Altın kayıpları, Fed faiz indirimi alıcılarının yumuşak TÜFE'nin güvercin etkilerini değerlendirmesiyle öne çıkıyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, traderların daha yumuşak ABD enflasyonu sonrası kâr almasıyla iki aylık zirvelere yaklaşmasının ardından geriliyor.
- ABD TÜFE'si çok yıllık dip seviyelere ulaştı, ancak kapanma kesintileri verilerin güvenilirliğini gölgeliyor.
- Kısa vadeli Fed gevşemesi sınırlı fiyatlandırılıyor; zayıf ABD Doları ve jeopolitik riskler külçeyi destekliyor.
Altın (XAU/USD), ABD'de beklenenden zayıf bir enflasyon raporunun açıklanmasının ardından $4,374 seviyesine ulaşarak tüm zamanların en yüksek seviyesi olan $4,381'e yaklaşmasının ardından Perşembe günü önceki kazançlarını silerek $4,335 seviyesinde işlem görüyor.
Külçe, piyasaların enflasyon verilerinin güvenilirliğini sorgulamasıyla geri çekiliyor, Ocak ayı Fed faiz indirim olasılıkları değişmiyor
ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu'na (BLS) göre, Kasım ayında çekirdek Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) 2021'in başından bu yana en düşük seviyesine geriledi. Hem başlık hem de çekirdek TÜFE düştü, ancak ekonomistler 43 günlük hükümet kapanmasının BLS çalışanlarının hazırladığı bazı verileri çarpıtabileceği konusunda uyardı.
Enflasyonun azalmasıyla, Fed'in faiz indiriminde bulunabileceği beklentileri artmalı, ancak traderlar verileri temkinli bir şekilde değerlendirdi çünkü Çalışma Bakanlığı, en son İlk İşsizlik Başvuruları raporunda istihdam verilerinin sağlam olduğunu açıkladı.
Capital Edge Faiz olasılık verilerine göre, Fed'in bir sonraki toplantısında 28 Ocak'ta faiz indiriminde bulunacağı beklentileri %24 seviyesinde değişmeden kalıyor. Yine de, yatırımcılar önümüzdeki yıl için 60 baz puanlık bir gevşeme fiyatlandırdı ve ilk indirimin Haziran ayında olması bekleniyor.
Bu durum, ABD Doları üzerinde baskı oluşturmalı ve külçe fiyatları için destekleyici bir rüzgar sağlamalı.
Bu arada, jeopolitik gerilimlerin azalması, Altın'ın yükselişini sınırlayabilir çünkü ABD ve Rusya arasındaki görüşmelerin bu hafta sonu Miami'de yeniden başlaması bekleniyor, Politico'ya göre.
Önümüzdeki günlerde, ABD ekonomik takviminde Fed'in tercih ettiği enflasyon ölçütü olan Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi ile Michigan Üniversitesi Tüketici Güveni Endeksi'nin son açıklaması yer alacak.
Günlük özet piyasa hareketleri: Altın, ABD enflasyonu düştükçe ivme kazanamıyor
- ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Kasım ayında yıllık %2,7 artarak Eylül'deki %3,0'dan geriledi ve piyasa beklentisi olan %3,1 artışın altında kaldı, ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS) verileri gösterdi. Gıda ve enerjiyi hariç tutan çekirdek TÜFE, yıllık %2,6'ya gerileyerek daha önceki %3,0 seviyesinden düştü ve temel enflasyon baskılarında daha fazla gevşeme sinyali verdi.
- 13 Aralık'ta sona eren hafta için İlk İşsizlik Başvuruları 224K'ya gerileyerek, aşağı yönlü revize edilen 237K'dan ve 225K olan tahminlerin altında kaldı, ABD Çalışma Bakanlığı'na göre.
- İsviçre'den Hindistan'a fiziksel Altın ihracatındaki daralma %15 düştü ve bu, Şubat'tan bu yana en düşük seviyeye işaret ediyor, İsviçre gümrük verilerine göre. Daralmanın nedeni fiyatların yüksek olması.
- İsviçre'den Hindistan'a yapılan Altın ihracatı Kasım ayında 2 metrik tona düşerek, Ekim'deki 26 tondan keskin bir düşüş gösterdi; aynı dönemde başka bir büyük külçe tüketicisi olan Çin'e yapılan sevkiyatlar ise 2 tondan 12 tona yükseldi.
- ABD Hazine tahvilleri değer kaybediyor; 10 yıllık gösterge tahvil faizi 4,12% ile üç baz puan düşüş gösterdi. Altın fiyatlarıyla ters orantılı olan ABD reel getirileri ise dört baz puan düşerek %1,88'e geriledi.
- ABD Dolar Endeksi (DXY), altı rakip para birimine karşı yeşil doların performansını takip ederek %0,03 artışla 98,43 seviyesine yükseldi.
Teknik Analiz: Altın, $4,350'nin altına düştüğünde yükseliş trendi duraklıyor
Altın, alıcıların $4,381'deki önceki rekoru aşmayı başaramaması nedeniyle konsolide olmuş gibi görünüyor ve $4,400 işaretine meydan okumakta zorlanıyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) ile gösterildiği gibi, yükseliş momentumu azalıyor ve aşırı alım bölgesinden geri çekiliyor.
Eğer XAU/USD günlük bazda $4,350'nin altında kapanırsa, ilk destek $4,300 olacaktır. Bu seviyenin kırılması, $4,285'deki 11 Aralık zirvesini açığa çıkaracak ve $4,250'de daha fazla destek ile birlikte $4,200'e doğru daha derin bir geri çekilmeye yol açacaktır.
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.