Altın, enflasyon korkuları merkez bankalarının daha sıkılaşmacı olacağına dair bahisleri artırdıkça baskı altında kalmaya devam ediyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, yeni haftanın başında düşüş eğiliminde, ancak 4.600$ seviyesinin altında direnç gösteriyor.
- Enflasyon endişeleri, şahin merkez bankası beklentilerini artırıyor ve emtia üzerinde baskı oluşturuyor.
- Satışların devam etmemesi, XAU/USD satıcıları için dikkatli olunmasını gerektiriyor.
Ons Altın (XAU/USD), pazartesi günü Asya seansı boyunca aşağı yönlü seyrediyor, ancak güçlü bir devam ivmesinden yoksun kalıyor ve 4.600 $ seviyesinin üzerinde tutunmayı başarıyor. ABD Merkez Bankası (Fed) dahil olmak üzere başlıca merkez bankaları, Orta Doğu'daki jeopolitik gerilimlerden kaynaklanan enerji şoklarının enflasyonist baskıları yeniden canlandıracağı endişeleriyle şahinleşti. Bu durum ise, getirisi olmayan sarı metal talebini zayıflatan kritik bir faktör olarak görülüyor.
ABD Başkanı Donald Trump, Körfez'de mahsur kalan gemileri Hürmüz Boğazı'ndan geçirmeyi amaçlayan "Project Freedom" adlı bir plan açıkladı ve bu sürecin engellenmesi durumunda sert müdahale edileceği uyarısında bulundu. İran'ın üst düzey milletvekili Ebrahim Azizi, stratejik su yoluna yapılacak herhangi bir ABD müdahalesinin ateşkes ihlali olarak kabul edileceğini belirtti. Buna ek olarak, İran'ın İslam Devrim Muhafızları (IRGC), ABD'nin anlaşmalara uymadığını iddia ederek yeniden çatışmaların muhtemel olduğunu söyledi. Bu durum, ABD-İran barış görüşmelerinde ilerleme sağlanamaması nedeniyle diplomatik çabaların şüpheye düşmesine yol açıyor ve Ham Petrol fiyatlarının aşağı yönlü hareketini sınırlamaya yardımcı oluyor.
Bu gelişmeler, geçen perşembe açıklanan ABD makro verilerinin üzerine geliyor; veriler Mart ayında enflasyonun hızlandığını gösterdi ve ABD merkez bankasının faiz oranlarını gelecek yılın sonuna kadar değiştirmeyebileceği beklentilerini pekiştiriyor. Ayrıca, Fed'in politika faizini %3,50-%3,75 aralığında sabit tutma kararı, 1992'den bu yana en yüksek muhalefet oy sayısına sahne oldu; üç politika yapıcı, politika metnindeki uyumlu tonu desteklemedi. Buna ek olarak, Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari, Pazar günü yaptığı açıklamada, İran ile uzun sürecek bir çatışmanın enflasyon risklerini ve ekonomik zararları artırdığını belirtti. Kashkari, savaşın tüm yönlerindeki belirsizliği gerekçe göstererek faiz oranlarının artırılma olasılığını da gündeme getirdi.
Şahin görünüm, yeni haftanın başında mütevazı bir düşüş boşluğunun ardından ABD Doları'nın (USD) bazı dip alıcıları çekmesine yardımcı oluyor; bu durum Altın fiyatı üzerinde baskı oluşturan bir diğer faktör olarak görülüyor. Ancak satışların devam etmemesi, XAU/USD satıcıları için daha fazla kayıp pozisyonu almadan önce dikkatli olunmasını gerektiriyor. Yatırımcılar, bu hafta başında açıklanacak önemli ABD makro verilerini, özellikle cuma günü yakından takip edilen ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporunu bekliyor. Yine de, yukarıda belirtilen temel faktörler, değerli metal için en az dirençli yolun aşağı yönlü olduğunu gösteriyor.
XAU/USD 1 saatlik grafik
Altın, daha fazla kayıp için 4.600$ seviyesinin altında kapanış yapmalı
Teknik açıdan, Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) 1 saatlik grafikte sıfır çizgisinin altında negatif bir okuma ile kalmaya devam ediyor ve aşağı yönlü baskının sürdüğüne işaret ediyor. Buna karşın, Göreceli Güç Endeksi (RSI) 49,60 ile genel olarak nötr seviyede bulunuyor. Bu nedenle, 4.600$ seviyesi veya Nisan ayı zirvesinden düşüşün %23,6 Fibonacci düzeltme seviyesi olan bu noktanın net bir şekilde kırılması, daha derin kayıplar için destek oluşturacak ve 4.512,28$ civarında bulunan daha geniş yapısal dip seviyesine doğru hareketi teyit edecektir.
Yukarı yönlü hareketlerde, ilk direnç 200 periyotluk Üssel Hareketli Ortalama (EMA) olan 4.650,47$ seviyesinde yer alıyor ve bunu 4.655,61$ seviyesindeki %38,2 Fibonacci düzeltme seviyesi takip ediyor. Bu direnç bölgesinin üzerinde kalıcı bir güçlenme, 4.699,88$ seviyesindeki %50 geri çekilme ve 4.744,15$ seviyesindeki %61,8 düzeyini açığa çıkaracak; ardından 4.807,19$ ve 4.887,48$ seviyelerinde daha yüksek dirençler bulunuyor.
(Bu hikayenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)
Faiz Oranları - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Faiz oranları, finansal kuruluşlar tarafından borçlulara verilen krediler üzerinden tahsil edilir ve tasarruf sahipleri ile mevduat sahiplerine faiz olarak ödenir. Merkez bankaları tarafından ekonomideki değişikliklere göre belirlenen baz borç verme oranlarından etkilenirler. Merkez bankalarının normalde fiyat istikrarını sağlama görevi vardır ve bu da çoğu durumda %2 civarında bir çekirdek enflasyon oranını hedeflemek anlamına gelir. Enflasyon hedefin altına düşerse, merkez bankası kredileri canlandırmak ve ekonomiyi canlandırmak amacıyla temel borç verme oranlarını düşürebilir. Enflasyonun %2'nin önemli ölçüde üzerine çıkması durumunda ise merkez bankası enflasyonu düşürmek amacıyla temel borç verme faiz oranlarını yükseltir.
Daha yüksek faiz oranları genellikle bir ülkenin para birimini güçlendirmeye yardımcı olur, çünkü küresel yatırımcıların paralarını park etmeleri için daha cazip bir yer haline getirir.
Yüksek faiz oranları, faiz getiren bir varlığa yatırım yapmak ya da bankaya nakit yatırmak yerine Altın tutmanın fırsat maliyetini artırdığı için genel olarak Altın fiyatı üzerinde baskı yaratır. Faiz oranlarının yüksek olması genellikle ABD Dolarının (USD) fiyatını yükseltir ve Altın Dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için bu durum Altın fiyatını düşürücü etki yapar.
“Fed fonları faiz oranı, ABD bankalarının birbirlerine borç verdikleri gecelik faiz oranıdır. Federal Rezerv tarafından FOMC toplantılarında belirlenen ve sıkça alıntılanan manşet faiz oranıdır. Bir aralık olarak belirlenir, örneğin %4.75-%5.00, ancak üst sınır (bu durumda %5.00) kote edilen rakamdır. Gelecekteki Fed fonları oranına ilişkin piyasa beklentileri, birçok finansal piyasanın gelecekteki Federal Rezerv para politikası kararları beklentisiyle nasıl davranacağını şekillendiren CME FedWatch aracı tarafından takip edilmektedir.”
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.