Altın, güçlenen ABD Doları ile 4.100 dolar civarında iki aylık dip seviyeye geriledi

• Altın fiyatı perşembe günkü erken Asya seansında yaklaşık 4.110 dolar seviyesine geriledi.
• Yüksek ABD Hazine tahvil getirileri ve güçlenen USD, Altın fiyatı üzerinde baskı yaratıyor.
• Fed tutanakları, politika yapıcıların faiz oranlarını artırma yönündeki eylül kararını desteklediğini gösterdi.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), perşembe günü erken Asya seansında yaklaşık 4.110 dolar civarında iki aya yakın bir dip seviyeye geriledi. Güçlenen ABD Doları (USD) ve yüksek ABD Hazine tahvil getirileri, getirisi olmayan metalin cazibesini azaltıyor. Yatırımcılar, Christopher Waller ve Alberto Musalem dahil olmak üzere Federal Rezerv (Fed) yetkililerinin konuşmalarından daha fazla ipucu alacak.

Gösterge ABD Hazine tahvil getirileri yeniden yükseldi ve 2002'den bu yana en yüksek seviyelerine yakın işlem görüyor. Bu arada, dolar güçlenerek USD cinsinden altını diğer para birimlerini elinde tutanlar için daha pahalı hale getirdi. Petrol fiyatlarındaki sıçrama da enflasyona ilişkin endişeleri ve daha yüksek faiz oranları ihtimalini yeniden alevlendirdi.

Son Fed toplantısının tutanaklarına göre, politika yapıcılar eylül ayındaki faiz artırımını destekleme konusunda oy birliği içindeydi ve çoğu yetkili yıl sonuna kadar bir başka artırımın uygun olacağını değerlendirdi.

CME'nin FedWatch aracına göre piyasalar büyük ölçüde ABD merkez bankasının ekim ayındaki politika toplantısında faiz oranlarını sabit tutmasını bekliyor, ancak aralık ayında bir artış için hâlâ %78,3 olasılık fiyatlıyor.

Zaner Metals başkan yardımcısı ve kıdemli değerli metaller stratejisti Peter Grant, "Bence mesaj, faizlerin daha uzun süre daha yüksek kalacağı yönünde ve bu da getirileri ve doları destekliyor," dedi.

PBoC alımları ve ETF girişleri cta baskısını dengelerken Altın destek buluyor

TD Securities'e göre, "değerli metaller yoğun satış baskısı altında kalıyor, CTAlar altın, gümüş ve platini satıyor," ve "sarı metal bu sabah yükselen reel faizler ve daha güçlü bir Dolar karşısında yeniden geri planda kalırken" kompleks savunmada kalıyor. Buna rağmen banka, "uzun vadeli etkenler ve akımlar destekleyici kalmaya devam ettiği için özellikle altın için güçlü bir düşüş alım iştahı bekliyoruz" diyerek, "ETF birikiminin devam ettiğine ve PBoC'nin Eylül ayında bir 23 ton daha alımla merkez bankası alımlarında üst üste 23. ayı bildirdiğine" dikkat çekiyor.

TD Securities, "isteğe bağlı yatırımcılar, ETF'ler ve merkez bankalarından gelen sürekli talebin birlikte altın için güçlü bir taban sağladığını" vurguluyor; bu akımların temelindeki "etkenler" ise "jeopolitik risk, mali kaygılar, Doların değer kaybı, de-dolarizasyon ve stagflasyon endişeleri" olarak sıralanıyor. Onlara göre, "talebin daha kalıcı olmasını ve yükselen reel faizler karşısında nihayetinde güçlü kalmasını bekliyoruz" ve "altının reel faizlerden daha fazla ayrışması ve 2027'ye doğru yeni bir boğa koşusuna başlaması için zemin oluştuğunu görmeye devam ediyoruz."

Fed’in Schmid’i yapay zeka kaynaklı enflasyona dikkat çekti ve kısa vadeli faizlerde daha fazla sıkılaşma sinyali verdi

Fed’in Schmid’i, 8/10 FXS Speechtracker puanıyla 7,5/10’luk tarihsel ortalamanın üzerinde yer alan belirgin şekilde şahin bir ton sergiliyor ve enflasyon risklerine her zamankinden daha güçlü bir odaklanmayı vurguluyor. Enflasyonun "sinir bozucu" olduğu ve "düzeltilmesi gerektiği" yönündeki vurgu, yapay zekanın artık enflasyonun en büyük itici güçlerinden biri olduğu ve Fed’in kredibilitesinin tehlikede bulunduğu yönündeki ifadeyle birlikte, kalıcı fiyat baskıları ve harekete geçme isteğine dair mesajı güçlendiriyor. Fed’in uzun vadeli getiriler daha yüksek olsa da kısa vadeli faiz konusunda hâlâ yapması gereken işler olduğu yönündeki yorum, politikanın sıkı tutulmasına veya daha da sıkılaştırılmasına yönelik bir eğilime işaret ediyor; bu zemin genellikle Dolar için destekleyici, riske duyarlı para birimleri için ise olumsuz bir unsur olarak öne çıkıyor.

FXS Fed Duyarlılık Endeksi 0,34 puan artarak 137,91'e yükseldi ve göstergeyi nötr 100 seviyesinin oldukça üzerinde, net biçimde şahin bölgede tuttu. FXS Speechtracker puanının baz seviyenin üzerinde olmasıyla uyumlu olan bu kademeli yükseliş, Fed iletişiminin marjinal olarak daha şahin bir tona kaydığını doğruluyor ve sürdürülebilir kısıtlayıcı politika beklentilerini güçlendiriyor.

Teknik Analiz: Altın, 100 günlük SMA'nın altında sınırlandırılmış durumda

Günlük grafikte XAU/USD, 100 günlük basit hareketli ortalamanın (SMA) ve Bollinger Bantları'nın orta çizgisinin altında kalmaya devam ettiği için belirgin bir aşağı yönlü baskı altında bulunuyor ve bu da daha geniş trendi sınırlı tutuyor. Fiyat, Bollinger Bandı'nın alt destek çizgisinin hemen üzerinde seyrediyor; 37,09 seviyesindeki Göreceli Güç Endeksi (14) ise aşırı satım bölgesine doğru gerileyerek, yakın vadede bir toparlanmadan ziyade kalıcı aşağı yönlü momentuma işaret ediyor.

Aşağı yönde, acil destek yaklaşık 4.070$ seviyesindeki Bollinger Bandı'nın alt bandında yer alıyor; bu seviyenin kalıcı şekilde kırılması daha düşük psikolojik seviyelere doğru ilave düşüşlerin önünü açacaktır. Yukarı yönde ise ilk direnç 4.250$ seviyesindeki Bollinger orta bandında, ardından 4.265$ seviyesindeki 100 günlük SMA'da görülüyor; düşüş eğilimini hafifletmek için bu örtüşen bariyerlerin üzerinde günlük kapanış gerekli olacak, 4.424,82$ civarındaki üst Bollinger Bandı ise olası bir düzeltme yükselişi için daha yüksek bir engel olarak öne çıkıyor.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)