Altın, güvercin Fed beklentileri arasında neredeyse iki haftanın zirvesine yükseliyor; daha da tırmanmaya hazır görünüyor

• Altın, Aralık ayında Fed faiz indirimi beklentilerinin artmasıyla çarşamba günü yeniden yukarı yönlü bir ivme kazandı.
• USD, şahin Fed beklentileriyle bir haftanın en düşük seviyesine gerileyerek emtiayı destekliyor.
• Olumlu bir risk tonu ve Rusya-Ukrayna barış anlaşması umutları değerli metali sınırlayabilir.

Altın (XAU/USD), önceki günkü iki yönlü fiyat hareketinin ardından yeni teklifler yakaladı ve çarşamba günü Asya seansı sırasında 4.160$ seviyesinin üzerinde bir buçuk haftanın en yüksek seviyesine yükseldi. Salı günü açıklanan ABD makro verileri, enflasyonda soğuma işaretleri gösterdi ve Federal Rezerv'in (Fed) faizleri daha da düşürmesi için daha fazla alan sağladı. Ayrıca, birkaç Fed yetkilisi bu yıl Aralık ayında üçüncü bir faiz indirimi için destek verdi. Bu görünüm, doları (USD) bir haftanın en düşük seviyesine çekerken, getirisi olmayan sarı metalin faydasına oldu.

Bu arada, daha düşük ABD faiz oranları beklentisi, yatırımcıların daha riskli varlıklara olan iştahını artırıyor. Bu durum, küresel hisse senedi piyasalarındaki olumlu havadan açıkça görülüyor ve yatırımcıların güvenli liman olan Altın çevresinde agresif yukarı yönlü pozisyonlar almalarını engelleyebilir. Buna ek olarak, Rusya ve Ukrayna arasında bir barış anlaşması umudu, değerli metalde sürdürülebilir bir artışı sınırlamaya katkıda bulunuyor. Yine de, temel zemin, XAU/USD paritesi için en az direnç yolunun yukarı yönde olduğunu gösteriyor, çünkü yatırımcılar şimdi daha fazla ABD verisi bekliyor.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Altın boğaları, Fed faiz indirimi bahislerinin USD'yi zayıflatmasıyla avantajlı durumda

