Altın sağlam kalıyor ancak Fed faiz artırımı riskleri sürerken ivme kazanmakta zorlanıyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, ABD Doları'nın beş haftada ilk haftalık düşüşüne doğru ilerlemesiyle hafif bir pozitif eğilimle işlem görüyor.
- Şahin Fed beklentileri külçe altın üzerinde baskı yaratmaya devam ederek daha fazla kazancı sınırlıyor.
- XAU/USD, teknik göstergelerin karışık sinyaller vermesiyle 4.200$'ın altında konsolide oluyor.
Altın (XAU/USD), daha zayıf bir ABD Doları (USD) ve daha düşük Hazine getirilerinin desteğiyle cuma günü mütevazı kazançlarını koruyor. Ancak, şahin Federal Rezerv (Fed) beklentileri alıcıların fiyatları agresif şekilde daha yukarı taşımakta temkinli kalmasına neden oluyor. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD günlük bazda %0,10 artışla 4.175$ civarında işlem görüyor.
Değerli metal, borçla finanse edilen yapay zeka yatırımlarına ilişkin endişelerin yatırımcıları değerli metaller ve devlet tahvilleri de dahil olmak üzere güvenli liman varlıklara yöneltmesi ve ABD Hazine getirilerinde sert bir düşüşü tetiklemesiyle perşembe günü %1,60 yükseldi. Gösterge niteliğindeki 10 yıllık getiri, 5,10%'un altındaki üç haftanın en düşük seviyesine gerilerken, ABD Dolar Endeksi (DXY) 103 civarındaki 18 aylık zirvesinden geri çekildi.
Altı önemli para birimi sepeti karşısında Dolar'ın değerini takip eden DXY, 101,60 civarında işlem görüyor ve 1 Ekim'den bu yana en düşük seviyesinde bulunarak beş haftada ilk haftalık düşüşüne doğru ilerliyor.
ABD Doları ve getirilerdeki sert geri çekilmeye rağmen Altın daha güçlü bir toparlanma sergilemekte zorlanıyor. Bu hafta açıklanan beklenenden sıcak ABD enflasyon verileri, Orta Doğu'daki savaştan kaynaklanan daha yüksek enerji maliyetleri nedeniyle fiyat baskılarının Fed'in %2 hedefinin üzerinde yapışkan kalmaya devam ettiğini gösteriyor.
Orta Doğu'daki arz endişeleri yüksek kalmaya devam ettikçe enflasyon risklerinin sürmesi muhtemel. ABD-İran görüşmeleri çıkmazda kalırken, Suudi Arabistan ile Yemen'in Husileri arasındaki gerilim tırmanıyor. Bu tablo karşısında yatırımcılar, Fed'in yıl sonundan önce faiz oranlarını bir kez daha artırmasını geniş çapta bekliyor.
Fed yetkililerinin son açıklamaları, Ekim 27-28 toplantısında bir faiz artırımı için güçlü bir sinyal vermemiş olsalar da, daha fazla sıkılaştırmaya açık olduklarını gösteriyor. Cuma günü Bangkok'ta konuşan Fed Başkanı Kevin Warsh, ileriye dönük yönlendirmeden kaçınma tutumunu sürdürerek, "Toplantılar hakkında önceden hüküm vermem" dedi.
MUFG/BTMU analistleri, "Warsh'tan para politikası konusunda aldığımız tek şey, Fed'in enflasyon hedefine ulaşmaya odaklanmaya devam edeceğine dair tekrarlanan vurgu oldu" ve onun "politika hakkındaki yorum eksikliğinin piyasa katılımcıları tarafından, Ekim ayında faiz artışı için yalnızca küçük bir olasılık ima eden mevcut piyasa fiyatlamasına bir onay olarak görüldüğünü" belirtiyor.
CME FedWatch Aracı, tüccarların bu ay bir faiz artırımı için %15 olasılık ve Aralık ayında bir artış için %89 ihtimal fiyatladığını gösteriyor. Altın için görünüm, düşük getirilerden gelen son rahatlamanın sürdürülebilir bir toparlanmaya dönüşüp dönüşemeyeceğine ya da Fed'in daha fazla faiz artırımı ihtimalinin kazançları sınırlı tutup tutmayacağına bağlı.
Teknik analiz: XAU/USD 4.200$ altında zorlanırken düşüş eğilimi sürüyor
Günlük grafikte XAU/USD, ağustos sonundaki 4.700$ civarındaki zirvesinden geri çekilmesinin ardından satış baskısı altında kalmayı sürdürüyor, ancak fiyatlar ayın başından bu yana büyük ölçüde 4.100$-4.200$ aralığında sıkışmış durumda. Metal, 50 günlük, 100 günlük ve 200 günlük Basit Hareketli Ortalamalarının (SMA'lar) altında kalmaya devam ederek kısa vadeli eğilimi düşüş yönünde tutuyor.
Momentum karışık seyrediyor; Göreceli Güç Endeksi (RSI) orta 40'larda dalgalanırken Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) pozitife dönüyor, bu da fiyat bu önemli hareketli ortalamaların altında işlem görürken iyileşen ancak hâlâ sınırlı kalan bir yukarı yönlü harekete işaret ediyor.
Yukarı yönde, ilk direnç 4.200 dolar psikolojik seviyesinde bulunuyor; bunu 4.242 dolardaki 100 günlük SMA ve 4.331 dolardaki 50 günlük SMA izliyor. Daha güçlü bir toparlanma, 200 günlük SMA'nın 4.522 dolardaki seviyesinden önce 4.400 dolarlık yatay bariyerle karşılaşacaktır. Aşağı yönde ise 4.100 doların altında sürekli bir kırılma, 4.000-3.950 dolar destek bölgesine doğru kapıyı açabilir.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.