Avustralya Doları ayrışmak için bir bahane arıyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- AUD/USD, sıkılaşmacı bir FOMC'nin ABD Dolarını genel olarak yükseltmesiyle bu hafta aşağı yönlü hareket etti.
- RBA bu ay faizi sabit tuttu, hedefin üzerindeki enflasyon ise ek bir artış ihtimalini masada tutuyor.
- Çarşamba günü açıklanacak Avustralya TÜFE'si, Avustralya Doları'nın Dolar dışında bir faktöre bağlı olarak işlem görmesi için en iyi şansı sunuyor.
Avustralya Doları bu haftayı başkasının ticaretinde yolcu olarak geçirdi. Sıkılaşmacı Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) ve yükselen ABD Doları, Avustralya Dolarını 0,7000 tutamacına kadar çekti; paritenin hafta ortasındaki keskin düşüşü, Canberra'dan ziyade Washington'daki gelişmelere daha çok bağlıydı. Ancak Avustralya Doları, genellikle saf bir risk-proksi olarak değerlendirildiği kadar basit değil. Kendi içinde bir yerel enflasyon sorunu taşıyor; gelecek hafta ise Doların momentumu yerine bu soruna bağlı olarak işlem görme açısından nadir bir fırsat elde edecek.
RBA sıkılaşmacı duruşunu sürdürmeye devam ediyor
Avustralya Merkez Bankası (RBA) bu ay politika faizini %4,35'te sabit tutarken, az sıkılaşmacı bir ton tutturmaktan oldukça uzaktı. Politika yapıcılar, enflasyonun yüksek kalmaya devam ettiğini ve önemli ölçüde arttığını belirtti; bunun bir kısmı Orta Doğu çatışmasıyla bağlantılı artan yakıt ve emtia fiyatlarından kaynaklanıyor ve mal ve hizmetlere yansıması şimdiden görülüyor. Birçok masa, gevşeme döngüsü başlamadan önce ek sıkılaştırma için alan olduğunu düşünüyor; merkez bankasının kendi projeksiyonları enflasyonun 2027'ye kadar hedefin üzerinde kalacağını gösteriyor. Bu, Avustralya Doları'nın çoğu muadili için iddia edilebilecekten anlamlı derecede daha sağlam bir zemin.
Carry pozisyonu neden talep göremiyor
Bütün bunlar para birimini yükseltmek için yeterli olmadı çünkü Avustralya Doları sadece kendi faiz hikayesine bağlı değil. Hem risk iştahı hem de Çin için likit bir vekil olarak işlem görüyor ve bunların hiçbiri destek sağlamadı: güçlü bir Dolar risk iştahını azaltırken, zayıf Çin talebi ve ağır bir Demir Cevheri piyasa değeri Avustralya'nın ticaret koşullarındaki toparlanmayı sınırlıyor. Sonuç olarak, gerçek yerel enflasyon baskısı olan bir para birimi, hala 0,7000 tutamacından uzaklaşamıyor. Dolar piyasayı kontrol ettiği sürece, Avustralya Doları'nın daha iyi temel göstergeleri akademik kalıyor.
İki yerel veri, ardından Dolar
Gelecek hafta nihayet Avustralya Doları'na yerel bir işlem gündemi sunuyor. Avustralya'nın Mayıs ayı aylık Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) çarşamba günü saat 01:30 GMT'de açıklanacak; yıllık oran %4,3'e yükselmesi bekleniyor ve RBA'nın tercih ettiği çekirdek ölçüm olan kırpılmış ortalama odakta olacak; yüksek bir veri, faiz artırımı beklentilerini canlandıracak ve para birimine, güçlü bir Dolar karşısında bile, gerçekten özgün bir güçlenme nedeni verecek.
Mayıs ayı istihdam raporu ise perşembe günü aynı erken saatte açıklanacak; önceki ayki sürpriz iş kaybının ardından bir toparlanma, sıkılaşmacı argümanı güçlendirecektir. Zamanlama ise karmaşık: bu istihdam verisi, ABD'nin aynı gün saat 12:30 GMT'de ilk çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) üçüncü tahminini ve Mayıs Kişisel Tüketim Harcamaları Fiyat Endeksi'ni (PCE) açıklamasıyla çakışıyor. Avustralya'nın güçlü iki verisi ile ABD'nin sıcak PCE verisi, Avustralya Dolarını iki yönlü çekişmeye sokar; bu çekişmede genellikle Dolar kazanır.
