Altın fiyatı, Fed faiz indirimlerine ilişkin şüphelerin ortaya çıkmasıyla güçlü ABD Doları karşısında geriledi
- Fed'in faiz indirimi umutlarının azalması talebi sınırlayınca altın fiyatı düştü.
- Güçlü ABD perakende satışları Fed'in faiz indirimlerinin zamanlamasına ilişkin belirsizliği artırıyor.
- Kötüleşen Orta Doğu gerilimi Altın fiyatını desteklemeye devam ediyor.
Ons Altın fiyatı (XAU/USD) salı günkü Avrupa seansında 2.400$'lık kritik direncin yakınında satış baskısıyla karşılaşmasının ardından düşüşe geçti. Değerli metal, güçlü mart ayı ABD Perakende Satışlar verisinin Federal Rezerv'in (Fed) ilk faiz indirimini ne zaman yapacağına dair şüpheleri artırmasının ardından ABD Doları ve Hazine getirilerinin yukarı yönlü hareketini sürdürmesiyle baskı altında kalıyor.
10 yıllık ABD Hazine tahvillerinin getirisi %4,63'e yükselerek son beş ayın en yüksek seviyesini yeniledi. Finansal piyasalar Fed'in Eylül ayından itibaren temel borçlanma oranlarını düşürmeye başlayacağını öngörüyor. Ayrıca, piyasa katılımcıları son nokta grafiğinde Fed politika yapıcılarının çoğunluğu tarafından öngörüldüğü gibi üç yerine sadece iki indirim görüyor. ABD Doları'nın altı önemli para birimi karşısındaki değerini takip eden ABD Dolar Endeksi (DXY) 106,30'a yükseldi.
Yüksek tahvil getirileri, yatırım yapmanın fırsat maliyetini artırdığı için Altın üzerinde baskı oluşturuyor. Ancak Altın, Orta Doğu bölgesindeki jeopolitik gerginlikler nedeniyle artan tahvil getirilerine rağmen son birkaç haftada güçlü bir performans sergiledi. Güvenli liman varlığı olarak Altın'a yatırımcıların ve merkez bankalarının talebi, küresel ekonomik belirsizlik ve jeopolitik gerginliklerin arttığı dönemlerde artıyor.
Günlük özet piyasa hareketleri: Altın fiyatı güçlü ABD Perakende Satış verilerinin ardından baskı altında
- Altın fiyatı 2.430 dolar civarında tüm zamanların en yüksek seviyesini yeniden yakalamaya çalışırken 2.370 dolara geriledi. ABD Doları ve ABD tahvil getirilerindeki katıksız güç Altın için bir barikat görevi görüyor. mart ayına ilişkin güçlü Perakende Satışlar verisinin Federal Rezerv'in temel faiz oranlarını ne zaman düşürmeye başlayacağına ilişkin belirsizliği derinleştirmesiyle ABD Doları'nın cazibesi güçleniyor ve tahvil getirileri daha da yükseliyor.
- Pazartesi günü açıklanan mart ayı ABD Perakende Satış verileri, ABD faiz oranlarının yüksek seyretmesine rağmen güçlü bir talebe işaret etti. Aylık Perakende Satışlar %0,3'lük artış beklentisinin üzerinde %0,7'lik keskin bir artış gösterdi. Şubat ayı Perakende Satışlar verisi ise %0,6'dan %0,9'a revize edildi. Perakende Satış verileri, ABD ekonomisinin üçte ikisinden fazlasını oluşturan tüketici harcamalarının öncü göstergelerinden biridir. Perakende Satışlardaki artış, enflasyonu körükleyen bir faktör olan hane halkı talebinin güçlü kaldığını göstermektedir.
- Güçlü Perakende Satışlar verileri, güçlü işgücü talebi ve beklenenden daha yüksek Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verileriyle birleştiğinde, yatırımcıları erken Fed faiz indirimi beklentilerini gevşetmeye zorladı. CME FedWatch aracı, piyasaların Haziran ve Temmuz toplantılarında faiz oranlarının %5,25-%5,50 aralığında sabit kalacağını fiyatladığını gösteriyor. Fed'in artık eylül ayında faiz indirimlerine yönelmesi bekleniyor.
- Bu arada, Orta Doğu'daki gerilimin Gazze'nin ötesine yayılacağı endişesi güvenli liman talebini güçlü tutuyor. AlJazeera'nin haberine göre, İsrail Genelkurmay Başkanı Herzi Halev'in İran'ın topraklarına düzenlediği ve yüzlerce insansız hava aracı ve füzenin ateşlendiği saldırıya karşılık vereceklerini söylemesinin ardından yatırımcılar İsrail-İran geriliminin daha da tırmanmasından endişe ediyor. ABD Başkanı Joe Biden, İsrail'in karşı saldırısını desteklemeyeceğini söyledi.
Teknik Analiz: Altın fiyatı 2.370$'a düştü
Altın fiyatı, 2.430$ civarındaki yeni hayat boyu en yüksek seviyelerini yeniden yakalayamadıktan sonra geriledi. Momentum osilatörleri aşırı alıma döndükten sonra soğumaya başladığı için değerli metaldeki yukarı yönlü hareket sınırlı kalıyor. Günlük grafikteki 14 dönemlik Göreceli Güç Endeksi (RSI) 85,00 civarında zirve yaptıktan sonra hafifçe düştü. RSI 60,00-80,00 yükseliş aralığında kaldığı için daha geniş vadeli talep bozulmadı.
Aşağı yönde, 5 Nisan'ın en düşük seviyesi olan 2.268$ ve 21 Mart'ın en yüksek seviyesi olan 2.223$ Altın fiyatı için önemli destek alanları olacak.
Altın Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Çalkantılı zamanlarda para birimlerini desteklemeyi amaçlayan merkez bankaları, ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için rezervlerini çeşitlendirme ve Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimi göstererek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, varlık dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Doları'nın (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını kontrol altında tutma eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalardaki bilgiler, riskler ve belirsizlikler içeren ileriye dönük beyanlar içermektedir. Bu sayfada profillenen piyasalar ve enstrümanlar sadece bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıklarda alım satım tavsiyesi olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet hiçbir şekilde bu bilgilerin hatasız, hatasız veya önemli yanlış ifadeler içermediğini garanti etmez. Ayrıca bu bilgilerin güncel olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Toplam anapara kaybı da dahil olmak üzere, yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüşler ve görüşler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmayabilir.