Altın, zayıf ABD enflasyon verilerinin Fed faiz indirimi beklentilerini güçlendirmesinin ardından toparlanıyor

• Altın, yumuşak ABD enflasyon verilerinin faiz indirim beklentilerinin artmasıyla değerli metal talebini artırmasıyla toparlanıyor.
• Manşet TÜFE, %0,3 artarak %0,4'lük tahminin altında kalırken, çekirdek enflasyon yıllık %3,0'a geriledi.
• Piyasalar, 29-30 Ekim toplantısında bir başka Fed faiz indirimine %99 olasılık fiyatlıyor ve Aralık'ta daha fazla gevşeme bekleniyor.

Altın (XAU/USD), Cuma günü yumuşak ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verilerinin ardından gün içi kayıplarını azaltarak toparlanma gösterdi. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD yaklaşık 4.130$'dan işlem görüyor ve seansın en düşük seviyesi olan 4.044$'dan toparlanıyor, ancak metal dokuz haftalık kazanç serisini sonlandırma yolunda ilerliyor.

Zayıf enflasyon verileri, Federal Rezerv'in (Fed) 29-30 Ekim para politikası toplantısında 25 baz puanlık (bps) bir faiz indirimine gideceği beklentilerini güçlendirdi. Daha düşük borçlanma maliyetleri, getirisi olmayan varlıklar olan Altın'ın cazibesini artırarak, metalin elde tutulmasının fırsat maliyetini azaltır.

Piyasa hissiyatı, ABD-Çin ticaret gerginliğinin yeniden azalacağına dair umutlarla bir nebze iyileşti. Beyaz Saray, Perşembe günü ABD Başkanı Donald Trump'ın 30 Ekim'de Güney Kore'deki APEC Zirvesi sırasında Çinli mevkidaşı Xi Jinping ile bir araya geleceğini doğruladı; bu gelişme, son dönemdeki ticaret gerginliklerini hafifletmeye yardımcı oldu.

Son dönemdeki dalgalanmalara rağmen, Altın için temel zemin destekleyici kalmaya devam ediyor. Uzun süren ABD hükümet kapalı kalma durumu ve devam eden jeopolitik ve ekonomik belirsizlikler, sarı metal için güvenli liman talebini artırmaya devam ediyor.

Piyasa hareketleri: ABD TÜFE verisi yüksek düzeyde ticaret görüşmeleri öncesinde ön plana çıkıyor

• ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu'ndan (BLS) gelen son veriler, Eylül ayında Tüketici Fiyat Endeksi'nin (TÜFE) %0,3 artarak %0,4'lük tahminin altında kaldığını ve Ağustos'taki %0,4'ten gerilediğini gösterdi. Yıllık bazda, manşet enflasyon %3,0 artarak %3,1'lik beklentinin altında kaldı ve Ağustos'taki %2,9'luk hızın biraz üzerinde gerçekleşti.
• Gıda ve enerji bileşenlerini hariç tutan Çekirdek TÜFE de %0,2 artarak %0,3'lük tahminin altında kaldı ve Ağustos'taki %0,3'lük artışla eşleşti. Yıllık bazda, çekirdek enflasyon %3,0 artarak %3,1'lik tahminin ve bir önceki ayda görülen %3,1'lik seviyenin altında kaldı.
• Ekim ayı için S&P Küresel Ön İmalat PMI, Eylül'deki 53,9'dan 54,8'e yükselerek son üç ayın en güçlü özel sektör genişlemesini kaydetti. Hizmetler PMI 54,2'den 55,2'ye fırlarken, İmalat PMI 52'den 52,2'ye yükseldi.
• Michigan Üniversitesi (UoM) anketi, Ekim ayında tüketici güveninin zayıfladığını gösterdi; manşet endeksi Eylül'deki 55,1'den 53,6'ya düşerken, Tüketici Beklentileri Endeksi 51,7'den 50,3'e geriledi. Bu arada, enflasyon beklentileri karışıktı; 1 yıllık görünüm %4,6'da sabit kalırken, 5 yıllık ölçüm %3,7'den %3,9'a yükseldi.
• ABD-Çin ticaret manşetleri, bu ayın başlarında Çin'in nadir toprak malzemeleri üzerindeki ihracat kısıtlamalarını genişletme kararının ardından piyasaları domine ediyor. Buna yanıt olarak, Başkan Donald Trump, 1 Kasım'dan itibaren Çin ithalatlarına %100 gümrük vergisi uygulama tehdidinde bulundu ve her iki taraf da karşılıklı önlemler aldı, bunlar arasında nakliye ve liman ücretleri de bulunuyor.
• ABD Hazine Sekreteri Scott Bessent ve ABD Ticaret Temsilcisi Jamieson Greer, Cuma günü Malezya'da Çin Başbakan Yardımcısı He Lifeng ile yüksek düzeyde ekonomik ve ticaret görüşmeleri yapmak üzere bir araya gelecek.
• ABD-Kanada ticaret gerginlikleri artıyor. Başkan Donald Trump, Perşembe günü ABD'nin Kanada ile tüm ticaret müzakerelerini sona erdirdiğini, Ontario eyalet hükümeti tarafından yayınlanan tartışmalı bir reklamı gerekçe göstererek açıkladı.

Teknik analiz: XAU/USD, satıcıların 4.150$ direnç bölgesini savunmasıyla zayıflıyor

XAU/USD, güçlü bir ralli sonrası erken konsolidasyon belirtileri gösteriyor. Kısa vadeli görünüm, metalin artık 4 saatlik grafikte 21, 50 ve 100 dönemlik Basit Hareketli Ortalamaların (SMA) altında işlem görmesiyle düşüş eğilimine döndü ve bu da yükseliş momentumunun zayıfladığını gösteriyor.

Aşağıda, 4.000$ psikolojik seviyesi, son oturumlarda dip alıcılarının aktif olduğu önemli bir destek bölgesi olmaya devam ediyor. Bu alanın altında kararlı bir kırılma, 3.900$ bölgesine doğru daha derin bir geri çekilmeyi tetikleyebilir.

Yukarıda, 4.090$ civarındaki 100-SMA acil direnç işlevi görüyor ve ardından 4.150$ geliyor. Bu bölgenin üzerinde sürdürülen bir hareket, 4.200$ seviyesine giden yolu açar; alıcılar temiz bir kırılma gerçekleştiremezse burada daha güçlü bir satış baskısının ortaya çıkması muhtemeldir.