Altın, merkez bankası kararları ve küresel enflasyon risklerinin etkisiyle yatay seyrediyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, bu hafta büyük merkez bankası kararları öncesinde duraklama gösteriyor.
- Piyasalar, petrol kaynaklı küresel enflasyon risklerinin görünümü karmaşıklaştırmasıyla birlikte ileriye dönük yönlendirmeye odaklanıyor.
- 4 saatlik grafikte, XAU/USD, fiyatın ana SMA'ların altında işlem görmesiyle birlikte kısa vadeli bir düşüş eğilimi sürdürüyor.
Ons Altın (XAU/USD) salı günü dar bir bantta işlem görüyor, zira yatırımcılar temkinli kalıyor ve büyük yönlü pozisyonlardan kaçınıyorlar, bu da büyük merkez bankalarından gelecek yoğun para politikası açıklamaları öncesinde gerçekleşiyor. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD yaklaşık 5.020$ seviyesinde işlem görüyor ve bir aylık dip seviyelerin yakınında dalgalanıyor, aynı zamanda daha yumuşak bir ABD Doları (USD) ve gevşeyen Hazine getirileri aşağı yönlü hareketleri sınırlamaya yardımcı oluyor.
Enflasyon riskleri yeniden ortaya çıkarken merkez bankalarına odaklanılıyor
Federal Rezerv (Fed), Avrupa Merkez Bankası (AMB), İngiltere Merkez Bankası (BoE), Japonya Merkez Bankası (BoJ), Kanada Merkez Bankası (BoC) ve İsviçre Ulusal Bankası (SNB) gibi büyük merkez bankalarının yaklaşan politika kararları, küresel piyasalar için özellikle hassas bir zamanda geliyor.
Tümünün faiz oranlarını sabit tutması beklenirken, odak noktası kesinlikle ileriye dönük yönlendirme ve politika yapıcıların gelecekteki politika yolunu nasıl değerlendirdiği olacak. Devam eden ABD-İran savaşı nedeniyle yükselen petrol fiyatları, yeniden enflasyonist baskılar konusunda endişeleri artırıyor.
Bu zemin, merkez bankalarının borçlanma maliyetlerini düşürmeyi erteleyebileceği beklentilerini güçlendirdi ve bu durum, faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutma ihtimalini artırdı. Yüksek faiz oranları, Altın gibi getirisi olmayan varlıkları tutmanın fırsat maliyetini artırıyor ve bu durum, Orta Doğu savaşının başlamasından bu yana metalin sürekli aşağı yönlü baskısını yansıtıyor, zira piyasalar küresel faiz oranı görünümünü daha şahin bir yönde yeniden fiyatlamaya başladı.
Yatırımcılar, yıl sonuna kadar yalnızca yaklaşık 25 baz puan (bps) Fed faiz indirimi bekliyor, bu da daha önceki 50 bps'ten fazla olan beklentilerden düşüş anlamına geliyor. CME FedWatch aracına göre, Fed'in Nisan, Haziran ve Temmuz boyunca beklemede kalması bekleniyor. Eylül, şu anda bir faiz indirimi için en olası zamanlama olarak görülüyor ve olasılığı yaklaşık %50,8.
Hürmüz Boğazı'ndaki gerilimler piyasaları tedirgin tutuyor
Bu arada, artan jeopolitik gerilimler Altın fiyatlarını desteklemeye devam ediyor ve daha derin kayıpları sınırlamaya yardımcı oluyor. ABD-İsrail ve İran arasındaki devam eden çatışmanın de-escalasyon için net bir işaret göstermediği, ayrıca Hürmüz Boğazı'ndaki kesintilerin devam ettiği ve enerji piyasalarını gergin tuttuğu görülüyor.
Beyaz Saray ekonomik danışmanı Kevin Hassett, salı günü CNBC ile yaptığı röportajda İran çatışmasının dört ila altı hafta içinde çözülebileceğini belirtti ve ilerlemenin "programdan önce" olduğunu ekleyerek savaşın "kısa vadede sona ermesinin beklendiğini" söyledi.
ABD Başkanı Donald Trump, diğer ülkeleri Boğaz'ı güvence altına almak için yardım etmeye çağırdı ve bu güzergaha bağımlı olan ulusların kendi ülkesinin çabalarını desteklemesini istedi. Ancak uluslararası destek sınırlı kalıyor.
Japonya'nın savunma bakanı, gemi göndermeyi planlamadıklarını belirtirken, Birleşik Krallık Başbakanı Keir Starmer, Britanya'nın "daha geniş bir savaşa çekilmeyeceğini" vurguladı. İspanya Dışişleri Bakanı Jose Manuel Albares ise, "Daha fazla gerilim veya tırmanma ekleyecek hiçbir şey yapmamalıyız" dedi.
Uluslararası Denizcilik Örgütü (IMO) Genel Sekreteri Arsenio Dominguez, Hürmüz Boğazı'ndaki deniz eskortlarının, kritik su yolunu geçiş yapan gemilerin güvenliğini "yüzde 100 garanti etmeyeceğini" söyledi. Ayrıca, askeri yardımın "uzun vadeli veya sürdürülebilir bir çözüm olmadığını" ekledi, Financial Times'a göre.
Teknik analiz: Aşağı yönlü eğilim ana SMA'ların altında devam ediyor
4 saatlik grafikte, XAU/USD, 5.158$ civarındaki 100 dönemlik Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) altında baskı altında kalmaya devam ediyor ve 5.061$'daki 200 dönemlik SMA, hemen direnç olarak işlev görüyor.
Göreceli Güç Endeksi (RSI) yaklaşık 39'a düştü ve aşırı satım bölgesine girmeden düşüş momentumunu gösteriyor, ortalama yönsel endeks (ADX) ise 35 civarında ve şu anda aşağı yönlü eğilimi destekleyen bir güçlenme trendini işaret ediyor.
Yukarı yönlü hareketlerde, 5.061$ civarındaki 200 dönemlik SMA'nın üzerinde kararlı bir kırılma, 5.158$ civarındaki 100 dönemlik SMA'ya doğru yolu açabilir. Bu seviyelerin üzerinde sürdürülen bir hareket, kazançları 5.200$ bölgesine uzatabilir.
Aşağı yönlü hareketlerde, ilk destek, pazartesi gününün en düşük seviyesi olan 4.967$'da bulunuyor ve bu seviyenin altında bir kırılma, 4.850$ ve 4.650$ seviyelerini bir sonraki aşağı yönlü hedefler olarak açığa çıkarabilir.
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.