Altın baskı altında, USD güçlenirken ABD PMI'ları birkaç aylık zirvelere ulaştı
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Ons Altın gün içi kayıplarını azalttı, ancak kazançlar güçlü ABD Doları ve yüksek Petrol fiyatları nedeniyle sınırlı kaldı.
- Petrol kaynaklı enflasyon, daha uzun süre yüksek faiz beklentilerini besleyerek Altın üzerinde baskı oluşturuyor
- Teknik olarak, XAU/USD 4 saatlik grafikte Bollinger orta bandının altında işlem görerek aşağı yönlü baskıya işaret ediyor.
Altın (XAU/USD), perşembe günü güçlü ABD Doları (USD) ve yüksek Petrol fiyatlarının değerli metal üzerinde baskı oluşturmasıyla geriliyor; ayrıca ABD-İran görüşmelerinin tıkanması nedeniyle piyasa hissiyatı temkinli seyrediyor. Yatırımcılar, İşsizlik Başvurularının beklentilerin üzerinde artması ve Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) rakamlarının dayanıklı iş aktivitesine işaret etmesiyle karışık ABD ekonomik verilerini de sindiriyor.
Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD yaklaşık 4.720 dolar seviyesinde işlem görüyor; gün içi en düşük seviye ise 4.684 dolar oldu.
Hormuz’daki nakliye kesintileri enflasyon endişelerini sürdürüyor
Hormuz Boğazı’ndaki gerilimler artıyor; rota ABD Donanması ve İran tarafından çift taraflı abluka altında tutuluyor. ABD Başkanı Donald Trump Truth Social’da, “Hormuz Boğazı üzerinde tam kontrolümüz var, hiçbir gemi ABD Donanması’nın onayı olmadan giriş veya çıkış yapamaz.” dedi. Ayrıca Donanma’ya “Hormuz’a mayın döşeyen herhangi bir tekneyi vurma” emri verdiğini ekledi.
Bu arada, The Washington Post, Pentagon değerlendirmesine dayanarak, su yolundaki mayınların tamamen temizlenmesinin altı aya kadar sürebileceğini bildirdi; bu da küresel petrol arzında uzun süreli kesintiler riskini vurguluyor.
Yarı resmi Tasnim haber ajansı ve nakliye şirketlerine göre, İslam Devrim Muhafızları Birliği (IRGC) çarşamba günü boğazda iki gemiye el koydu.
Bu kesintilerle yükselen ham Petrol fiyatları, küresel çapta enflasyon endişelerini beslemeye devam ediyor ve başlıca merkez bankalarında “daha uzun süre yüksek” faiz ortamı olasılığını artırıyor. Altın genellikle enflasyona karşı bir koruma aracı olarak görülse de, artan borçlanma maliyetleri getirisi olmayan varlığa olan talebi azaltıyor; yatırımcılar ise tahvil gibi getiri sağlayan varlıklara yöneliyor.
ABD-İran görüşmelerindeki belirsizlik ABD Doları’nın gücünü destekliyor
Piyasalar, ABD ile İran’ın yakın zamanda müzakerelere yeniden başlayacağı konusunda şüpheli. Bu, Trump tarafından duyurulan ateşkes uzatmasına rağmen İran yetkililerinin resmi olarak kabul etmemesiyle ortaya çıkıyor. Tahran, Washington’un deniz ablukasını sürdürme kararını müzakerelerin önündeki temel engel olarak eleştiriyor.
Bu ortam, ay başında iki haftalık ateşkes duyurusunun ardından gerileyen ABD Doları’nın toparlanmasını destekliyor. ABD Dolar Endeksi (DXY), Dolar’ın altı önemli para birimi karşısındaki değerini takip eden endeks, yaklaşık 98,78 seviyesinde işlem görerek üst üste üçüncü gün kazançlarını genişletiyor.
Aynı zamanda, Federal Rezerv (Fed) faiz indirimi beklentilerinin azalması ABD Hazine tahvil getirilerini yükseltiyor; bu da ABD Doları’nı destekleyip Altın gibi getirisi olmayan varlıklar üzerinde baskı oluşturuyor.
Veri cephesinde, ABD İlk İşsizlik Başvuruları 214 bin seviyesine yükseldi, 212 binlik beklentinin üzerinde ve önceki 208 binden artış gösterdi. Öncü S&P Global İmalat PMI, mart ayındaki 52,3'ten nisan ayında 54'e yükselerek 47 aylık en yüksek seviyeye ulaştı, Hizmetler PMI ise 49,8'den 51,3'e yükselerek iki ayın en yüksek seviyesine çıktı.
