gibi %2,7 artışta kalıyor.
• RBA politika yapıcıları, enflasyonun 2022 zirvesinden önemli ölçüde gevşediğini kabul etti, ancak son veriler yeniden yukarı yönlü bir momentum gösteriyor. Manşet CPI, Kasım ayında yıllık %3,4'e düşerek, Ağustos'tan bu yana en düşük okuma oldu, ancak RBA'nın %2-3 hedef bandının üzerinde kalmaya devam ediyor. Bu arada, kesilmiş ortalama CPI, Ekim ayındaki sekiz aylık zirve olan %3,3'ten %3,2'ye geriledi.
• RBA, enflasyon risklerinin modest bir şekilde yukarı yönlü kaydığını değerlendirirken, özellikle küresel koşullardan kaynaklanan aşağı yönlü risklerin azaldığını belirtti. Yönetim kurulu üyeleri, bu yıl yalnızca bir ek faiz indirimi bekliyor ve temel enflasyonun kısa vadede %3'ün üzerinde kalmasının ardından 2027'ye kadar %2,6 civarına gerilemesini öngörüyor.
• ASX 30 Günlük Interbank Nakit Oranı Vadeli İşlemleri, 16 Ocak itibarıyla 96,35 seviyesinde işlem görüyordu ve bu da bir sonraki RBA Yönetim Kurulu toplantısında %3,85'e faiz artışı olasılığını %22 olarak gösteriyor.

Avustralya Doları, dokuz günlük EMA engeli yakınında 0,6700 seviyesini hedefliyor

AUD/USD paritesi, pazartesi günü 0,6680 civarında işlem görüyor. Günlük grafik analizi, paritenin dokuz günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA) etrafında konsolide olduğunu gösteriyor ve bu da kısa vadeli nötr bir eğilim öneriyor. 14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) 52,78 ile orta noktanın üzerinde kalarak yukarı yönlü momentumu destekliyor.

Kısa vadeli ortalamanın altındaki günlük kırılma, 0,6642'deki 50 günlük EMA'yı ilk destek olarak açığa çıkarabilir. Daha fazla kayıplar, 2025'in Haziran ayından bu yana en düşük seviye olan 0,6414'e doğru aşağı yönlü bir hareket açabilir.

0,6690'daki dokuz günlük EMA'nın başarılı bir şekilde aşılması, yükseliş eğilimini güçlendirecek ve AUD/USD paritesinin Ekim 2024'ten bu yana en yüksek seviye olan 0,6766'yı hedeflemesine destek olacaktır.