Altın, getiriler düşerken güçlü kalıyor, ABD Doları gücü kazançları sınırlıyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Ons Altın pazartesi günü, ABD Hazine tahvili getirilerindeki düşüşün desteğiyle sağlam kalırken, daha güçlü ABD Doları yükselişi sınırlıyor.
- İran destekli Husi milisleri çatışmaya dahil olarak bölgesel savaş risklerini artırıyor.
- XAU/USD, 200 günlük SMA'dan toparlanarak nötrden hafif yükselişe dönerken, 100 günlük SMA'yı hedefliyor.
Ons Altın (XAU/USD), pazartesi günü Orta Doğu'daki artan gerilimler ve değişen faiz oranı beklentilerinin piyasaları dalgalı tutması nedeniyle önceki kazançlarının bir kısmını geri alarak ivme kazanmakta zorlanıyor. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD Avrupa seansında 4.580$ civarında bir zirveye dokunduktan sonra 4.550$ civarında işlem görüyor ve gün içi en düşük seviyesi yaklaşık 4.420$ civarında.
Getiriler düştükçe ve Fed görünümü değiştikçe Altın dengeleniyor
Değerli metal, günün erken saatlerinde, birkaç ayın en yüksek seviyelerine yükselen ABD Hazine tahvili getirilerindeki geri çekilmenin desteğiyle yükseldi. Getirilerdeki geri çekilmeye rağmen, genel olarak yüksek seviyelerde kalmaya devam ediyor; ABD Doları (USD) ise yükselmeye devam ederek XAU/USD'deki yukarı yönlü hareketi sınırlıyor.
Piyasalar şimdi Federal Rezerv'in (Fed) para politikası görünümünü yeniden değerlendiriyor. Önceden, yükselen petrol fiyatları Fed'in enflasyonla mücadele için şahinleşebileceği beklentilerini artırmış ve yatırımcılar yılın ilerleyen dönemlerinde olası faiz artırımlarını fiyatlamaya başlamıştı.
Ancak, odak şimdi değişiyor; yatırımcılar yüksek enerji fiyatlarının ekonomik büyüme üzerindeki etkisinden giderek daha fazla endişe duyuyor. CME FedWatch Aracına göre, piyasalar Fed'in 2026 yılına kadar faiz oranlarını %3,50-%3,75 aralığında sabit tutmasını bekliyor.
Bu ortamda, Altın'da anlamlı bir toparlanma olasılığı düşük görünüyor. Metal, Mart ayındaki 5.419$ zirvesinden yaklaşık %15 değer kaybetmiş durumda ve Mart ayında yedi aylık kazanma serisini sonlandırmaya doğru ilerliyor. Uzun süre yüksek kalması beklenen faiz oranları, Altın gibi getirisi olmayan varlıkların taşıma maliyetini artırarak yatırımcılar için cazibesini azaltıyor.
Federal Rezerv Başkanı Jerome Powell, pazartesi günü politika için "iyi bir konumda" olduklarını ve mevcut durumun nasıl gelişeceğini bekleyip değerlendireceklerini belirtti; ekonomik etkinin belirsizliğine dikkat çekti. Ayrıca Fed'in enflasyonu kalıcı olarak %2 hedefine geri getirmeye kararlı olduğunu yineledi.
Husiler çatışmaya katılarak savaş şiddetleniyor
Jeopolitik cephede, ABD-İsrail ile İran arasındaki savaş, devam eden müzakerelere rağmen şiddetlenmeye devam ediyor. Hafta sonunda, İran destekli Husi militanları çatışmaya dahil olarak İsrail'e füze ve drone saldırıları düzenleyerek savaşta yeni bir cephe açtı.
Bu durum, Kızıldeniz'deki gemilerin hedef alınabileceği endişelerini artırırken, küresel ticaret risklerini yükseltiyor; Hürmüz Boğazı'ndan petrol akışları ise kesintili olmaya devam ediyor.
Bu arada, ABD Başkanı Donald Trump pazartesi günü İran ile görüşmelerde "büyük ilerleme" kaydedildiğini ve bir anlaşmanın "muhtemelen" sağlanacağını söyledi. Ancak, müzakereler başarısız olursa ABD'nin İran'ın enerji altyapısını, petrol kuyularını ve Kharg Adası'nı "tamamen yok edeceği" uyarısında bulundu; Washington'un askeri operasyonları sona erdirmek için "yeni ve daha makul" bir rejimle ciddi görüşmelerde olduğunu ekledi.
Bu gelişmeler, Pentagon'un İran'da haftalar sürecek kara operasyonlarına hazırlandığı ve ABD'nin bölgede askeri varlığını artırarak binlerce asker konuşlandırdığı haberleriyle eş zamanlı olarak geliyor.
İleriye dönük olarak, bu hafta ABD ekonomik verileri odak noktası olacak. Dikkat, Mart ayı İmalat Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) ve Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporunda olacak.
Teknik analiz: 100 günlük SMA odakta
Teknik açıdan bakıldığında, XAU/USD için kısa vadeli eğilim nötrden hafif yükselişe dönüyor; fiyatlar geçen hafta 200 günlük Basit Hareketli Ortalama'dan (SMA) toparlandıktan sonra 100 günlük SMA'ya doğru hareket ediyor.
Momentum göstergeleri de toparlanmanın erken işaretlerini veriyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) 40 seviyesinin yakınında seyrediyor ve aşırı satım bölgesinden sıçrayarak satış baskısının hafifleyebileceğini gösteriyor.
Öte yandan, Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) negatif bölgede kalmaya devam ediyor; MACD çizgisi sinyal çizgisinin altında, ancak azalan histogram aşağı yönlü momentumun zayıfladığına işaret ediyor.
Yukarıda, 4.633$ civarındaki 100 günlük SMA'nın üzerinde net bir kırılma, 4.958$ civarındaki 50 günlük SMA'ya doğru hareket için kapı açabilir. Aşağıda ise, 4.400$-4.300$ bölgesinde acil destek ve ardından 4.123$ civarındaki 200 günlük SMA bulunuyor.
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.