Direnç: 0,7050 seviyesi ilk engel; 50 günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA) yaklaşık 0,7100 civarında daha geniş geri çekilmeyi sınırlıyor; Avustralya Doları'nın düşüşün sona erdiğini iddia edebilmesi için 0,7100 üzerinde kapanış yapması gerekiyor.
Destek: 0,7000 tutamacı önemli çizgi; şu ana kadar korundu. Kalıcı bir kırılma 0,6950'yi, ardından 200 günlük EMA'yı yaklaşık 0,6900 civarında açığa çıkarır.
Eğilim: Fiyat 0,7100 altında ve Dolar hakimiyetindeyken nötrden düşüşe; ancak gelecek hafta net iki yönlü risk var. Günlük Stokastik Göreceli Güç Endeksi (Stoch RSI) aşırı satım bölgesine yakın, bu da bir sıçrama için alan bırakıyor; en olası tetikleyici sıcak bir Avustralya TÜFE'si. Yumuşak bir TÜFE ve güçlü bir ABD PCE, pariteyi tekrar 0,7000 altına ve 0,6950'ye doğru yönlendirebilir.
AUD/USD saatlik grafik
Avustralya Doları - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Avustralya Doları (AUD) için en önemli faktörlerden biri Avustralya Merkez Bankası (RBA) tarafından belirlenen faiz oranlarının seviyesidir. Avustralya kaynak zengini bir ülke olduğu için bir diğer önemli etken de en büyük ihracatı olan Demir Cevheri'nin fiyatıdır. En büyük ticaret ortağı olan Çin ekonomisinin sağlığı, Avustralya'daki enflasyon, büyüme oranı ve Ticaret Dengesi de bir faktördür. Piyasa duyarlılığı - yatırımcıların daha riskli varlıklara yönelmesi (risk-on) veya güvenli liman arayışı (risk-off) da bir faktördür ve AUD için risk-on pozitiftir.
Avustralya Merkez Bankası (RBA), Avustralya bankalarının birbirlerine borç verebilecekleri faiz oranlarının seviyesini belirleyerek Avustralya Dolarını (AUD) etkiler. Bu da bir bütün olarak ekonomideki faiz oranlarının seviyesini etkiler. RBA'nın ana hedefi, faiz oranlarını aşağı ya da yukarı ayarlayarak %2-3'lük istikrarlı bir enflasyon oranını korumaktır. Diğer büyük merkez bankalarına kıyasla nispeten yüksek faiz oranları AUD'yi desteklerken, nispeten düşük faiz oranları için bunun tam tersi geçerlidir. RBA ayrıca kredi koşullarını etkilemek için niceliksel gevşeme ve sıkılaştırmayı da kullanabilir; bunlardan ilki AUD-negatif, ikincisi ise AUD-pozitiftir.
Çin, Avustralya'nın en büyük ticaret ortağıdır, bu nedenle Çin ekonomisinin sağlığı Avustralya Doları'nın (AUD) değeri üzerinde önemli bir etkiye sahiptir. Çin ekonomisi iyi gittiğinde Avustralya'dan daha fazla hammadde, mal ve hizmet satın alır, AUD'ye olan talebi artırır ve değerini yükseltir. Çin ekonomisi beklendiği kadar hızlı büyümediğinde ise tam tersi bir durum söz konusudur. Bu nedenle Çin büyüme verilerindeki olumlu veya olumsuz sürprizler genellikle Avustralya Doları ve pariteleri üzerinde doğrudan bir etkiye sahiptir.
Demir Cevheri, 2021 verilerine göre yılda 118 milyar dolarla Avustralya'nın en büyük ihracatıdır ve başlıca varış noktası Çin'dir. Bu nedenle Demir Cevheri fiyatı Avustralya Doları için itici bir güç olabilir. Genel olarak, Demir Cevheri fiyatı yükselirse, para birimine yönelik toplam talep arttığı için AUD de yükselir. Demir Cevheri fiyatının düşmesi durumunda ise durum tam tersidir. Daha yüksek Demir Cevheri fiyatları aynı zamanda Avustralya için pozitif bir Ticaret Dengesi olasılığının artmasına neden olur ki bu da AUD için olumludur.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.