Altın, yüksek ABD Hazine getirilerinin Fed'in güvercin yeniden fiyatlamasını gölgede bırakmasıyla zorlanıyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Güçlenen ABD Doları ve yükselen Hazine tahvil getirileri talebi sınırlarken Altın baskı altında kalmayı sürdürüyor.
- Beklenenden daha zayıf ABD enflasyonu, ekim ayı Fed faiz artırımı beklentilerini azaltarak Altın'a sınırlı destek sağlıyor.
- XAU/USD Bollinger orta bandının altında işlem görürken günlük görünüm düşüş yönlü kalmayı sürdürüyor.
Ons Altın (XAU/USD), daha güçlü ABD Doları (USD) ve yüksek ABD Hazine tahvil getirilerinin yukarı yönü sınırlamasıyla perşembe günü yatay seyrediyor. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD günlük bazda %0,54 artışla 4,79$ civarında işlem görüyor; değerli metal erken toparlanmasını sürdürmekte zorlanıyor.
ABD Dolar Endeksi (DXY), altı önemli para biriminden oluşan bir sepete karşı Dolar'ın değerini takip eden gösterge, günün erken saatlerinde yılbaşından bu yana görülen 101,99 ile yeni zirveye yükseldikten sonra 101,75 civarında işlem görüyor. Bu arada, gösterge 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirisi, 2002'den bu yana en yüksek seviyesi olan %5,34'e ulaştıktan sonra %5,30 seviyesinde bulunuyor.
Daha yüksek Hazine tahvil getirileri, Altın gibi getirisi olmayan varlıkları elde tutmanın fırsat maliyetini artırırken, daha güçlü ABD Doları değerli metali diğer para birimlerini kullanan alıcılar için daha pahalı hale getiriyor.
Perşembe günü açıklanan yeni veriler, ABD iş gücü piyasasının sağlam kalmaya devam ettiğini gösterdi. İlk İşsizlik Başvuruları, 26 Eylül'de sona eren haftada 197 bin'e gerileyerek 200 bin olan beklentilerin ve önceki 198 bin'lik verinin altında kaldı. Dört haftalık hareketli ortalama da 202,5 bin'den 200 bin'e düştü.
Bu veriler, özel sektör istihdamının eylülde 90 bin arttığını, 70 binlik tahmini aştığını ve ağustostaki 36 bin seviyesinden hızlandığını gösteren çarşamba günkü ADP raporunun ardından geldi.
Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari perşembe günü, "%4,1 işsizlik oranı iyi, iş gücü piyasası sağlıklı," derken, "tüketici harcamaları ekonominin genelinde güçlü" olduğunu belirtti. Kashkari, "Enflasyonu hedefe indirmek için ne gerekiyorsa yapacağız," diye ekledi ancak "Faizleri artırmaya devam edersek, ekonominin farklı bölümleri üzerinde farklı baskılar oluşturacaktır" uyarısında bulundu.
Bununla birlikte, piyasalar çarşamba günü açıklanan beklenenden daha zayıf ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) enflasyon verilerinin ardından Federal Rezerv'in (Fed) bu ay faiz oranlarını artıracağı beklentilerini azalttı. Çekirdek PCE enflasyonu aylık bazda %0,2 arttı ve %0,3'lük tahminin altında kaldı; yıllık oran ise %3,0'da değişmeden kalarak %3,3'lük beklentinin altında gerçekleşti.
CME FedWatch Aracı, yatırımcıların artık ABD merkez bankasının 27-28 Ekim toplantısında faiz oranlarını artırma ihtimalini yaklaşık %36 olarak gördüğünü, bunun da bu haftanın başındaki %70 seviyesinden düştüğünü gösteriyor. Az sıkılaşmacı yeniden fiyatlama Altın için bir miktar destek sağlıyor, ancak yatırımcılar yılın ilerleyen dönemlerinde bir faiz artışını tamamen dışlamıyor.
ABD ekonomik büyümesindeki yukarı yönlü revizyon, dünyanın en büyük ekonomisinin süregelen dayanıklılığını vurguladı. Yıllıklandırılmış Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) ikinci çeyrekte %2,2 arttı ve ekonomistlerin %1,5'lik tahmininin üzerinde gerçekleşti. Dayanıklı ekonomik büyüme ve güçlü işgücü piyasası koşulları, Fed'e, %2'lik hedefinin üzerinde kalmaya devam eden enflasyonla mücadele etmek için daha fazla alan sağlıyor.
Bu arada, ABD-İran görüşmelerinde Hürmüz Boğazı'nı yeniden açmaya yönelik ilerleme kaydedilememesi, Petrol fiyatlarını yüksek tutuyor ve enflasyon risklerini yukarı yönlü eğimli bırakıyor; bu da daha sıkı para politikası ihtimalini destekliyor.
İleriye bakıldığında, yatırımcılar ABD ISM İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi'ni (PMI) ve Amerikan işlem saatlerinin ilerleyen bölümünde Fed yetkililerinin yapacağı konuşmaları beklerken, ardından cuma günü açıklanacak Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporu gelecek.
Teknik Analiz: RSI 50'nin altında kaldığı için düşüş eğilimi sürüyor
Günlük grafikte XAU/USD, 4.301$ seviyesindeki 20 günlük Bollinger Basit Hareketli Ortalamasının (SMA) altında kaldığı için kısa vadede düşüş eğilimini koruyor. Değerli metal ayrıca 4.471$ seviyesindeki üst Bollinger bandının oldukça altında sınırlanıyor ve bu da yükselişleri baskı altında tutuyor; Göreceli Güç Endeksi (RSI) yaklaşık 40 seviyesinde ve negatif bir Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) okuması, 19'a yakın Ortalama Yön Endeksi'nin (ADX) işaret ettiği zayıflayan trend içinde sınırlı yükseliş momentumu ve düzeltici bir tona işaret ediyor.
Aşağı yönde, acil destek 4.131$ civarındaki alt Bollinger bandında ortaya çıkıyor; bunun öncesinde 4.100$ seviyesindeki yatay taban bulunuyor ve daha derin bir düşüş uzantısı 4.000$ seviyesini açığa çıkarıyor. Yukarı yönde ise toparlanma girişimleri ilk olarak 4.301$ seviyesindeki 20 günlük Bollinger SMA'da dirençle karşılaşacak, ardından 4.471$ seviyesindeki üst bant gelecek; daha güçlü bir yükseliş dönüşü ise ancak 4.700$ seviyesindeki yapısal bariyerin üzerinde sürdürülebilir bir kırılmayla şekillenecek.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.