Altın, güçlü ABD verilerini jeopolitik risklerle dengelemekte

• Ons Altın fiyatı, güçlü ABD verilerinin Dolar ve getirileri yükseltmesinin ardından 3.750$'ın altına geriledi.
• İkinci çeyrek GSYH, yıllıklandırılmış %3,8'e yükseltildi, Dayanıklı Mal Siparişleri Ağustos'ta %2,9 arttı.
• Son Fed açıklamaları, enflasyon ve işgücü piyasası risklerini dengeleyerek temkinli bir duruşu vurguluyor.

Ons Altın (XAU/USD) perşembe günü, beklenenden güçlü gelen ABD ekonomik verileri sonrası kısa bir düşüşün ardından istikrar kazandı ve jeopolitik riskler destek sağladı. Bloomberg, Avrupa diplomatlarının Moskova'ya özel olarak Rus jetlerini düşürmeye hazır olduklarını uyardığını bildiriyor.

Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD 3.740$ civarında işlem görüyor ve seansın en düşük seviyelerinin üzerinde kalıyor, zira ABD Doları (USD) ve Hazine getirileri güçlü kalmaya devam ediyor.

İlk İşsizlik Başvuruları 218 bin olarak açıklandı ve 235 binlik beklentileri aşarak, bir önceki haftadaki 232 bin seviyesinden düştü. Aynı zamanda, ikinci çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) yıllıklandırılmış %3,8'e yükseltilerek, %3,3'ün oldukça üzerinde bir revizyon yapıldı. Dayanıklı Mal Siparişleri de yukarı yönlü sürpriz yaparak, Ağustos'ta %2,9 arttı; savunma dışı siparişler ise %1,9 yükselerek sağlam iş yatırımlarına işaret etti.

Bu arada, Q2 GSYH raporunda yer alan temel Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi %2,5'ten %2,6'ya yükseldi ve beklentilerin biraz üzerinde gerçekleşti

Fed yetkililerinden gelen son açıklamalar, enflasyonu kontrol altında tutarken istihdamı desteklemenin hassas dengesini vurguluyor ve bu da gevşeme konusundaki temkinli yaklaşımlarını açıklıyor. Buna rağmen, piyasalar ekim ayında bir faiz indirimi daha beklemeye devam ediyor. Aynı zamanda, kalıcı jeopolitik gerginlikler ve destekleyici temel ve teknik arka plan, Altın'daki aşağı yönlü riskleri hafifletiyor ve geri çekilme alıcılarını aktif tutuyor.

Piyasa hareketleri: Altın, ABD Doları gücü ve Fed izleme arasında aralıkta kalıyor

• Güçlü ABD Doları ve daha yüksek Hazine getirileri, Altın üzerinde baskı oluşturuyor. Dolar Endeksi (DXY), Dolar'ın altı önemli para birimi karşısındaki değerini takip ederken, 98,42 civarında seyrediyor ve bu, 3 Eylül'den bu yana en yüksek seviye. ABD Hazine getirileri ise eğrinin genelinde yükseliyor.
• Fed Başkanı Austan Goolsbee, Perşembe günü, işgücü piyasasında soğuma ve artan enflasyon belirtileri göz önüne alındığında, "çok fazla faiz indirimi önceden yüklemekten" "biraz rahatsız" olduğunu söyledi. Oranların "enflasyon %2'ye yönelirse daha da düşebileceğini" ekledi, ancak gevşeme hızında temkinli olunması gerektiğini vurguladı.
• Fed Yönetim Kurulu Üyesi Michelle Bowman, işgücü piyasasının daha kırılgan hale geldiğini belirterek, "enflasyon yerine istihdama geçmenin uygun olduğunu" savundu. Fed'in %2 enflasyon hedefine ulaşma aralığında olduğunu ve tarifelerin bir defaya mahsus fiyat etkisi olacağını, ayrıca politikaların istihdamı desteklemek için nötr seviyeye daha yakın hale getirilmesi gerektiğini vurguladı.
• Çarşamba günü konuşan San Francisco Fed Başkanı Mary Daly, Fed'in son faiz indirimini "tamamen desteklediğini" ve "ileride, fiyat istikrarını yeniden sağlarken işgücü piyasasına gerekli desteği sağlamak için daha fazla politika ayarlaması yapılmasının muhtemel olduğunu" söyledi. Fed'in projeksiyonlarının "vaat olmadığını" ekleyerek, koşullar geliştikçe politikanın yeniden değerlendirilmesi gerektiğini vurguladı.
• Hazine Sekreteri Scott Bessent, Çarşamba günü Fox Business'a, oranların "düşmesi gerektiğini" söyledi ve başkanın yıl sonuna kadar en az 100 ile 150 baz puanlık bir hedef belirlemediğinden "biraz şaşırdığını" ekledi. Bu açıklamaları, yıl sonuna kadar yalnızca 50 baz puanlık bir gevşeme öngören Fed'in son nokta grafiğiyle keskin bir tezat oluşturuyor.

Teknik analiz: XAU/USD geri çekilmenin ardından istikrar kazanıyor

XAU/USD, tarihi zirvelerden geri çekilmesinin ardından 4 saatlik grafikte konsolide oluyor; acil destek, Çarşamba günkü en düşük seviye olan $3,717'de, ardından $3,700 psikolojik seviyesinde yer alıyor.

Daha derin bir geri çekilme, $3,703 civarındaki 50 dönemlik Basit Hareketli Ortalama (SMA) ve $3,657'deki 100 dönemlik SMA'yı açığa çıkarabilir. Yukarıda, direnç $3,760-$3,765 aralığında görülüyor; bu bölgenin üzerinde bir kırılma, $3,791'deki tüm zamanların en yüksek seviyesinin yeniden test edilmesine kapı açabilir.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) 57 civarında seyrediyor ve bu da momentumun aşırı alım bölgesinden soğuduğunu ancak nötr ile pozitif bölgede kaldığını gösteriyor.