Altın, mütevazı ABD doları gücü arasında gün içi kazançlarını haftalık zirveye çekiyor; 4.600 dolar kritik seviyede kalıyor

• Altın, ABD-İran ateşkesine dair umutların sıkılaşmacı merkez bankası beklentilerini yumuşatmasıyla takip alıcıları çekiyor.
• Jeopolitik riskler devam ediyor, bu durum USD'yi destekliyor ve değerli metalin kazançlarını sınırlıyor.
• Teknik görünüm, yükseliş yönlü yatırımcıları destekliyor ve yakın vadede daha fazla değer kazanma ihtimalini güçlendiriyor.

Altın (XAU/USD), çarşamba günü önceki haftalık zirve olan 4.600$ seviyesine doğru gün içi kazançlarının bir kısmını azaltıyor. Ancak değerli metal, Avrupa seansına girerken 4.550$ seviyesinin hemen altında pozitif eğilimini koruyor ve jeopolitik haber başlıklarına karşı oldukça hassas kalmaya devam ediyor. Ayrıca, devam eden çatışmadaki gelişmelere yatırımcıların tepkisiyle volatilitenin yüksek seyretmesi bekleniyor. Bu durum, teknik açıdan önemli olan 200 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) civarındaki 4.100$ seviyesi ya da dört aylık dipten bu haftaki güçlü toparlanmanın devamı için pozisyon almadan önce dikkatli olunmasını gerektiriyor.

Raporlar, ABD ile İran arasında çatışmayı sona erdirmek için bir aylık ateşkes mekanizması getirilmesine yönelik diplomatik çabaların sürdüğünü gösteriyor. Bu gelişme, ABD Başkanı Donald Trump’ın bu hafta başında İran’ın enerji altyapısına yönelik planlanan saldırıları beş gün erteleme kararı almasının ardından geldi. Trump, dolaylı müzakereleri gerekçe göstererek Orta Doğu’daki gerilimlerin yumuşaması umudunu artırdı. Ayrıca Trump, İran’ın Hürmüz Boğazı’ndan enerji akışlarıyla bağlantılı bir “hediye” teklif ederek müzakerelerde iyi niyet gösterdiğini belirtti. Bu iyimserlik, Ham Petrol fiyatları üzerinde baskı oluşturuyor ve enflasyon endişelerini hafifleterek sıkılaşmacı merkez bankası beklentilerini yumuşatıyor; böylece getirisi olmayan Altın, takip alımları çekiyor.

Ancak çatışma hafifleme belirtisi göstermiyor; İsrail İslam Cumhuriyeti’ne yönelik saldırılarını sürdürüyor ve ABD bölgeye ek asker gönderiyor. Trump yönetimi, ABD Ordusu’nun seçkin 82. Hava İndirme Tümeni’nden binlerce askeri Orta Doğu’ya sevk etti. İran ise İsrail’e yeni bir füze saldırısı düzenledi; Körfez ülkeleri de tekrarlanan insansız hava aracı ve füze engellemeleri bildirdi. Lübnan ve Irak’ta çatışmalar şiddetlenirken, bu durum yatırımcıları tedirgin ediyor ve Ham Petrol fiyatlarının düşüşünü sınırlıyor. Ayrıca piyasalar, yüksek enerji fiyatlarından kaynaklanan enflasyon risklerini ve faiz oranı seyrine dair belirsizlikleri fiyatlamaya devam ediyor; bu da Altın fiyatı için bir başa rüzgar oluşturuyor.

Bu arada, yatırımcılar ABD Merkez Bankası’nın (Fed) daha fazla faiz indirimi yapma olasılığını neredeyse tamamen fiyatlamış durumda ve yıl sonuna kadar faiz artırımı beklentilerini hızla artırıyor. Sıkılaşmacı görünüm, ABD Doları’na (USD) destek sağlıyor ve XAU/USD paritesinin yükselişini sınırlayabilir. Bu nedenle, Altın fiyatının yakın vadede dip oluşturduğunu teyit etmek ve daha fazla değer kazanma için pozisyon almak adına güçlü takip alımlarının gelmesini beklemek akıllıca olacaktır.

XAU/USD 1 saatlik grafik

Altın, 100 saatlik SMA'nın altına düşerse kırılganlaşabilir

Teknik açıdan bakıldığında, gün içi 100 saatlik SMA'nın üzerindeki bir kırılma, yükseliş yönlü yatırımcılar için önemli bir tetikleyici olarak görülebilir. Ancak, ardından gelen yükseliş Mart ayı zirvesinden düşüşün %38,2 Fibonacci düzeltme seviyesinde duraklıyor; bu da Altın fiyatında daha fazla değer kazanma için pozisyon almadan önce dikkatli olunmasını gerektiriyor.

Bu arada, Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) histogramı pozitif seyrediyor ve çizgi sinyalinin üzerinde kalarak yukarı yönlü momentumu güçlendiriyor. Ayrıca, Göreceli Güç Endeksi (RSI) yüksek 60’lı seviyelerde seyrediyor; bu da güçlü ancak aşırı olmayan bir alıcı baskısı olduğunu ve gün içi düşüşlerde alıcıların kontrolü elinde tuttuğunu gösteriyor.

4.600$ seviyesinin üzerinde sürdürülebilir bir kırılma ve kabul, yapıcı görünümü teyit edecek ve 4.637$ civarındaki bir sonraki yukarı yönlü hedefe doğru yol açacak; burası, daha geniş toparlanmayı sınırlayan %50 Fibonacci düzeltme seviyesinin bulunduğu 4.750$ ortalarına giden yolda yer alıyor. Aşağıda ise, ilk destek 4.470$ seviyesinde bulunuyor; daha güçlü takip talebi ise önceki konsolidasyon ve Fibonacci yapısının kesiştiği %23,6 düzeltme seviyesi olan 4.401$ civarında bekleniyor.

4.401$ altına düşüş, mevcut yükseliş eğilimini zayıflatacak ve 4.250–4.300$ bölgesine daha derin bir geri çekilme riskini ortaya çıkaracak; ancak bu desteklerin üzerinde kalınması gün içi yükseliş trendinin devamını sağlayacak.

(Bu hikâyenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)