Altın, ABD TÜFE'nin tahminlere uyması ve USD'nin güçlenmesiyle düşüşe geçti
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, daha güçlü bir ABD Doları ve daha yüksek Hazine getirileri nedeniyle 5.200$ seviyesinin altında mücadele ediyor.
- Artan ABD-İran savaşı, jeopolitik gerginlikleri yükseltiyor.
- Teknik olarak, XAU/USD 4 saatlik grafikte yükselen 100 dönemlik SMA'nın üzerinde kalıyor ve kısa vadeli eğilimi hafif yükseliş yönünde tutuyor.
Ons Altın fiyatı (XAU/USD) çarşamba günü hafif bir aşağı yönlü eğilimle işlem görüyor ve ABD Doları'nın (USD) intraday yükselişini sürdürmesi ve ABD enflasyon verilerinin beklentilere paralel gelmesinin ardından Hazine tahvil getirilerinin yükselmesiyle önceki günün kazançlarını artırmakta başarısız kalıyor.
Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD yaklaşık 5.172$'dan işlem görüyor ve günlük 5.223,23$ civarındaki zirveye ulaştıktan sonra mütevazı bir geri çekilme yaşıyor.
ABD enflasyonu sabit kalıyor, Fed duraklaması beklentilerini pekiştiriyor
En son ABD enflasyon verileri, Tüketici Fiyat Endeksi'nin (TÜFE) Şubat ayında aylık %0,3 arttığını, piyasa beklentileriyle örtüştüğünü ve Ocak ayındaki %0,2'lik artıştan hızlandığını gösterdi. Yıllık bazda, manşet TÜFE %2,4'te sabit kaldı ve bu da tahminlerle uyumlu.
Değişken gıda ve enerji fiyatlarını hariç tutan çekirdek TÜFE, aylık %0,2 artarak, bir önceki ay kaydedilen %0,3'lük artıştan geriledi. Yıllık çekirdek TÜFE verisi ise %2,5'te değişmedi.
Veriler, fiyat baskısının kontrol altında kalmaya devam ettiğini ancak kalıcı olduğunu ve Federal Rezerv'in (Fed) %2'lik hedefinin oldukça üzerinde seyrettiğini gösteriyor ve kademeli bir dezenflasyon eğilimine işaret ediyor. Fed'in gelecek haftaki toplantısında faiz oranlarını sabit tutması geniş bir şekilde beklenirken, veriler, politika yapıcıların enflasyon daha belirgin bir şekilde düşene kadar önümüzdeki aylarda sabırlı kalabileceği görüşünü destekliyor.
ABD-İran savaşı, Hürmüz Boğazı ve küresel Petrol arzını gündeme getiriyor
Devam eden ABD-İran çatışması etrafındaki jeopolitik gerginlikler ön planda kalmaya devam ediyor ve savaşın 12. gününe girmesiyle birlikte rahatlama belirtileri yok.
Amerika Birleşik Devletleri (ABD) ve İsrail, İran askeri hedeflerine bombardıman yapmaya devam ederken, Tahran, bölgedeki ABD ve İsrail varlıklarına karşı füze ve insansız hava aracı saldırılarıyla karşılık veriyor.
Çatışma genişledikçe, Hürmüz Boğazı önemli bir odak noktası haline geldi. Stratejik su yolundan geçiş, güvenlik risklerinin artmasıyla birlikte önemli ölçüde yavaşladı. ABD ordusu, boğazın yakınında deniz mayınları döşemeye hazırlanan 16 İran gemisini imha ettiğini bildirdi.
Bu zemin altında, enerji piyasaları dalgalı kalmaya devam ediyor, çünkü tüccarlar gelişen jeopolitik durumu ve bunun küresel Petrol arzı üzerindeki potansiyel etkisini değerlendirmeye devam ediyor. Salı gecesi, The Wall Street Journal, Uluslararası Enerji Ajansı'nın (IEA) tarihi en büyük stratejik petrol rezervi salınımını, muhtemelen 400 milyon varil civarında, artan ham petrol fiyatlarıyla mücadele etmek amacıyla önerdiğini bildirdi.
Artan jeopolitik belirsizliğe rağmen, Altın güçlü bir güvenli liman talebi çekmekte zorlanıyor, çünkü yatırımcılar piyasa stres zamanlarında likidite için ABD Dolarını tercih ediyor gibi görünüyor.
Aynı zamanda, uzun süreli bir çatışmanın Petrol fiyatlarını yüksek tutabileceği korkuları, küresel enflasyon endişelerini körüklüyor ve bu durum Fed'in gevşeme yolunu karmaşıklaştırabilir. Bu senaryo, aynı zamanda ABD Dolarını destekliyor ve getirisi olmayan metaldeki kazançları sınırlıyor.
