Altın, yükseliş yönlü USD karşısında alıcı çekmekte zorlanıyor; Fed faiz sinyalleri için ABD NFP verisi izleniyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, yatırımcıların ABD NFP raporunun açıklanmasını beklemeyi tercih etmesiyle bir aralıkta sıkışıp kalmaya devam ediyor.
- USD, bir buçuk yıllık zirveye yakın seviyelerde güçlü duruyor ve emtia üzerinde ters rüzgar görevi görüyor.
- Petrol kaynaklı enflasyon endişeleri, ABD tahvil getirilerini son yılların en yüksek seviyelerine yakın tutarak külçe altını daha da sınırlıyor.
Altın (XAU/USD), cuma günü Asya seansında bazı satıcıların ilgisini çekiyor, ancak yatırımcıların yeni yönlü pozisyonlar almadan önce kritik ABD istihdam verilerini beklemeyi tercih etmesi nedeniyle aşağı yön sınırlı kalıyor. Yaygın olarak bilinen ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporunun, ekonominin eylül ayında önceki ayın 162 binlik verisine kıyasla yalnızca 90 bin istihdam eklediğini göstermesi bekleniyor. Bu arada, İşsizlik Oranı'nın %4,1'de sabit kalacağı öngörülüyor. Ayrıca, Ortalama Saatlik Kazançlardaki değişimle ölçülen yıllık ücret enflasyonu, ekim ayında faiz artırımı beklentilerinin azalmasıyla birlikte Federal Rezerv'in (Fed) gelecekteki politika patikasına ilişkin daha fazla ipucu için izlenecek. Bu da ABD Doları'nı (USD) yönlendirecek ve faiz getirmeyen külçe altına bir miktar anlamlı ivme sağlayacaktır.
Bir dizi etkili FOMC üyesi, eylül toplantısında geniş çapta beklenen çeyrek puanlık artışın ardından yakın vadede acil bir faiz artırımına ihtiyaç görmediklerini son dönemde belirtti. Bu arada, Tedarik Yönetimi Enstitüsü (ISM) perşembe günü, ABD imalat sektöründeki ekonomik faaliyetin eylül ayında üst üste dokuzuncu ayda da genişlediğini bildirdi. Anketin ek ayrıntıları, ham madde fiyatlarının üst üste 24. ayda da arttığını ortaya koydu. Bu durum, oynak enerji fiyatlarından kaynaklanan enflasyon endişelerinin üzerine geliyor; söz konusu endişeler, Fed'in ek sıkılaşma beklentilerini destekliyor ve ABD tahvil getirilerinin gece işlemlerinde son yılların zirvelerinden geri çekilmesini sınırlamaya yardımcı oluyor. Bunun yanı sıra, ABD-İran karşı karşıya gelişi USD'yi Nisan 2025'ten bu yana en yüksek seviyesine yakın güçlü tutuyor.
Wall Street Journal, Pentagon'un yakında üçüncü bir uçak gemisi taarruz grubunu ve 10.000 denizci ile deniz piyadesini Basra Körfezi'ne gönderebileceğini bildirdi. Ayrı olarak, İran'ın Basra Körfezi Boğazı Otoritesi (PGSA), son günlerde Hürmüz Boğazı'nda birkaç tankerin saldırıya uğradığını söyledi. Buna ek olarak, ABD Başkanı Donald Trump çarşamba günü İran'ı çok yakında vurup vurmayacağına karar vereceğini söyledi ve savaşın bir şekilde çok yakında sona ereceğini ekledi. Bu durum jeopolitik risk primini güçlü bir şekilde gündemde tutuyor ve güvenli liman niteliğindeki Dolar çevresindeki güçlü alım tonunu desteklemeye devam ediyor; bu da Altın üzerinde ters rüzgar görevi görmeyi sürdürebilir. Bununla birlikte, güçlü bir devam satışının olmaması, anlamlı bir değer kaybına pozisyonlanmadan önce XAU/USD ayıları için bir miktar temkin gerektiriyor.
XAU/USD 4 saatlik grafik
Teknik Analiz
XAU/USD paritesi, 4 saatlik grafikte 200 dönemlik Basit Hareketli Ortalama (SMA) ve orta aralıktaki Fibonacci geri çekilmelerinin altında yakın vadede düşüş eğilimini koruyor. Ancak Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) göstergesi, çizgisinin sinyal çizgisinin üzerinde olması ve hâlâ yapıcı bir histogram sergilemesiyle pozitif bölgede kalmaya devam ediyor. Bu arada, 43 civarındaki Göreceli Güç Endeksi (RSI), net bir yükseliş dönüşünden ziyade aşağı yönlü harekette olası bir duraksamaya işaret ediyor.
