Ons Altın, jeopolitik gelişmeler ve Fed faiz artırımı beklentilerinin ABD Doları alıcılarını desteklemesiyle kırılgan görünüyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, ABD Doları'nın süregelen jeopolitik belirsizliklerden faydalanmaya devam etmesiyle geride kalıyor.
- Enflasyon endişeleri, sıkılaşmacı merkez bankası beklentilerini artırıyor ve getirisi olmayan külçe altının yükselişini daha da sınırlıyor.
- Yatırımcılar, perşembe günü açıklanacak ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi verisi ve öncü ABD GSYH raporuna yeni bir ivme için odaklanıyor.
Altın (XAU/USD), çarşamba günü herhangi bir ivme kazanmakta zorlanıyor ve Asya seansı sırasında 4.500$ psikolojik seviyesi civarında dar bir bantta salınıyor. Süregelen jeopolitik belirsizlikler, güvenli liman ABD Doları'nı (USD) desteklemeye devam ediyor ve emtia üzerinde ters rüzgar görevi görüyor. Ayrıca, enflasyon endişeleri, ABD Merkez Bankası (Fed) dahil olmak üzere daha sıkılaşmacı merkez bankaları beklentilerini artırdı ve bu durum sarı metal talebini zayıflatan bir diğer faktör olarak görülüyor.
ABD güçleri, pazartesi günü İran'ın güneyinde kendini savunma amaçlı saldırılar düzenleyerek İran'ın füze üslerini ve mayın yerleştirmeye çalışan tekneleri hedef aldı. İran Dışişleri Bakanlığı, ABD saldırılarını nisan ayı başından beri yürürlükte olan ateşkesin ihlali olarak kınadı. Buna ek olarak, İran Devrim Muhafızları Ordusu (IRGC), İran'ın ABD'nin ateşkes ihlallerine karşı meşru ve kesin misilleme hakkına sahip olduğunu belirtti. Ayrıca, İran'ın yeni Ruhani Lideri Mojtaba Khamenei, bölgesel ülkelerin artık ABD askeri üsleri için koruma bölgeleri olarak hareket etmeyeceğini ilan etti. Bu durum, jeopolitik risk primini canlı tutuyor ve Dolar'ın rezerv para birimi statüsünü destekleyerek Altın fiyatı üzerinde baskı oluşturuyor.
Bu arada, ABD-İran gerilimi, Hürmüz Boğazı'nın fiili olarak kapanması ve ABD'nin İran limanlarını ablukaya alması, Ham Petrol fiyatlarını desteklemeye ve enflasyon endişelerini körüklemeye devam edebilir. Bu da başlıca merkez bankalarını daha sıkılaşmacı bir duruş benimsemeye itiyor; Avustralya Merkez Bankası (RBA) mayıs ayında faiz oranlarını artırırken, Avrupa Merkez Bankası (ECB), Japonya Merkez Bankası (BoJ) ve Yeni Zelanda Merkez Bankası'nın (RBNZ) yıl sonuna kadar faiz artırması bekleniyor. Buna ek olarak, yatırımcılar aralık ayında faiz artışı olasılığını yaklaşık %50 olarak fiyatlıyor. Bu durum, ABD Doları'na ek destek sağlıyor ve getirisi olmayan Altın'ın yükselişini sınırlamaya katkıda bulunuyor.
İleriye dönük olarak, çarşamba günü ABD'den önemli bir piyasa hareketi yaratacak ekonomik veri açıklanmayacak, bu da USD'nin etkili FOMC üyelerinin açıklamaları ve Orta Doğu krizine ilişkin yeni gelişmelerin insafına kalacağı anlamına geliyor. Ancak yatırımcılar agresif pozisyonlar almaktan kaçınabilir ve perşembe günü açıklanacak ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi ile Öncü (ikinci tahmin) ABD GSYH raporunu beklemeyi tercih edebilir. Bu arada, yukarıda belirtilen temel zemin, XAU/USD ayıları lehine güçlü bir şekilde eğilmiş görünüyor ve Altın fiyatında anlamlı bir günlük toparlanma için pozisyon almadan önce dikkatli olunmasını gerektiriyor.
XAU/USD 4 saatlik grafik
Altın ayıları, 4.500$ seviyesinin altında kapanış bekliyor ve ardından daha fazla kayıp için pozisyon alacak
Teknik açıdan bakıldığında, değerli metal, bu hafta 4.580$ yatay direncine yakın yaşanan başarısızlığın ardından hafifçe düşüş eğiliminde seyrediyor. Söz konusu bölge, 4 saatlik grafikte 100 dönemlik Üstel Hareketli Ortalama (EMA) ile örtüşüyor ve artık önemli bir dönüm noktası olarak hareket etmeli. Mevcut düşüş yapısını hafifletmek ve daha kalıcı bir toparlanmanın yolunu açmak için bu engelin üzerinde sürdürülebilir bir yükseliş gerekiyor.
Bu arada, Göreceli Güç Endeksi (RSI) nötr bantın altında, 41 civarında seyrediyor ve Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) negatif bölgede bulunuyor. Momentum göstergeleri ise taze momentum aşırılıkları olmamasına rağmen devam eden aşağı yönlü baskıyı işaret ediyor. Yine de, aylık salınım dip seviyesi olan yaklaşık 4.450$ bölgesinin altında net bir kırılma, mevcut düzeltme fazının uzamasını muhtemelen tetikleyecektir.
(Bu hikayenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)
Faiz Oranları - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Faiz oranları, finansal kuruluşlar tarafından borçlulara verilen krediler üzerinden tahsil edilir ve tasarruf sahipleri ile mevduat sahiplerine faiz olarak ödenir. Merkez bankaları tarafından ekonomideki değişikliklere göre belirlenen baz borç verme oranlarından etkilenirler. Merkez bankalarının normalde fiyat istikrarını sağlama görevi vardır ve bu da çoğu durumda %2 civarında bir çekirdek enflasyon oranını hedeflemek anlamına gelir. Enflasyon hedefin altına düşerse, merkez bankası kredileri canlandırmak ve ekonomiyi canlandırmak amacıyla temel borç verme oranlarını düşürebilir. Enflasyonun %2'nin önemli ölçüde üzerine çıkması durumunda ise merkez bankası enflasyonu düşürmek amacıyla temel borç verme faiz oranlarını yükseltir.
Daha yüksek faiz oranları genellikle bir ülkenin para birimini güçlendirmeye yardımcı olur, çünkü küresel yatırımcıların paralarını park etmeleri için daha cazip bir yer haline getirir.
Yüksek faiz oranları, faiz getiren bir varlığa yatırım yapmak ya da bankaya nakit yatırmak yerine Altın tutmanın fırsat maliyetini artırdığı için genel olarak Altın fiyatı üzerinde baskı yaratır. Faiz oranlarının yüksek olması genellikle ABD Dolarının (USD) fiyatını yükseltir ve Altın Dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için bu durum Altın fiyatını düşürücü etki yapar.
“Fed fonları faiz oranı, ABD bankalarının birbirlerine borç verdikleri gecelik faiz oranıdır. Federal Rezerv tarafından FOMC toplantılarında belirlenen ve sıkça alıntılanan manşet faiz oranıdır. Bir aralık olarak belirlenir, örneğin %4.75-%5.00, ancak üst sınır (bu durumda %5.00) kote edilen rakamdır. Gelecekteki Fed fonları oranına ilişkin piyasa beklentileri, birçok finansal piyasanın gelecekteki Federal Rezerv para politikası kararları beklentisiyle nasıl davranacağını şekillendiren CME FedWatch aracı tarafından takip edilmektedir.”
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.