Altın, daha güçlü USD ile aşağı yönlü bir görünümde kalıyor; günlük en düşük seviyenin ve 4.900 doların üzerinde rahatça tutunuyor

• Altın, Asya seansında bazı USD alımlarının devam etmesiyle taze bir arzla karşılaşıyor.
• Şahin olmayan Fed beklentileri, emtayı destekliyor ve jeopolitik belirsizlikler arasında daha fazla kayıpları sınırlıyor.
• Yatırımcılar, bu Perşembe günü kısa vadeli bir ivme için ABD işgücü piyasası raporlarının ikilisine odaklanıyor.

Altın (XAU/USD), 4.800$ altı seviyelerden gelen sağlam bir gün içi sıçramadan yararlanmada zorlanıyor ve perşembe günü Avrupa seansının ilk yarısında karışık sinyaller arasında baskı altında kalmaya devam ediyor. ABD Doları (USD), iki haftanın en yüksek seviyesine yükseliyor ve dört yılın en düşük seviyesinden gelen son toparlanma hareketini sürdürmeyi hedefliyor, bu durum değerli metal için bir ağırlık yaratıyor. Bu arada, İran ve ABD, Cuma günü Umman'da görüşmeler yapma konusunda anlaştı ve bu durum askeri bir çatışma konusundaki endişeleri hafifletiyor. Bunun yanı sıra, 2025'te Çin'in altın tüketimindeki düşüş, emtianın yukarı yönlü potansiyelini sınırlamaya katkıda bulunuyor.

Ancak, USD alıcıları, Çarşamba günü açıklanan daha yumuşak ABD ADP raporunun işgücü piyasasındaki zayıflığı işaret etmesiyle, ABD'de daha düşük faiz oranları beklentileri arasında agresif pozisyonlar almakta isteksiz görünüyor. Bu durum, getirisi olmayan Altın'ın günlük en düşük seviyesinden 100$'dan fazla toparlanmasına yardımcı oldu. Bunun dışında, sürekli jeopolitik belirsizlikler, güvenli liman emtiasının aşağı yönlü potansiyelini sınırlamaya katkıda bulunuyor. Bu nedenle, yatırımcıların değerli metalin tüm zamanların zirvesinden gelen düzeltici düşüşünün uzatılması için pozisyon almadan önce güçlü bir takip satışı beklemeleri akıllıca olacaktır.

Günlük Piyasa Hareketleri: Altın alıcıları, daha güçlü USD'nin güvercin Fed beklentilerini dengelemesi ve jeopolitik riskler nedeniyle tereddütlü görünüyor

• Devlet destekli dernek, 2025'te Çin'in altın tüketiminin %3,57 azalarak 950.096 metrik ton olduğunu bildirdi. Dernek, yerli ham maddeler kullanılarak yapılan altın üretiminin ise yıllık %1,09 artarak 381.339 metrik tona ulaştığını ekledi.
• ABD Başkanı Donald Trump'ın Kevin Warsh'ı bir sonraki Federal Rezerv başkanı olarak aday göstermesi, merkez bankasının beklenenden daha az az sıkılaşmacı olacağı spekülasyonlarını körükledi. Bu durum, ABD Doları'nın bazı takip eden olumlu ivme kazanmasına yardımcı oluyor.
• Ancak Trump, Kevin Warsh'ı Fed Başkanı adayı olarak geçeceğini, eğer faiz oranlarını artırma isteğini ifade etseydi, ve ABD merkez bankasının faiz oranlarını düşüreceği konusunda pek bir şüphe olmadığını söyledi.
• Ayrıca, yatırımcılar, Fed'in bu yıl iki kez daha borçlanma maliyetlerini düşüreceği olasılığını fiyatlamaya devam ediyor. Bu bahisler, Çarşamba günü açıklanan ABD özel sektör istihdam verilerinin hayal kırıklığı yaratmasıyla daha da pekişti.
• Aslında, Automatic Data Processing (ADP) Araştırma Enstitüsü, özel sektörün Ocak ayında 22 bin yeni iş eklediğini, bir önceki ayın aşağı yönlü revize edilen 37 bin değerinden ve 48 bin konsensüs tahmininden düştüğünü bildirdi.
• Ayrıca, ABD ISM Hizmetler PMI, Ocak ayında 53,8'de sabit kaldı ve sektörde başka bir güçlü genişlemeye işaret etti, bu durum USD'ye hafif bir destek sağladı ve perşembe günü Asya seansında Altın üzerinde baskı oluşturdu.
• Bu arada, İran ve ABD, müzakerelerin Tahran'ın füze cephaneliğini kapsamasını talep etmesi ve İran'ın yalnızca nükleer programını tartışma ısrarı konusunda hala anlaşmazlık içinde. Bu durum, güvenli liman emtiası için destekleyici bir faktör olabilir.
• UBS analistleri, yakın zamanda yaptıkları bir notta altını cazip bir koruma olarak değerlendirdi ve boğa piyasasının henüz sona ermediğini öne sürdü; fiyatların 2026 ortalarına kadar ons başına 6.200$'a yükselebileceğini öngördü, bu da mevcut seviyelerden neredeyse %25'lik bir artış anlamına geliyor.
• Yatırımcılar şimdi, gecikmeli JOLTS Açık İş Pozisyonları verilerinin ve olağan Haftalık İlk İşsizlik Başvuruları verilerinin açıklanacağı Perşembe günü ABD ekonomik gündemine odaklanıyor. Bu durum, Fed konuşmalarıyla birlikte, Dolar ve XAU/USD paritesini etkileyebilir.

Altın'ın daha fazla yükseliş hareketini desteklemesi için 5.000$'ı aşması gerekiyor

5.100$ seviyesinin önündeki gece başarısızlık ve ardından gelen düşüş, Altın için daha fazla kısa vadeli değer kaybı olasılığını artırıyor. Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksaması (MACD) çizgisi, Sinyal çizgisinin üzerinde ve sıfırın üzerinde duruyor, ancak daralan pozitif histogram, ivmenin soğuduğunu gösteriyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) 46 seviyesinde, nötr ve orta çizgisinin altında basılıyor.

Ancak, 200 dönemlik Basit Hareketli Ortalama (SMA) 4.677,91$'ya yükseliyor ve Altın fiyatı bunun üzerinde kalıyor ve yukarı yönlü bir eğilim sürdürüyor. 5.597,45$'lık zirveden 4.390,81$'lık en düşük seviyeye ölçüldüğünde, 4.994,13$'daki %50 geri çekilme seviyesi ilk direnç olarak işlev görüyor ve bir kırılma, 5.136,51$'daki %61,8 Fibonacci geri çekilme seviyesini hedefleyebilir. Belirtilen engelin üzerinde kapanış, boğa tonunu güçlendirecek ve daha fazla toparlanma için yolu açacaktır.

Kısa vadeli ivme karışık, çünkü MACD'nin pozitif eğilimi azalıyor ve RSI 50'nin altında kalıyor, fiyat hareketini yakınlardaki dirençlerin altında tutuyor. 4.994,13$'ü aşamamak, aralığı koruyacakken, düşüşler 4.677,91$ civarındaki yükselen 200 dönemlik SMA tarafından desteklenecektir.

(Bu hikayenin teknik analizi bir AI aracı yardımıyla yazılmıştır.)