Altın, Fed'in kararı ve küresel merkez bankası politikaları öncesinde 5.000$ civarında tutunuyor

• Altın, ABD Doları ve Hazine getirilerinin düşmesiyle 5.000$ civarında yatay seyrediyor.
• Piyasalar bu hafta Fed'in faiz kararı ve diğer büyük merkez bankalarından gelecek yönlendirmeleri bekliyor.
• Teknik olarak, XAU/USD, fiyatların kritik 5.000$ desteğini test etmesiyle satış baskısıyla karşı karşıya.

Ons Altın (XAU/USD) pazartesi günü büyük ölçüde yatay seyrediyor, zira ABD Doları (USD) ve Hazine getirileri son rallilerinin ardından düşüyor. Devam eden ABD-İran savaşı nedeniyle petrol kaynaklı enflasyon endişeleri, merkez bankalarının borçlanma maliyetlerini daha uzun süre yüksek tutma riskini artırıyor ve bu durum, artan jeopolitik gerilimlere rağmen metalin yukarı yönünü sınırlamaya devam ediyor.

Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD 4.990$ civarında işlem görüyor ve Avrupa işlem seansında daha önce 5.038$'lık gün içi en yüksek seviyeyi gördü.

Hürmüz Boğazı'na odaklanıldı, petrol fiyatları yükseliyor

Hürmüz Boğazı'ndaki nakliye aksaklıkları, ABD-İran savaşının üçüncü haftasına girmesiyle birlikte önemli bir endişe kaynağı olmaya devam ediyor. ABD-İsrail ortak saldırılarının ardından petrol fiyatları keskin bir şekilde yükseldi; Brent ham petrol şu anda ön çatışma seviyelerinden yaklaşık %33, West Texas Intermediate (WTI) ise %37 artış gösterdi.

Hafta sonu, Orta Doğu savaş başlıkları, çatışmanın daha da tırmanabileceğine dair endişeleri artırarak, çatışmanın uzayabileceği ve küresel enerji piyasalarını etkilemeye devam edebileceği yönünde işaretler verdi.

Amerika Birleşik Devletleri, İran'ın Kharg Adası'ndaki askeri hedefleri vurmak için hava saldırıları düzenledi. ABD Başkanı Donald Trump, Tahran'ın Hürmüz Boğazı'ndan geçen gemilere müdahale etmesi durumunda ABD'nin İran'ın petrol altyapısını hedef alabileceğini uyardı. Ayrıca, Çin, Birleşik Krallık, Fransa, Japonya ve Güney Kore gibi ülkeleri, su yolunu açık tutmak için savaş gemileri göndermeye çağırdı.

İran Dışişleri Bakanı Abbas Araghchi, İran'ın SNN haber ajansına göre, Hürmüz Boğazı'nın yalnızca "düşmanlar ve saldırganlıklarını destekleyenler" için kapatılacağını söyledi.

Çatışmada herhangi bir de-eskalasyon belirtisi olmadan, petrol fiyatlarının yakın vadede yüksek kalması bekleniyor. Uluslararası Enerji Ajansı (IEA) İcra Direktörü Fatih Birol, küresel enerji ticaretinin toparlanmasının zaman alacağını ve "çatışma bir süre daha devam ederse hazırlıklı olmalıyız" dedi.

Yüksek enerji maliyetleri, tüketici enflasyonuna yansıyabilir, stagflasyon riskini artırabilir ve büyük merkez bankalarını para politikası görünümünü yeniden değerlendirmeye zorlayabilir.

Yatırımcılar, Federal Rezerv'in (Fed) faiz indirimleri için beklentilerini azaltmaya başladı; CME FedWatch Aracı'na göre, Haziran ayında 25 baz puanlık (bps) bir indirim olasılığı %51,2'den %23,6'ya düştü. Piyasalar artık yıl sonuna kadar yalnızca bir faiz indirimini fiyatlıyor, önceki beklentilerin aksine iki indirim bekleniyor.

Küresel merkez bankası kararları bu hafta dikkat çekiyor

Yatırımcılar şimdi çarşamba günü Fed'in faiz kararı için bekliyor; merkez bankasının faizleri %3,50-%3,75 aralığında değiştirmesi bekleniyor. Fed Başkanı Jerome Powell'ın ileriye dönük yönlendirmesi, yatırımcıların artan petrol fiyatlarının ekonomik görünüm üzerindeki etkisini nasıl değerlendirdiğine dair ipuçları aramasıyla dikkat çekecek.

Piyasalar ayrıca güncellenmiş Ekonomik Projeksiyonlar Özeti (SEP) ve nokta grafiğini, faiz oranlarının gelecekteki seyrine dair sinyaller için izleyecek.

Fed'in yanı sıra, bu hafta İngiltere Merkez Bankası (BoE), Avrupa Merkez Bankası (ECB), Japonya Merkez Bankası (BoJ), Kanada Merkez Bankası (BoC) ve Avustralya Merkez Bankası'nın (RBA) da politika kararlarını açıklaması bekleniyor; BoE, ECB, BoJ ve BoC'nin politikalarını değiştirmemesi, RBA'nın ise faiz oranlarını yeniden artırması bekleniyor.

Teknik analiz: XAU/USD 5.000$'ı test ediyor, düşüş baskısı artıyor

Teknik açıdan, XAU/USD satış baskısıyla karşı karşıya kalmaya devam ediyor ve fiyatlar şu anda kritik 5.000$ psikolojik seviyesini test ediyor. Günlük grafikte, kısa vadeli eğilim hafif düşüş yönünde döndü ve spot fiyatlar 4.955$ civarındaki yükselen 50 günlük Basit Hareketli Ortalama'ya doğru geri kayıyor. Ancak, fiyatlar, daha geniş yükseliş trendini korumaya devam eden 100 günlük SMA'nın üzerinde rahatça kalıyor.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) 50 orta çizgisinin altında 47'ye geri çekildi ve bu da yükseliş momentumunun zayıfladığını gösteriyor. Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) çizgisi, Sinyal çizgisinin altında ve sıfır işaretinin altında işlem görüyor ve derinleşen negatif histogram, kısa vadede artan aşağı yönlü baskıyı pekiştiriyor.

5.000$ psikolojik seviyesinin ve 4.955$ civarındaki 50 günlük SMA'nın altında kararlı bir kırılma, satış baskısını hızlandırabilir ve 4.573$ civarındaki 100 günlük SMA'yı açığa çıkarabilir. Yukarı yönlü hareketlerde, 5.200$ bölgesi, boğaların yukarı yönlü momentum kazanmak için aşması gereken kritik bir direnç seviyesi olmaya devam ediyor.