Altın, İran risklerinin enflasyon korkularını canlandırması, Fed faiz artırımı beklentilerini ve USD'yi yükseltmesiyle kırılgan görünüyor

• Ons Altın, ABD-İran gerilimlerinin artmasıyla USD'yi desteklemesi nedeniyle yeni haftaya zayıf başladı.
• Yükselen Petrol fiyatları enflasyon endişelerini canlandırıyor ve Fed faiz artırımı beklentilerini artırarak emtia üzerinde ek baskı oluşturuyor.
• Odak şimdi Fed Başkanı Kevin Warsh’ın ifadesi ve son ABD enflasyon verilerine kayıyor.

Ons Altın (XAU/USD), pazartesi günü Asya seansı boyunca satış baskısını koruyor ve son olarak, gün için yaklaşık %1,40 düşüşle 4.050$ seviyesinin hemen üzerinde işlem görüyor. ABD ile İran arasındaki gerilimlerin daha da tırmanması ve Hürmüz Boğazı'nın kapanması, ham petrol fiyatlarını yükseltiyor ve enflasyon endişelerini canlandırıyor. Bu durum ise ABD Merkez Bankası'nın (Fed) daha yüksek faiz oranları beklentilerini güçlendiriyor, bu da güvenli liman niteliğindeki ABD Doları'nın (USD) değer kazanmasına ve külçe altından çıkışlara yol açıyor.

ABD, hafta sonunda İran'a büyük çaplı saldırılar düzenlerken, İran Körfez'deki ABD askeri üslerine füze saldırılarıyla karşılık verdi. Buna ek olarak, İran İslam Devrim Muhafızları (IRGC) Hürmüz Boğazı'nda başka bir ticari gemiye ateş açtı ve kritik su yolunun kapatıldığını duyurdu. Bu durum, küresel enerji piyasalarına belirsizlik katıyor ve ham petrol fiyatlarında yeni bir yükseliş dalgası tetikleyerek enerji kaynaklı enflasyon baskıları endişelerini artırıyor ve ABD merkez bankasının borçlanma maliyetlerini yükselteceği yönündeki bahisleri pekiştiriyor.

CME Group'un FedWatch Aracı'na göre, yatırımcılar şu anda bu yılın sonuna kadar Fed'in faiz artırımı yapma olasılığını yaklaşık %90 olarak fiyatlıyor. Görünüm, yüksek ABD Hazine tahvil getirilerini desteklemeye devam ediyor, bu da Cuma günü dokunulan bir haftadan fazla süredir en düşük seviyeden USD'nin toparlanmasını güçlendiriyor ve getirisi olmayan Altın üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturuyor. Ancak USD boğaları tereddütlü görünüyor ve ABD merkez bankasının politika yoluna dair daha fazla ipucu beklemeyi tercih ediyor. Bu nedenle, odak bu hafta ilerleyen günlerde Fed Başkanı Kevin Warsh'ın kongre ifadesinde olacak.

Ayrıca, yatırımcılar Salı ve Çarşamba günleri açıklanacak olan ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) ve Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verilerinden de ipuçları alacak. Kritik enflasyon verileri, yakın vadeli USD fiyat dinamiklerini etkilemede kilit rol oynayacak ve değerli metale yeni bir ivme kazandıracak. Yine de, yukarıda belirtilen temel zemin XAU/USD düşüşçüleri lehine eğilmiş görünüyor ve herhangi bir yükseliş hareketinin satışa maruz kalması ve sınırlı kalması muhtemel.

XAU/USD günlük grafik

Ons Altın ayıları, alçalan kanal devam ederken 200 günlük SMA'nın altında kontrolü elinde tutuyor

Teknik açıdan bakıldığında, emtia 200 günlük Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) oldukça altında kalmaya devam ediyor ve aşağı yönlü eğimli paralel bir kanal içinde düşüş eğilimini sürdürüyor. Bu arada, Göreceli Güç Endeksi (RSI) 40 civarında seyrediyor ve Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) histogramı, son zirvelerden hafifçe gerilemiş olsa da hafif pozitif. Bu durum, sadece mütevazı bir aşağı yönlü momentum olduğunu gösteriyor.

Bu arada, ilk kayda değer destek 4.000$ psikolojik seviyesiyle uyumlu olup, yılbaşından bu yana en düşük seviye olan yaklaşık 3.942$ bölgesinin önünde yer alıyor. Bu seviyenin altında ikna edici bir kırılma, kanalın alt sınırını, şu anda yaklaşık 3.782,83$ olan bölgeyi açığa çıkaracak ve satış baskısı artarsa alıcılar düşüşü stabilize etmeye çalışabilir. Yukarı tarafta, anlık direnç kanalın üst sınırında, yaklaşık 4.291,51$ civarında bulunuyor ve mevcut düşüş havasını hafifletmek için bu bariyerin üzerinde bir kırılma gerekiyor. Ancak, yaklaşık 4.494,65$ seviyesindeki 200 günlük SMA, daha kalıcı bir yükseliş dönüşünü işaret etmek için geri kazanılması gereken daha güçlü bir direnç bölgesi olarak duruyor.

(Bu hikayenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)