Altın fiyatı, beklenmedik NFP verileri ve sıkılaşmacı Fed'in etkisiyle 4.061$'a düşerek güvenli limanlardan kitlesel çıkışa neden oldu
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, güçlü NFP'nin ABD Doları'nı yükseltmesiyle %0,38 düştü ve daha önceki rallisini ana dirence doğru tersine çevirdi.
- Karışık istihdam raporu 119 bin artış ve daha yüksek işsizlik gösterirken, Fed yetkilileri enflasyonun yüksek kalmaya devam ettiğini uyarıyor.
- Faiz indirim olasılıkları %36'ya yükseldi, ancak Fed tutanakları birçok politika yapıcısının Aralık'ta gevşemeye karşı olduğunu gösteriyor.
Altın (XAU/USD), Eylül ayı ABD istihdam raporunun açıklanmasının ardından Perşembe günü Kuzey Amerika seansında geri çekildi. Rapor, beklenenden daha iyi sonuçlar göstererek tahminleri alt üst etti. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD 4.061$'da işlem görüyor ve %0,38 düşüş kaydediyor.
Külçe, olumlu ABD verileri ve şahin Fed yorumları nedeniyle kazançlarını azaltıyor
ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS), Eylül ayı için Tarım Dışı İstihdam (NFP) ve İşsizlik Oranı verilerini açıkladı. Veriler karışık bir tablo sundu; NFP rakamları 50.000 tahminini iki katına çıkarırken, işsizlik oranı %4,3'ten %4,4'e yükseldi ve bu, Federal Rezerv'in (Fed) projeksiyonları içinde kaldı.
Verilerin ardından, Altın fiyatları 4.110$'lık günlük zirveye yükseldi, ancak Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack ve Fed Yönetim Kurulu Üyesi Michael Barr'ın şahin yorumlarıyla geri döndü. Barr, enflasyonun hala %3'te olmasından endişe duyduğunu belirtti.
Piyasa verilerine göre, Fed'in Aralık toplantısında 25 baz puanlık (bps) bir faiz indirimi olasılığı, CME FedWatch Aracı verilerine göre %39'a yükseldi; bu, bir gün önce %30'du.
Faiz indirim beklentileri, Çarşamba günü Ekim ayındaki son Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısının tutanaklarının "birçok katılımcının" Aralık toplantısında faiz oranını düşürmeye karşı olduğunu ortaya koymasıyla düştü.
Günlük piyasa hareketleri: Altın, düşen ABD Hazine getirileri arasında geri çekiliyor
- Eylül ayı Tarım Dışı İstihdam 119 bin arttı ve 50 binlik tahminleri aştı; Ağustos'taki -4 binin ardından yükseldi. İşsizlik Oranı %4,3'ten %4,4'e yükseldi, ancak 2025 için Fed'in projeksiyonu olan %4,5'in altında kaldı.
- Çalışma Bakanlığı, 15 Kasım'da sona eren haftaya ait İşsizlik Başvurularının 220 bin olduğunu ve bu seviyenin Eylül'den bu yana en düşük seviye olduğunu açıkladı; bu, işgücü piyasasının yavaşlamasına rağmen istikrarlı kaldığını gösteriyor.
- Gelecek NFP raporu ile ilgili olarak, BLS Ekim verilerinin açıklanmasını iptal etti ve bunu Kasım verileriyle birleştirdi. Rapor, 9-10 Aralık'taki son Fed toplantısından sonra 16 Aralık'ta açıklanacak.
- Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack, şu anda para politikasını gevşetmenin finansal risk almaya teşvik edebileceğini söyledi. "Faiz indirimleri yüksek enflasyonu uzatma riski taşıyor," dedi ve "finansal koşullar şu anda 'oldukça uygun'" diye ekledi.
- Son olarak, Fed Yönetim Kurulu Üyesi Michael Barr, enflasyonun hala %3'te olmasından endişe duyduğunu belirterek şahin bir duruş sergiledi.
- Fed'in Ekim toplantısı tutanakları, politika yapıcıların faiz oranlarını düşürmesine rağmen bu hareketin enflasyon riskini artırabileceği ve merkez bankasına olan kamu güvenini zayıflatabileceği konusunda uyarıda bulundu.
- Morgan Stanley, istihdam verilerinin ardından Aralık'ta bir faiz indirimi beklemiyor.
- ABD Doları, ABD Dolar Endeksi (DXY) tarafından gösterildiği gibi neredeyse değişmedi. DXY, altı para birimi karşısında doları izleyerek 100,15 seviyesinde sabit kalıyor. Aksine, ABD Hazine getirileri düşüyor; 10 yıllık ABD Hazine tahvili getirisi 5 baz puan düşerek %4,08'e geriledi. Altın fiyatlarıyla ters orantılı olan ABD reel getirileri de 5 baz puan düşerek %1,81'e geriliyor.
Teknik analiz: Geri çekilmesine rağmen Altın, 4.000$'ın üzerinde yükseliş eğiliminde
Altın'ın yükseliş trendi, Fed yetkilileri şahin bir duruş sergilemesine rağmen sağlam kalıyor ve bir faiz indirimi olasılığı düşük. Ancak fiyat hareketi, XAU/USD'nin 18 Kasım'daki 3.998$'lık en düşük seviyenin altına düşmesi durumunda satıcıların kontrolü ele alabileceğini gösteriyor; bu, 50 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) olan 3.954$'ı test etmeden önce gerçekleşebilir.
Yine de, en az direnç yolu, Külçe 4.100$'ın üzerine çıktığında alım baskısının Altın'ı 4.150$ seviyesine yönlendirebileceğini ve ardından Kasım ayındaki 13 zirvesi olan 4.245$'ı test edebileceğini gösteriyor.
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.