AUD/JPY Fiyat Analizi: 111,50'nin altında zayıflıyor, 100 günlük SMA'nın altında aşağı yönlü görünümünü koruyor

• AUD/JPY perşembe günü Avrupa seansının erken saatlerinde 111,25 civarına zayıfladı.
• Çapraz kuru düşüş eğilimini koruyor, ancak RSI orta çizginin üzerinde kaldığı için geçici bir toparlanma göz ardı edilemez.
• İlk destek seviyesi 110,40'da görülürken; ilk yukarı yönlü bariyer 111,45'te ortaya çıkıyor.

AUD/JPY çapraz kuru perşembe günü Avrupa seansının erken saatlerinde 111,25 civarında negatif bölgede işlem görüyor. Piyasalar, günün ilerleyen saatlerinde Tokyo Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) enflasyon raporu ve cuma günü açıklanacak Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) faiz kararı öncesinde temkinli davranabilir.

BoJ'un ekim ayı politika toplantısında faiz oranlarını %1,25'te değiştirmeden bırakması bekleniyor. Reuters haberlerine göre Japon merkez bankasının bu toplantıda %2'lik "temel enflasyon" hedefinin karşılandığını ilan etmesi bekleniyor.

Yatırımcılar, daha fazla faiz artışının hızı ve zamanlamasına ilişkin bazı ipuçları verebilecek BoJ Basın Toplantısı'ndan daha fazla sinyal alacak. BoJ yetkililerinden gelecek herhangi bir şahin sinyal, Japon Yeni'ni (JPY) Avustralya Doları (AUD) karşısında yükseltebilir.

Öte yandan, daha sıcak gelen Avustralya TÜFE enflasyon verileri, Avustralya Merkez Bankası'nın (RBA) faiz artışı beklentilerini güçlendirdi. Bu da Avustralya Doları'nın kayıplarını sınırlamasına yardımcı olabilir.

ASX RBA Faiz Takipçisi'ne göre piyasalar şu anda bir sonraki RBA Kurulu toplantısında faiz oranının %4,85'e yükseltilmesine yaklaşık %82 olasılık fiyatlıyor; bu oran, Avustralya TÜFE verilerinin açıklanmasından önce %62 seviyesindeydi.

BoJ daha yüksek faiz dayanıklılığını test ederken odak Aralık ayına kayıyor

Commerzbank analistleri, Japonya Merkez Bankası'nın cuma sabahı toplanacak olmasına rağmen, "toplantının kendisinin bir faiz değişikliği getirmesini bekleyen çok az kişi olduğunu" belirtiyor. Piyasalar, gecelik faiz oranının "%1,25'te kalmasını" bekliyor ve Bloomberg tarafından görüşülen ekonomistlerin hiçbiri bu hafta bir faiz artışı beklemiyor. Onlara göre FX piyasaları açısından "daha önemli soru bu nedenle BoJ'un Aralık ayı hakkında ne sinyal vereceği"; piyasalar şu anda "o zamana kadar bir faiz artışı olasılığını yaklaşık %80 olarak fiyatlıyor ve bu da bizim BoJ'un politika faizini %1,5'e yükselteceği yönündeki kendi beklentimizle uyumlu." Commerzbank'a göre, "son BoJ iletişimi, ekonomik görünümle birlikte, politika normalleşmesine yönelik bir sonraki adımın yaklaştığını giderek daha fazla gösteriyor."

Onlar, "bu görüşe ek desteğin BoJ'un finansal sistemdeki risklere ilişkin yarı yıllık raporundan geldiğini" vurguluyor. Her ne kadar "para politikası sinyalleri için en bariz kaynak olmasa da", rapor "daha yüksek faizlerin Japonya'nın finansal sistemi için yönetilebilir kalması gerektiğini gösteriyor." BoJ'un stres testinde, "politika faizinin %2'ye yükselmesinin bile Japon bankaları ve şirketleri için büyük sorunlar yaratmaması gerektiği" sonucuna varılıyor ve "%1,25'e yükselişin, uzun vadeli devlet tahvili getirilerindeki artış gibi, önemli bir aksama olmadan zaten absorbe edildiği" belirtiliyor. Commerzbank, BoJ'un kendisinin de "%2 varsayımının bir tahmin değil, yalnızca stres testi senaryosunun bir parçası olduğunu" açıkça ifade ettiğini vurguluyor. Bununla birlikte, "FX piyasaları için mesajın dikkat çekici olduğunu" değerlendiriyorlar: finansal istikrar, daha fazla politika normalleşmesi için bağlayıcı bir kısıt gibi görünmüyor. Sonuç olarak, "cuma gününün yen için yalnızca sınırlı yeni bir ivme sağlayabileceği" belirtilse de, Commerzbank "Japon para birimine ilişkin yapısal olarak yapıcı görüşünün geçerliliğini koruduğu" sonucuna varıyor.

Warsh, değişmeyen %2 enflasyon hedefini vurgulayarak Dolar boğalarını tetikte tutuyor

Warsh’ın basın toplantısı tonu kesinlikle şahin, FXS Speechtracker skoru 7/10 seviyesinde ve tarihsel ortalamayla uyumlu olarak tutarlı bir enflasyon karşıtı duruşu pekiştiriyor. "Fiyat istikrarını sağlamak takvimde sabit bir tarihle ilgili değildir" vurgusu, "yeni parasal ilaç" referansları, eylülde gevşemenin kaldırılması ve enflasyon beklentilerinin %2 PCE hedefine doğru "doğru yönde ilerlediğine" dair güven ile desteklenen, veriye bağlı ve sonuç odaklı bir yaklaşım sinyali veriyor. "Ama, fakat yok, fiyat istikrarını sağlayacağız" yönündeki tekrarlanan güvenceler ve herhangi bir "yumuşak enflasyon hedefi"nin reddedilmesi, gerektiğinde sıkılaştırmaya güçlü bir bağlılığı ortaya koyuyor; bu da genellikle Doları destekleyen ve özellikle Warsh’ın artık faizlerin açıkça etkisini gösterdiğini belirttiği teknoloji ve yapay zekâ alanlarında risk duyarlılığına hassas varlıklar üzerinde baskı yaratan bir zemin oluşturuyor.

FXS Fed Duyarlılık Endeksi +14,39 puan artarak 141,89'a yükseldi, kesin biçimde şahin bölgede yer aldı ve yerleşik baz çizgiye kıyasla daha sıkı politika beklentilerine doğru anlamlı bir kaymaya işaret etti. Değişmeyen 7/10 FXS Speechtracker skoru ile uyumlu olan bu hareket, piyasaların Fed'in enflasyonu bastırma konusundaki kalıcı kararlılığını fiyatlarken Dolar gücü ve daha yüksek getiriler açısından etkileriyle birlikte, daha agresif bir Fed tepki fonksiyonuna yeniden uyum sağladığını gösteriyor.

Teknik Analiz: AUD/JPY, 100 günlük SMA'nın altında sınırlandırılmaya devam ediyor

Günlük grafikte, AUD/JPY 100 günlük basit hareketli ortalamanın (SMA) ve üst Bollinger bandının altında kaldığı için hafif düşüş eğilimini koruyor. Ancak fiyat, Bollinger orta bandının üzerinde destek bulmaya devam ederken, 14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) 55 seviyesinde daha toparlanmış ancak aşırı uzanmamış bir momentuma işaret ediyor ve bu durum daha geniş bir düzeltme aşaması içinde gerçekleşiyor.

Aşağı yönde, ilk destek seviyesi 110,40 civarındaki Bollinger orta bandında görülüyor ve bunu 110,00 psikolojik seviyesi izliyor. Bu seviyenin aşağı yönlü kırılması, paritenin geri çekilmesini sürdürmesi halinde daha güçlü alım ilgisinin ortaya çıkabileceği 109,35 civarındaki Bollinger bandının alt sınırında daha derin bir tabanı gündeme getirebilir.

Yukarı yönde, acil direnç seviyesi Bollinger bandının üst sınırında 111,45'te yer alıyor; bunu 112,00'deki 100 günlük SMA izliyor ve bu iki seviye birlikte daha fazla yükselişi sınırlıyor. Bu seviyenin üzerinde sürdürülebilir bir işlem, 18 Ağustos'taki 113,61 zirvesine doğru bir ralli görebilir.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zekâ aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)