Altın, FOMC Tutanakları öncesinde USD zayıf kalırken 4.350 doların üzerine geri tırmandı

• Altın, bazı USD satışlarının ortaya çıkmasıyla yeni bir haftalık dip seviyeden mütevazı bir toparlanma gösteriyor.
• Petrol kaynaklı enflasyon riskleri, yüksek ABD tahvil getirilerini desteklemeyi sürdürüyor ve USD'deki kayıpları sınırlamalı.
• Yatırımcılar, külçe altın üzerinde yönlü pozisyonlar almadan önce faiz oranlarına ilişkin ipuçları için FOMC Tutanaklarını bekliyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), Avrupa seansının ilk yarısında 4.350 doların üzerine yeniden tırmanarak önceki günkü sert kayıpların bir kısmını telafi ediyor. ABD Doları (USD) bazı satıcıların ilgisini çekiyor ve şimdilik bu haftaki iki ayın en düşük seviyesinden kaydettiği iyi toparlanmayı durdurmuş görünüyor; bu da emtiayı destekleyen kritik bir faktör olarak görülüyor. Ancak yatırımcılar, getirisi olmayan sarı metal üzerinde yeni yönlü pozisyonlar almadan önce ABD Federal Rezervi'nin (Fed) gelecekteki politika patikasına ilişkin daha fazla ipucu beklemeyi tercih edebilir.

Bu nedenle, odak noktası Orta Doğu krizinin yol açtığı yükselen enerji fiyatlarından kaynaklanan enflasyon endişeleri arasında FOMC Tutanaklarının açıklanmasında kalmaya devam edecek. Nitekim ham petrol fiyatları, ABD-İran'ın Hürmüz Boğazı üzerindeki karşı karşıya gelmesiyle yaklaşık üç haftanın en yüksek seviyesine çıkıyor. Başkan Donald Trump, ABD'nin İran ile görüşme yürütmediğini ve İran limanlarına yönelik deniz ablukasının tam olarak yürürlükte kaldığını belirtti. Ayrıca Trump, Truth Social'da Hürmüz Boğazı'nı yeni ABD toprağı olarak gösteren bir harita paylaştı.

Bu arada, İran Meclis Başkanı Mohammad Bagher Ghalibaf, kritik su yolunun ABD'nin haziran ayında imzalanan bir mutabakat zaptında üzerinde anlaşılan koşulları yerine getirmesine kadar kapalı kalacağını söyledi. Bu durum jeopolitik risk primini canlı tutuyor ve ham petrol fiyatlarını destekleyerek enflasyon endişelerini körüklüyor ve uzun vadeli 30 yıllık ABD tahvil getirisini Haziran 2007'den bu yana en yüksek seviyesine taşıyor. Ayrıca CME Group'un FedWatch Aracı, yatırımcıların yıl sonuna kadar Fed'in faiz artırımı yapma olasılığını hâlâ yaklaşık %68 olarak fiyatladığını gösteriyor.

ING analistleri, ABD Doları endeksi'nin (DXY) "99,40'taki bant diplerinden toparlandığını" vurgulayarak, "Dolar henüz kalıcı bir aşağı yönlü kırılma yapmaya hazır değil" diyor. Analistler, kısa vadede destek sağlayan iki temel faktör olarak "daha yüksek enerji fiyatları ve yükselen 30 yıllık Hazine tahvil getirileri"ne işaret ediyor ve "bu ikisinin de yükselişini sürdürmesi halinde, Fed'den Eylül ayında bir faiz artırımı yeniden gündeme gelebilir" notunu düşüyor.

Enerji tarafında ING, "Washington'un İran ile 60 günlük ateşkesi uzatmaya pek ilgi göstermediğine dair haberlerin petrol ve gaz fiyatlarının yeniden yükselmesine yol açtığını" belirtiyor. "Enerji fiyatlarındaki bir sonraki büyük hareketin hangi yönde ortaya çıkacağını kimse tahmin edemez" olsa da banka, "daha yüksek enerji fiyatlarının ABD enerji bağımsızlığı ve Fed'in tepki fonksiyonu üzerinden Dolar için olumlu olduğunu" vurguluyor.

Bunun yanı sıra, süregelen jeopolitik belirsizlikler, güvenli liman niteliğindeki Greenback'e yönelik yeni pozisyonlar almadan önce düşüş yönlü yatırımcıları geri tutabilir ve Altın fiyatında daha fazla yükseliş için pozisyon almadan önce bir miktar ihtiyat gerektiriyor.

XAU/USD günlük grafik

Teknik Analiz

Teknik açıdan bakıldığında, XAU/USD paritesi Nisan-Haziran düşüşünün %50 geri çekilme seviyesinin üzerinde kabul görmekte zorlanıyor ve 200 günlük Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) oldukça altında kalıyor. Bu durum, metal son zirveler yakınında konsolide olurken bile kısa vadeli eğilimi düşüş yönünde tutuyor.

Bu arada, Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) sıfırın üzerinde kalmaya devam ediyor, ancak sinyal çizgisine doğru geri çekildi ve 59,24 seviyesindeki Göreceli Güç Endeksi (RSI) pozitif bölgede kalıyor. Bu da, Altın fiyatı söz konusu direnç seviyelerini yeniden ele geçirmeyi başaramadığı sürece yükseliş momentumunun hâlâ mevcut olduğunu ancak daha fazla düzeltici baskıya karşı savunmasız olduğunu gösteriyor.

Yukarı yönde, 4.406 dolardaki %50 geri çekilme ilk engel olarak öne çıkarken, 4.509 dolardaki uzun vadeli SMA ve 4.519,36 dolardaki %61,8 Fibonacci geri çekilmesi daha geniş bir tavanı güçlendiriyor. Aşağı yönde, ilk destek 4.292 dolardaki %38,2 Fibo. geri çekilmesinde ortaya çıkıyor ve 4.152 dolardaki %23,6 geri çekilme ile 3.925 civarındaki yapısal taban öncesinde geri çekilmeyi koruyor.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)