Altın, USD'deki artışla birlikte 5.100 doları aşmakta zorlanıyor; yükseliş eğilimi devam ediyor

• Altın, sürdürülen güvenli liman alımlarıyla üst üste yedinci gün yukarı yönlü bir ivme kazanıyor.
• Fed faiz indirimi bahisleri, USD'yi birkaç ayın en düşük seviyesinde tutuyor ve değerli metali de destekliyor.
• Alıcılar isteksiz görünüyor ve anlamlı bir ivme için FOMC politika kararına bakıyorlar.

Ons Altın (XAU/USD), salı günü üst üste yedinci gün alım tonunu koruyor, ancak 5.100$ seviyesinin ötesinde momentum oluşturmakta zorlandığı görülüyor ve Avrupa seansının ilk yarısı boyunca tüm zamanların zirvesinin altında kalıyor. ABD ticaret politikaları ve jeopolitik gerilimlerden kaynaklanan küresel belirsizlikler, sürdürülen merkez bankası alımları ve güçlü perakende talebi ile birlikte değerli metale destek sağlamaya devam ediyor. Ayrıca, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) 2026'da borçlanma maliyetlerini iki kez daha düşüreceği yönündeki beklentiler, getirisi olmayan sarı metal için fayda sağlıyor.

Bu arada, ABD Doları (USD), bugün daha sonra başlayacak olan merakla beklenen iki günlük FOMC politika toplantısı öncesinde bazı yeniden konumlanma işlemleriyle birlikte yükseliyor. Bu durum, genel olarak olumlu bir tonla birlikte Altın için bir engel oluşturuyor. Yatırımcılar da isteksiz görünüyor ve Fed'in faiz indirim yolu hakkında daha fazla ipucu beklemeyi tercih ediyor, bu da USD'yi etkileyecek ve getirisi olmayan sarı metal için yeni bir yönlü ivme sağlayacaktır. Yine de, yukarıda bahsedilen destekleyici temel zemin, külçenin en az direnç yolunun yukarı yönde olduğunu gösteriyor.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Altın, Fed kararının yaklaşmasıyla güvenli liman talebi arasında tarihi zirveye yakın kalıyor

• ABD Başkanı Donald Trump, Cumartesi günü Kanada'nın Çin ile bir ticaret anlaşmasını uygulaması durumunda %100 gümrük vergisi getireceğini söyledi. Bu, Trump'ın Grönland'a yönelik gümrük vergisi tehdidinin ardından geldi, ancak daha sonra geri çekildi ve belirsizlik katmanı ekledi.
• Ayrıca, uzayan Rusya-Ukrayna savaşından kaynaklanan artan jeopolitik riskler, güvenli liman akışlarını sürdürmeye devam ediyor. Bu durum, zayıf ABD Doları ve güvercin Federal Rezerv beklentileri ile birlikte, Altın fiyatını üst üste yedinci gün yukarı itiyor.
• Trump yönetiminden gelen politika şokları, ABD Doları'nın küresel finansal piyasalardaki itibarını zedeledi. Ayrıca, merkez bankasının bu yıl iki kez daha borçlanma maliyetlerini düşüreceği beklentileri, USD'yi Pazartesi günü dört aylık en düşük seviyesine çekti.
• Ekonomik veriler açısından, ABD Sayım Bürosu Pazartesi günü Dayanıklı Mal Siparişlerinin Kasım ayında %5,3 arttığını, beklentilerin %0,5 büyüme yönünde olduğunu bildirdi. Taşımacılık hariç yeni siparişler %0,5 artarken, savunma hariç %6,6 arttı.
• Bu arada, Rusya, Ukrayna'nın savaşı sona erdirmek için herhangi bir anlaşmanın parçası olarak Donbas bölgesinin tamamını teslim etmesi gerektiğini ısrarla belirtti. Ukrayna, Cumartesi günü Abu Dabi'de sona eren ABD aracılığıyla yapılan Rusya-Ukrayna barış görüşmelerinde teklifi tamamen reddetti.
• Ancak, USD ayıları, piyasa odak noktası Çarşamba günü açıklanacak olan iki günlük FOMC toplantısının sonucuna odaklandığı için bir nefes alma fırsatı buluyor. Yatırımcılar, USD'yi yönlendirecek olan Fed'in faiz indirim yolu hakkında daha fazla ipucu arayacak.
• Bu nedenle, Fed Başkanı Jerome Powell'ın toplantı sonrası basın konferansındaki açıklamaları, piyasalarda dalgalanma yaratabilir ve merkez bankalarının sürekli alımları ve borsa yatırım fonlarına (ETF) rekor akışlar arasında emtiayı etkileyebilir.
• Aslında, Çin Merkez Bankası (PBoC), Aralık ayında altın alım seferini onuncu ayına taşıdı, ayrıca Polonya Merkez Bankası, Hindistan Merkez Bankası ve Brezilya Merkez Bankası, 2025 sonlarında ve 2026 başlarında aktif alıcılar oldu.
• Ayrıca, borsa yatırım fonları aracılığıyla altına yapılan küresel yatırım talebi 2025'te %25 arttı. Altın varlıkları 2024'te 3,224.2 tonken 4,025.4 tona yükseldi ve ETF'lerdeki toplam Yönetim Altındaki Varlıklar 558,9 milyar $ olarak kaydedildi.

Altın alıcıları, yeni pozisyonlar almadan önce yükselen kanaldan çıkışı bekleyebilir

Kısa vadeli yükselen bir kanaldan çıkma başarısızlığı ve ardından gelen geri çekilme, olası bir yükseliş yorgunluğunun ilk işareti olarak görülebilir. Ancak, Salı günü yeni alımların ortaya çıkması, Altın fiyatının zirveye ulaştığını doğrulamadan önce dikkatli olunmasını gerektiriyor. Ayrıca, yükselen kanal, daha geniş bir yükseliş trendini destekliyor ve alt sınır, XAU/USD paritesi orta seviyede kalırken 4,971.48$ civarında destek sağlıyor. Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) histogramı negatif hale geldi ve genişliyor, bu da MACD çizgisinin sıfır seviyesinin etrafında Sinyal çizgisinin altına düştüğünü ve momentumun geri döndüğünü gösteriyor.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) 70.84 ile aşırı alımda ve azalıyor, bu da alıcıları dikkatli tutabilirken XAU/USD paritesinin kanal içinde konsolide olmasına neden olabilir. Üst tarafta, kanalın üst sınırı 5,156.89$'da ilerlemeleri sınırlıyor. MACD'deki bir toparlanma, yükseliş kesişimi için gerekli olacak ve yukarı yönlü ivmeyi yeniden teyit edecek, yüksek RSI ise sürdürülebilir bir kırılma öncesinde sindirme gerektirdiğini savunuyor. Üst sınırın üzerinde 4 saatlik kapanış, yükseliş trendini uzatmak için yolu açarken, momentumun iyileşmemesi durumunda eğilim, kanal tabanının daha fazla testine karşı savunmasız kalacaktır.

(Bu hikayenin teknik analizi bir AI aracı yardımıyla yazılmıştır.)