Bu nedenle, 4.200$ seviyesinin ötesindeki herhangi bir pozitif hareketin, 4.230$'daki %61,8 geri çekilme seviyesine yakın acil dirençle karşılaşması daha olası görünüyor. 4.319$'daki %50 seviyesi, 4.386$'daki 200 dönemlik SMA ve 4.408$'daki %38,2 geri çekilme seviyesinin önünde bir sonraki yakın yukarı yönlü bariyeri oluşturuyor. Bu durum, 4.519$'daki %23,6 geri çekilme seviyesinin mevcut düşüş eğilimini anlamlı şekilde zorlamak için geri alınması gereken daha uzak bir tavan olarak öne çıktığı yoğun bir arz bölgesini pekiştiriyor. Aşağı yönde ise ilk destek, 3.942$ civarındaki önceki swing low öncesinde 4.103$'daki %78,6 Fibo. geri çekilme seviyesinde görülüyor.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Tarım Dışı İstihdam - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Tarım Dışı İstihdam (NFP), ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu'nun aylık istihdam raporunun bir parçasıdır. Tarım Dışı İstihdam bileşeni, özellikle tarım sektörü hariç olmak üzere, bir önceki ay ABD'de istihdam edilen kişi sayısındaki değişimi ölçmektedir.
Tarım Dışı İstihdam rakamı, Fed'in tam istihdamı ve %2 enflasyonu teşvik etme görevini ne kadar başarılı bir şekilde yerine getirdiğinin bir ölçüsünü sağlayarak Federal Rezerv'in kararlarını etkileyebilir. Nispeten yüksek bir Tarım Dışı İstihdam rakamı, daha fazla insanın istihdamda olduğu, daha fazla para kazandığı ve dolayısıyla muhtemelen daha fazla harcama yaptığı anlamına gelir. Nispeten düşük bir Tarım Dışı İstihdam sonucu ise insanların iş bulmakta zorlandığı anlamına gelebilir. Fed genellikle düşük işsizliğin tetiklediği yüksek enflasyonla mücadele etmek için faiz oranlarını yükseltecek ve durgun bir işgücü piyasasını canlandırmak için faiz oranlarını düşürecektir.
Tarım Dışı İstihdam genellikle ABD Doları ile pozitif bir korelasyona sahiptir. Bu da bordro rakamları beklenenden yüksek çıktığında ABD Dolarının yükselme eğiliminde olduğu, düşük çıktığında ise tam tersi olduğu anlamına gelmektedir. NFP'ler enflasyon, para politikası beklentileri ve faiz oranları üzerindeki etkileri nedeniyle ABD Dolarını etkilemektedir. Daha yüksek bir NFP genellikle Federal Rezerv'in para politikasında daha sıkı olacağı ve USD'yi destekleyeceği anlamına gelir.
Tarım Dışı İstihdam genellikle Altın fiyatı ile negatif korelasyona sahiptir. Bu, beklenenden daha yüksek bir istihdam rakamının Altın fiyatı üzerinde baskılayıcı bir etkisi olacağı ve bunun tersinin de geçerli olacağı anlamına gelir. Daha yüksek NFP genellikle USD'nin değeri üzerinde olumlu bir etkiye sahiptir ve çoğu büyük emtia gibi Altın da ABD Doları cinsinden fiyatlandırılır. Dolayısıyla USD değer kazanırsa, bir ons Altın satın almak için daha az Dolar gerekir. Ayrıca, daha yüksek faiz oranları (tipik olarak daha yüksek NFP'lere yardımcı olur), paranın en azından faiz kazanacağı nakitte kalmaya kıyasla Altının bir yatırım olarak çekiciliğini de azaltır.
Tarım Dışı İstihdam, daha büyük bir istihdam raporu içinde yalnızca bir bileşendir ve diğer bileşenler tarafından gölgede bırakılabilir. Zaman zaman, Tarım Dışı İstihdam tahmin edilenden daha yüksek çıktığında, ancak Ortalama Haftalık Kazançlar beklenenden daha düşük olduğunda, piyasa manşet sonucun potansiyel enflasyonist etkisini göz ardı etmiş ve kazançlardaki düşüşü deflasyonist olarak yorumlamıştır. Katılım Oranı ve Ortalama Haftalık Saat bileşenleri de piyasa tepkisini etkileyebilir, ancak bu sadece “Büyük İstifa” veya Küresel Finansal Kriz gibi nadiren görülen olaylarda görülür.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.