Teknik analiz: XAU/USD 5.200$ altında konsolide oluyor
XAU/USD'nin kısa vadeli eğilimi 4 saatlik grafikte hafif yükseliş yönünde kalıyor ve fiyat, 5.139$ civarında yükselen 100 dönemlik Basit Hareketli Ortalama'nın üzerinde kalıyor. Ancak, yukarı yönlü momentum şu anda sınırlı kalıyor, çünkü satıcılar 5.200$ seviyesini savunmaya devam ediyor ve metali kısa vadeli bir konsolidasyon aralığında tutuyor.
Göreceli Güç Endeksi (RSI), 60'ın üzerine çıktıktan sonra 53 civarına geri döndü ve soğuyan momentum sinyali veriyor, ancak pozitif bölgede kalmaya devam ediyor.
Bu arada, Hareketli Ortalama Yakınsama Diverjans (MACD) hattı, sinyal hattının üzerinde ve pozitif bölgede kalıyor, ancak yeşil histogram çubukları daralıyor ve yukarı yönlü baskının azaldığını gösteriyor, ancak daha geniş yukarı yönlü eğilimi henüz geçersiz kılmıyor.
İlk destek, 5.139$ civarında 100 dönemlik SMA etrafında ortaya çıkıyor ve bu bölgenin üzerinde sürdürülebilir bir tutuş, alıcıların kontrolünü koruyacaktır. Bu seviyenin aşağı yönlü kararlı bir kırılması, yapıyı zayıflatabilir ve 5.000$ psikolojik seviyesini açığa çıkarabilir; bu seviye, Mart başındaki en düşük seviyeye denk geliyor.
Yukarıda, 5.200$ hemen direnç olarak kalıyor ve ardından Salı günkü zirve olan 5.238$ geliyor. Bu bariyerin üzerinde net bir kırılma, yenilenen yükseliş momentumunu doğrulayacak ve 5.400-5.500$ bölgesine doğru bir hareketin kapılarını açabilir; bu da bir sonraki önemli direnç bölgesini işaret ediyor.
Enflasyon - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Enflasyon, temsili bir mal ve hizmet sepetinin fiyatındaki artışı ölçer. Manşet enflasyon genellikle aylık (MoM) ve yıllık (YoY) bazda yüzde değişim olarak ifade edilir. Çekirdek enflasyon, jeopolitik ve mevsimsel faktörler nedeniyle dalgalanabilen gıda ve yakıt gibi daha değişken unsurları hariç tutar. Çekirdek enflasyon ekonomistlerin odaklandığı rakamdır ve enflasyonu yönetilebilir bir seviyede, genellikle %2 civarında tutmakla yükümlü olan merkez bankaları tarafından hedeflenen seviyedir.
Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), bir dönem boyunca bir mal ve hizmet sepetinin fiyatlarındaki değişimi ölçer. Genellikle aylık (MoM) ve yıllık (YoY) bazda yüzde değişim olarak ifade edilir. Çekirdek TÜFE, değişken gıda ve yakıt girdilerini hariç tuttuğu için merkez bankaları tarafından hedeflenen rakamdır. Çekirdek TÜFE %2'nin üzerine çıktığında genellikle daha yüksek faiz oranlarıyla sonuçlanırken, %2'nin altına düştüğünde bunun tam tersi olur. Daha yüksek faiz oranları bir para birimi için olumlu olduğundan, daha yüksek enflasyon genellikle daha güçlü bir para birimi ile sonuçlanır. Enflasyon düştüğünde ise tam tersi geçerlidir.
Her ne kadar sezgisel görünse de, bir ülkedeki yüksek enflasyon para biriminin değerini yükseltirken, düşük enflasyon için bunun tam tersi geçerlidir. Bunun nedeni, merkez bankasının normalde yüksek enflasyonla mücadele etmek için faiz oranlarını yükseltecek olması ve bunun da paralarını park edecek kazançlı bir yer arayan yatırımcılardan daha fazla küresel sermaye girişi çekmesidir.
Eskiden Altın, değerini koruduğu için yüksek enflasyon dönemlerinde yatırımcıların yöneldiği bir varlıktı ve yatırımcılar aşırı piyasa kargaşası dönemlerinde güvenli liman özelliği nedeniyle Altın almaya devam etse de çoğu zaman durum böyle değildir. Bunun nedeni, enflasyon yüksek olduğunda merkez bankalarının bununla mücadele etmek için faiz oranlarını artıracak olmasıdır. Daha yüksek faiz oranları Altın için olumsuzdur çünkü faiz getiren bir varlığa karşı Altın tutmanın veya parayı nakit mevduat hesabına yatırmanın fırsat maliyetini artırır. Diğer taraftan, düşük enflasyon faiz oranlarını düşürerek parlak metali daha uygun bir yatırım alternatifi haline getirdiğinden dolayı Altın için olumlu olma eğilimindedir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.