Altın mütevazı toparlanma kazançlarına tutunuyor; karışık sinyaller arasında güçlü bir devam ivmesinden yoksun

• Ons Altın fiyatı, bu pazartesi daha önce dokunulan son iki haftanın en düşük seviyesinden sağlam bir sıçrama gerçekleştiriyor.
• Düşen ABD tahvil getirileri ve Fed faiz indirimi bahisleri, getirisi olmayan sarı metalin lehine oluyor.
• Mütevazı bir USD yükselişi ve iyimser risk hissiyatı, emtia için anlamlı kazançları sınırlıyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), bu pazartesi daha önce dokunulan iki haftanın en düşük seviyesinden kaydettiği olumlu gün içi toparlanmayı sürdürmekte zorlanıyor ve Avrupa seansının ilk yarısında 3.350$ civarında mütevazı kazançlarla işlem görüyor. ABD Doları (USD), Federal Rezerv'in (Fed) daha agresif bir politika gevşetme olasılığının azalmasıyla yeni haftaya olumlu bir başlangıç yapıyor. Bu durum, risk iştahı ortamıyla birlikte, güvenli liman değerli metal için olumsuz etki yaratan önemli bir faktör haline geliyor.

Bu arada, yatırımcılar, ABD Başkanı Donald Trump'ın Ukrayna Cumhurbaşkanı Volodymyr Zelenskyy ve Avrupa liderleriyle Rusya ile bir barış anlaşmasını görüşmek üzere yapacağı toplantı öncesinde gergin kalıyor. Ayrıca, Fed'in eylül ayında faiz indirim döngüsüne yeniden başlayacağına dair artan kabul, USD alıcılarının agresif pozisyonlar almasını engelleyebilir. Bu durum, getirisi olmayan Altın'a bir miktar destek sağlamaya devam edebilir ve anlamlı bir aşağı yönlü hareket için pozisyon almadan önce dikkatli olunmasını gerektiriyor.

Günlük Özeti Piyasa Hareketleri: Altın fiyatı, Fed faiz indirimi beklentilerinin risk iştahı havasını dengelemesiyle olumlu eğilimini koruyor

• Yatırımcılar artık ABD Merkez Bankası'nın eylül toplantısında borçlanma maliyetlerini düşüreceğinden emin görünüyor. Ayrıca, CME Group'un FedWatch aracı, bu yılın sonuna kadar en az iki 25 baz puanlık Fed faiz indirimi olasılığını gösteriyor.
• Ukrayna Cumhurbaşkanı Volodymyr Zelenskyy, pazartesi günü ABD Başkanı Donald Trump ile ikili görüşmeler yapacak. Daha sonra, önemli Avrupa liderleri, Avrupa'nın son 80 yıldaki en ölümcül savaşını sona erdirmek için bir barış anlaşmasını görüşmek üzere daha geniş bir toplantıya katılacak.
• Geçen perşembe yayımlanan veriler, ABD üretici fiyatlarının temmuz ayında 2022'den bu yana en hızlı aylık artışını gösterdi ve Fed'in jumbo 50 baz puanlık faiz indirimine yönelik beklentileri azalttı. Bu durum, yeni haftanın başında ABD Doları'nın alıcı çekmesine yardımcı oluyor.
• Bu arada, Michigan Üniversitesi'nden gelen ön veriler, bir yıllık enflasyon beklentilerinin %4,5'ten %4,9'a ve beş yıllık tahminin %3,4'ten %3,9'a yükseldiğini gösteriyor; bu da fiyat baskılarında bir momentum artışını işaret ediyor.
• Ek detaylar, ABD Tüketici Duyarlılığı Endeksi'nin beklenmedik bir şekilde ağustos ayında bir önceki ay olan 61,7'den 58,6'ya düştüğünü gösteriyor; bu da kamu güveninde zayıf bir arka planı işaret ediyor. Ayrıca, Beklentiler Endeksi 57,7'den 57,2'ye geriledi.
• Daha önce, ABD Sayım Bürosu, cuma günü ABD Perakende Satışlarının temmuz ayında aylık bazda %0,5 arttığını bildirdi. Bu, bir önceki ay kaydedilen %0,9'luk artışın (0,6'dan yukarı revize edildi) ardından geldi ve konsensüs tahminleriyle eşleşti.
• Yatırımcılar şimdi, çarşamba günü FOMC toplantı Tutanakları'nın yayımlanmasını ve haftanın ilerleyen kısmında Fed Başkanı Jerome Powell'ın Jackson Hole Sempozyumu'ndaki konuşmasını bekliyor; bu, kısa vadeli faiz indirim yolu hakkında daha fazla ipucu sağlayacak.
• Bunun yanı sıra, jeopolitik gelişmeler, geleneksel güvenli liman varlıklarına olan talebi etkilemede önemli bir rol oynayacak ve Altın fiyatına anlamlı bir ivme kazandıracaktır.

Altın, gün içi daha fazla değer kazanma hareketini desteklemek için 3.358$ engelini aşması gerekiyor

Temmuz ayındaki aylık en düşük seviyeden gelen yükselişin %61,8 Fibonacci geri çekilme seviyesinden gün içi bir sıçrama ve 4 saatlik grafikte 200 dönemlik Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) üzerine geçiş, XAU/USD alıcıları lehine görünüyor. Ayrıca, söz konusu grafikteki osilatörler yeniden yukarı yönlü ivme kazanmaya başladı ve gün içi daha fazla değer kazanımını destekliyor. 3.355$ bölgesinin, yani %50 geri çekilme seviyesinin ötesindeki bazı takip alımları, olumlu görünümü yeniden teyit edecek ve Altın fiyatını 3.372-3.374$ bölgesindeki bir sonraki ilgili engel seviyesine, yani %23,6 Fibo geri çekilme seviyesine yükseltecektir. Momentum daha da uzanabilir ve emtianın 3.400$ işaretini geri kazanmasına izin verebilir; ardından aylık zirveyi test etmeyi hedefleyebilir, bu da 3.408-3.410$ bölgesinde bulunmaktadır.

Diğer taraftan, 4 saatlik grafikteki 200-SMA, 3.346$ civarında, 3.324-3.323$ bölgesinin, yani %61,8 Fibo geri çekilme seviyesinin önünde acil aşağı tarafı koruyor gibi görünüyor. Söz konusu destek seviyelerini savunamamak, Altın fiyatını 3.300$ yuvarlak rakamına doğru daha da zayıflatma riskiyle karşı karşıya bırakabilir; bu da 3.283-3.282$ yatay bölgesi ve 3.268$ bölgesine, yani Haziran sonundaki en düşük seviyeye doğru bir düşüşe yol açabilir.