• Çalışma İstatistikleri Bürosu'ndan gelen son veriler, Salı günü ABD Üretici Fiyatları Endeksi'nin Eylül ayında bir yıl öncesine göre %2,7 arttığını, önceki %2,6'nın biraz üzerinde ve genel olarak beklentilerle uyumlu olduğunu gösterdi. Gıda ve enerji hariç, çekirdek ölçüm yıllık %2,9 artış gösterdi ve bu, %2,7'lik tahminin ve Ağustos'taki %2,8'lik artışın üzerinde gerçekleşti.
• Ayrıca, ABD Sayım Bürosu, Eylül ayında Perakende Satışların aylık bazda %0,2 arttığını bildirdi. Bu okuma, %0,4'lük büyüme için konsensüs tahminlerinin altında kaldı ve Ağustos'taki %0,6'lık artışın ardından geldi. Buna ek olarak, Konferans Kurulu'nun Tüketici Güven Endeksi, yavaşlayan işgücü piyasası endişeleri arasında Kasım ayında yedi aylık en düşük seviyeye düştü.
• Bu arada, New York Federal Rezerv Başkanı John Williams, geçen Cuma günü faiz oranlarının yakın vadede düşebileceğini, ancak merkez bankasının enflasyon hedefini riske atmayacağını söyledi. Ayrıca, Fed Guvernörü Christopher Waller, bu hafta başında işgücü piyasasının, Aralık toplantısında bir çeyrek puanlık faiz indirimi yapılmasını gerektirecek kadar zayıf olduğunu belirtti.
• Vali Stephen Miran, az sıkılaşmacı görüşü yineleyerek, Salı günü bir televizyon röportajında, kötüleşen işgücü piyasası ve ekonominin, para politikasını nötr hale getirmek için büyük faiz indirimlerini gerektirdiğini söyledi. Yatırımcılar hızlı bir şekilde tepki verdi ve şu anda ABD merkez bankasının gelecek ay 25 baz puanlık bir faiz indirimine gitme ihtimalini yaklaşık %85 olarak fiyatlıyor.
• ABD Doları, oldukça etkileyici olmayan verilerin ardından neredeyse bir haftalık en düşük seviyeye düştü; bu veriler, tarihin en uzun ABD hükümet kapalı kalma süresinin ardından açıklandı ve artan az sıkılaşmacı Fed beklentileriyle birlikte geldi. Bu durum, getirisi olmayan Altın'ın çarşamba günü Asya seansında önceki günkü iki yönlü fiyat hareketinin ardından yeniden yukarı yönlü bir ivme kazanmasına yardımcı oldu.
• Başkan Volodymyr Zelenskiy, Salı günü Ukrayna'nın ABD destekli bir çerçeveyi Rusya ile savaşı sona erdirmek için ilerletmeye hazır olduğunu söyledi. Ayrıca, ABD Başkanı Donald Trump, bir barış anlaşmasına ulaşmak için herhangi bir son tarih koymaktan vazgeçti ve özel elçisi Steve Witkoff'un gelecek hafta Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin ile Moskova'da görüşeceğini belirtti.
• Yatırımcılar şimdi çarşamba günü açıklanacak ABD ekonomik verilerine odaklanıyor - gecikmeli Dayanıklı Mal Siparişleri verisi ile birlikte, her zamanki Haftalık İlk İşsizlik Başvuruları ve Chicago PMI verileri de açıklanacak. Bunun yanı sıra, etkili FOMC üyelerinin yorumları, USD talebini yönlendirmede ve XAU/USD paritesi etrafında kısa vadeli fırsatlar yaratmada önemli bir rol oynayacak.

Altın teknik görünümü, 4.200$ seviyesine ek kazançlar için durumu destekliyor

Emtia, geçen hafta 200 dönemlik Üstel Hareketli Ortalama'nın (EMA) ve Ekim ayının sonlarından itibaren uzanan yukarı eğimli trend çizgisinin bulunduğu bir birleşme desteğini savundu. Ardından gelen yukarı hareket, 4 saatlik/günlük grafiklerdeki olumlu osilatörlerle birlikte, kısa vadeli daha fazla yukarı hareket için durumu destekliyor. Gece işlemlerindeki en yüksek seviye olan 4.159$ civarındaki seviyenin üzerinde bazı takip alımları, olumlu görünümü yeniden teyit edecek ve Altın fiyatını 4.177-4.178$ ara engeline doğru yükseltecektir. İkincisinin ötesinde sürekli bir güç, momentumun uzatılmasına ve aylık en yüksek seviye olan 4.245$ bölgesini test etmeye zemin hazırlayacaktır.

Diğer taraftan, herhangi bir geri çekilme, 4.110-4.100$ bölgesinde makul bir destek bulmaya devam edebilir. Bu seviyenin ikna edici bir şekilde aşağı yönlü kırılması, daha önce bahsedilen birleşmeyi, şu anda 4.034-4.033$ bölgesinde bulunan seviyeyi açığa çıkarabilir; bu seviyenin altında Altın fiyatı 4.000$ psikolojik seviyesine düşebilir. Bazı takip satışları, eğilimi düşüş ihtimalleri lehine değiştirebilir ve geçen haftanın en düşük seviyesi olan 3.968-3.967$ bölgesine doğru bir düşüşe yol açabilir. XAU/USD, düşüşü 3.931$ bölgesine, 3.900$ seviyesine ve Ekim ayı sonundaki dip seviyeye, 3.886$ civarına kadar uzatabilir.