Teknik Analiz: XAU/USD Bollinger orta bandının altında işlem görüyor, aşağı yönlü riskler devam ediyor
4 saatlik grafikte, XAU/USD yakın vadede 20 dönemlik Basit Hareketli Ortalama (Bollinger orta bandı) olan yaklaşık 4.756 dolar seviyesinin altında işlem görerek düşüş eğilimini güçlendiriyor; ancak 4.677 dolar civarındaki alt bandın desteğinin üzerinde konforlu şekilde kalmaya devam ediyor. 14 dönemlik Göreceli Güç Endeksi (RSI) yaklaşık 41 seviyesinde olup aşağı yönlü baskıya işaret ediyor ve satıcıların üstünlüğünü gösteriyor; mütevazı Ortalama Gerçek Aralık (ATR) 14 ise 38 puan civarında seyrederek sınırlı ancak devam eden volatiliteyi işaret ediyor.
Yukarıda, ilk direnç 20 dönemlik SMA/Bollinger orta bandı olan yaklaşık 4.756 dolar seviyesinde; bunun üzerinde ise 4.834 dolar civarındaki üst Bollinger bandı bulunuyor. Bu seviyede başarısızlık, genel düzeltme havasını koruyacaktır. Aşağıda ise acil destek 4.677 dolar civarındaki alt Bollinger bandında; bu seviyenin kararlı şekilde kırılması daha derin bir geri çekilmeye kapı açarken, bu alanın korunması konsolidasyon aşamasını teşvik edebilir.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla hazırlanmıştır.)
Enflasyon - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Enflasyon, temsili bir mal ve hizmet sepetinin fiyatındaki artışı ölçer. Manşet enflasyon genellikle aylık (MoM) ve yıllık (YoY) bazda yüzde değişim olarak ifade edilir. Çekirdek enflasyon, jeopolitik ve mevsimsel faktörler nedeniyle dalgalanabilen gıda ve yakıt gibi daha değişken unsurları hariç tutar. Çekirdek enflasyon ekonomistlerin odaklandığı rakamdır ve enflasyonu yönetilebilir bir seviyede, genellikle %2 civarında tutmakla yükümlü olan merkez bankaları tarafından hedeflenen seviyedir.
Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), bir dönem boyunca bir mal ve hizmet sepetinin fiyatlarındaki değişimi ölçer. Genellikle aylık (MoM) ve yıllık (YoY) bazda yüzde değişim olarak ifade edilir. Çekirdek TÜFE, değişken gıda ve yakıt girdilerini hariç tuttuğu için merkez bankaları tarafından hedeflenen rakamdır. Çekirdek TÜFE %2'nin üzerine çıktığında genellikle daha yüksek faiz oranlarıyla sonuçlanırken, %2'nin altına düştüğünde bunun tam tersi olur. Daha yüksek faiz oranları bir para birimi için olumlu olduğundan, daha yüksek enflasyon genellikle daha güçlü bir para birimi ile sonuçlanır. Enflasyon düştüğünde ise tam tersi geçerlidir.
Her ne kadar sezgisel görünse de, bir ülkedeki yüksek enflasyon para biriminin değerini yükseltirken, düşük enflasyon için bunun tam tersi geçerlidir. Bunun nedeni, merkez bankasının normalde yüksek enflasyonla mücadele etmek için faiz oranlarını yükseltecek olması ve bunun da paralarını park edecek kazançlı bir yer arayan yatırımcılardan daha fazla küresel sermaye girişi çekmesidir.
Eskiden Altın, değerini koruduğu için yüksek enflasyon dönemlerinde yatırımcıların yöneldiği bir varlıktı ve yatırımcılar aşırı piyasa kargaşası dönemlerinde güvenli liman özelliği nedeniyle Altın almaya devam etse de çoğu zaman durum böyle değildir. Bunun nedeni, enflasyon yüksek olduğunda merkez bankalarının bununla mücadele etmek için faiz oranlarını artıracak olmasıdır. Daha yüksek faiz oranları Altın için olumsuzdur çünkü faiz getiren bir varlığa karşı Altın tutmanın veya parayı nakit mevduat hesabına yatırmanın fırsat maliyetini artırır. Diğer taraftan, düşük enflasyon faiz oranlarını düşürerek parlak metali daha uygun bir yatırım alternatifi haline getirdiğinden dolayı Altın için olumlu olma eğilimindedir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.