Avustralya Doları, Avustralya kaynaklı bir neden olmaksızın yükseliyor

• AUD/USD 0,7050'nin üzerinde 20 piplik bir aralık içinde kalıyor, %0,15 düşüşte.
• Reuters anketindeki 37 ekonomistin tamamı, salı günü faizin %4,35'te sabit tutulmasını bekliyor.
• Çin'in temmuz TÜFE'si yıllık bazda %1'den %0,5'e yavaşladı ve %0,8'lik tahmini karşılayamadı.

Avustralya Doları seans boyunca zar zor 20 piplik bir bantta işlem gördü, 0,7050'nin üzerinde kalırken bunun içinde %0,15 gevşedi. Bu, paritenin haftalar içinde ürettiği en dar günlük aralık ve haziran sonundaki 0,6850'nin hemen üzerindeki dip seviyeden yaklaşık 200 piplik bir yükselişin sonunda geliyor. 0,7000'in hemen üzerindeki 50 günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA) yukarı yönlü hareket sırasında geri alındı ve fiyatın altında yataylaştı.

Pozisyonu zorlaştıran şey, bu hareketin arkasındaki tüm yerel girdilerin aynı süreçte kötüleşmiş olması. Salı günü hiçbir şeyin değişmesini beklemediği bir faiz kararı geliyor, hareketi haklı çıkaracak enflasyon verisi beklentilerin altında kaldı ve en büyük ihracat pazarı pazar günü dezenflasyon verisi açıkladı. Aussie, kendi sürücülerinin hiçbiri sağlam kalmadan dip seviyesinden yaklaşık %3 yükseldi.

Salı günkü karar olay değil

Avustralya Merkez Bankası (RBA) salı günü 04:30 GMT'de, %4,35'lik konsensüs ve önceki %4,35 seviyesine karşılık kararını açıklayacak ve Reuters'ın 37 ekonomistle yaptığı ankette başka hiçbir tahmin çıkmadı. Piyasanın fiyatladığı artış olasılığı, Haziran çeyreğine ait kırpılmış ortalama %3,6 ile beklentilerin altında kaldıktan sonra, üç hafta önceki canlı bir ihtimalden düşük tek haneli seviyelere geriledi. Tam mutabakat, bunun artık bir karar olmaktan çıkıp mikrofon takılmış bir formaliteye dönüşmesi anlamına geliyor.

Bu nedenle haber akışı, kararla birlikte yayımlanacak üç aylık Para Politikası Bildirimi'nde ve bir saat sonra 05:30 GMT'de yapılacak basın toplantısında yer alıyor. Tahmin turunun yanıtlaması gereken soru, Şubat, Mart ve Mayıs aylarında toplam 75 baz puanlık artış yapan döngünün zirvesinin %4,35 olup olmadığı; dört büyük yerel bankanın da zaten bu sonuca varmış olması. Zirveyi teyit eden bir sabit tutma kararı, para birimine sahip olmanın son faiz argümanını ortadan kaldırır ve doğrulanmış bir tepeyi nötr sonuçtan ziyade aşağı yönlü sonuç haline getirir.

Diğer iki ayak da ortadan kalktı

Çin'in temmuz enflasyon verileri pazar günü 01:30 GMT'de açıklandı ve Avustralya tarafındaki tüm diğer göstergelerle aynı yönü işaret etti. Tüketici fiyatları aylık bazda %0,2'lik konsensüse karşılık %0,1 düştü, yıllık oran %1'den %0,5'e yavaşladı ve %0,8'lik tahmini karşılayamadı; üretici fiyatları ise yıllık bazda %4,1'den %3,5'e geriledi. En büyük müşteri hem hane halkı hem de fabrika serilerinde soğuyor ve Çin talebinin likit vekili olarak işlem gören bir para birimi bunun üzerine tek bir rakam bile geri vermedi.

Demir Cevheri de daha yardımcı olmadı; deniz yoluyla arz, sıkışan Çin çelik marjları ve yüksek liman stokları nedeniyle yaz boyunca ton başına 100 doların altında kaldı. Ne ticaret hadleri kanalı ne de faiz kanalı burada herhangi bir destek sağlıyor ve 200 pip yükselmiş bir para birimi bir şeylerin üzerine yükseliyor olmalı. Bu da kotasyondaki Amerikan tarafını hareketin tek yazarı haline getiriyor; bu da çarşamba gününe girerken taşınması oldukça özel bir risk türü.

Önemli olan hafta Amerikan haftası

Fed için fiyatlamalar, 16 Eylül'de çeyrek puanlık bir artış için %49,93, sabit bırakma için ise %50,07 seviyesinde bulunuyor; bu, bu döngünün ürettiği en yatay okuma olurken, 28 Ekim'de en az bir hamle için %76,50 ve mevcut aralığın 9 Aralık'a kadar ayakta kalma şansının olmadığı görülüyor. ABD Dolar Endeksi'nin haziran ayı başından bu yana en zayıf seviyesinde olması, Aussie'nin ilk etapta 0,7050 seviyesinin üzerine çıkmasını sağladı. Bu, istihdam verilerindeki sapmanın yarattığı ve iki sentlik ralliyi ayakta tutan zayıf bir iskele; bu iskele zaten yarı yarıya geri fiyatlandı.

Bu iskele çarşamba günü 12:30 GMT'de test edilecek; konsensüs, temmuz ayı tüketici fiyatlarının -%0,4'ten aylık bazda %0,1'e, çekirdek oranın ise %0'dan %0,2'ye yükselmesi ve yıllık çekirdek oranın %2,6'dan %2,5'e gerilemesi yönünde. Üretici fiyatları perşembe günü yıllık bazda %5,5'ten %4,9'a, perakende satışlar ise cuma günü aylık bazda %0,2'ye gelecek; iki bölgesel Fed başkanı da perşembe günkü açıklamanın öncesinde ve sonrasında konuşacak. Yurt içi gündem daha zayıf: tüketici enflasyon beklentileri perşembe günü 01:00 GMT'de önceki %4,7'ye karşı açıklanacak ve RBA Başkanı 23:30'da konuşacak.

Seviyeler

Direnç: 0,7100'ün altındaki seans tavanı ilk çizgi, 0,7100'ün kendisi ise haziran başındaki kırılmanın başladığı yer. Oranın üzerinde günlük bir kapanış, 0,7150'yi ve onun ötesinde mayıs zirvesini, 0,7300'ün hemen altını yeniden gündeme getirir.

Destek: Tüm seansı sınırlayan 0,7050 rafı ilk sırada yer alıyor, ardından 0,7000'in hemen üzerindeki 50 günlük EMA geliyor. 0,6950'nin hemen altındaki 200 günlük EMA ise daha derin taban ve yaz boyunca her hafta yükseldi.

Eğilim: Düşüş yönlü. 200 piplik bir yükselişin tepesinde 20 piplik bir aralık ve günlük Stokastik Göreceli Güç Endeksi'nin (Stoch RSI) 78 civarında olup aşağı dönmesi, rallinin yurt içi gerekçelerini tükettiğini gösteriyor. Hedefler 0,7000 ardından 0,6950; geçersizlik ise 0,7100'ün üzerinde günlük kapanışla oluşur.

AUD/USD günlük grafik