Altın, güvercin Fed sinyalleri ve zayıf ABD verilerinin faiz indirim beklentilerini artırmasıyla yatay seyrediyor

• Altın, güvercin Fed tonu ile Aralık'taki gevşeme beklentilerini artırırken istikrarlı işlem görüyor.
• Daha yumuşak ABD ÜFE ve Perakende Satış verileri, ABD Doları üzerinde baskı oluşturuyor ve XAU/USD'yi destekliyor.
• Teknik olarak, Altın günlük grafikte sıkılaşan simetrik bir üçgen içinde işlem görüyor ve fiyat hareketi bir kırılmaya doğru sıkışıyor.

Altın (XAU/USD), politika yapıcıların güvercin eğilimli açıklamalarının ardından Aralık ayında Federal Rezerv'in (Fed) faiz indirimini daha olası hale getirmesiyle salı günü güçlü kalıyor. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD 4.130$ civarında çok az değişiklik gösteriyor ve Asya seansında bir haftadan fazla bir sürenin en yüksek seviyesine yükseldikten sonra işlem görüyor.

Altın'daki son yükseliş, esasen artan faiz indirim beklentileri tarafından yönlendirildi ve salı günü açıklanan gecikmiş ABD verileri bu beklentileri artırdı. Diğer yandan, piyasalar, çatışmayı sona erdirmeyi amaçlayan devam eden Rusya-Ukrayna barış görüşmeleri etrafındaki gelişmeleri de takip ediyor. Jeopolitik riskler hala geçerli ve Aralık'ta Fed faiz indirimi olasılığı masada olduğundan, Altın için kısa vadeli görünüm yukarı yönlü kalmaya devam ediyor.

Piyasa hareketleri: Fed'in güvercin değişimi ve yumuşak ABD verileri Aralık faiz indirim beklentilerini artırıyor

• Eylül ayı manşet Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) aylık %0,3 artarak %0,3 olan tahminle eşleşti ve Ağustos'ta %0,1'lik bir düşüşün ardından geldi. Yıllık bazda, ÜFE %2,7'de sabit kalarak beklentilerle uyumlu oldu. Gıda ve enerji hariç Çekirdek ÜFE, aylık %0,2 artış gösterdi ve %0,3 olan tahminin altında kalırken, yıllık oran Ağustos'taki %2,9'a kıyasla %2,6'ya geriledi.
• Perakende Satışlar da yavaşladı; manşet satışlar aylık %0,2 artarak %0,4 olan tahmini kaçırdı ve Ağustos'taki %0,6'dan yavaşladı. Yıllık bazda, Perakende Satışlar Eylül ayında %4,3 artarak Ağustos'taki %5'ten geriledi.
• Son günlerdeki gevşek Fed sinyalleri, yatırımcıların faiz indirim bahislerini artırmasına neden oldu ve Fed yetkililerinin temkinli tonundan kaynaklanan önceki şahin fiyatlamayı tersine çevirdi. San Francisco Fed Başkanı Mary Daly, pazartesi günü The Wall Street Journal'a, gelecek ayki toplantıda faizlerin düşürülmesini desteklediğini, işgücü piyasasının giderek daha savunmasız hale geldiğini ve enflasyon patlamasından daha büyük bir risk oluşturduğunu belirtti.
• Fed Guvernörü Christopher Waller ve New York Fed Başkanı John Williams da kısa vadeli gevşeme için alan olduğunu belirtti. Waller, pazartesi günü Fox Business'a, birincil endişesinin yavaşlayan işgücü piyasası olduğunu, enflasyonun ise son istihdam zayıflığı göz önüne alındığında "büyük bir sorun" olmadığını söyledi. Geçen hafta, Williams benzer bir duruş sergileyerek politikayı "ılımlı kısıtlayıcı" olarak tanımladı ve oranları nötr seviyeye daha yakın bir şekilde yönlendirmek için hala bir ayarlama yapılabileceğini belirtti.
• CME FedWatch Aracı'na göre, piyasalar şu anda Aralık ayında yaklaşık %80 oranında bir faiz indirimi olasılığını fiyatlıyor. Ancak, Fed yetkilileri arasındaki bölünme ve önemli enflasyon ve istihdam verilerinin yalnızca 9-10 Aralık toplantısından sonra açıklanacak olması görünümü belirsiz kılıyor.
• Jeopolitik cephede, piyasalar ABD'nin aracılık ettiği Rusya-Ukrayna barış görüşmelerini ilerletme çabalarını izliyor. Financial Times, salı günü ABD Ordu Sekreteri Dan Driscoll'un Abu Dabi'de Ukrayna askeri istihbarat şefi ve bir Rus delegasyonu ile görüşmeler yaptığını bildirdi. Orijinal 28 maddelik öneri, Rusya'yı desteklediği gerekçesiyle eleştirilmişti ve müzakereciler, hafta sonu Cenevre'deki yapıcı ABD-Ukrayna görüşmelerinin ardından bunu 19 maddeye indirdi.

Teknik analiz: Ana hareketli ortalamaların üzerinde yükseliş trendi devam ediyor

Teknik açıdan, Altın günlük grafikte daralan simetrik bir üçgen içinde hareket ediyor ve fiyatlar, formasyonun ucuna doğru sıkışıyor ve yakında bir kırılma olabileceğini gösteriyor. Bu formasyon, bu yıl görülen güçlü yükselişin ardından konsolidasyonu yansıtıyor ve fiyatların ana hareketli ortalamaların üzerinde olması nedeniyle genel eğilim yükseliş yönünde kalıyor.

Yukarı yönde, 4.150$ bölgesi üçgenin üst sınırıyla örtüşüyor ve acil direnç olarak işlev görüyor. Bu seviyenin üzerinde kararlı bir kırılma, yükseliş kırılmasını işaret edecek ve mevcut yükseliş trendine paralel olarak alım baskısını artırabilir, 4.200$ ve ardından 4.250$'a doğru bir kapı açabilir.

Aşağı yönde, ilk destek 4.100$ civarında görülüyor, ardından 4.050$ civarında daha güçlü bir destek bölgesi var; burada üçgenin alt kenarı 21 günlük Basit Hareketli Ortalama ile kesişiyor. Bu alanın altında günlük kapanış, yapıyı zayıflatacak ve kısa vadeli görünümü daha düzeltici bir tona kaydıracaktır.