Altın Fiyat Analizi: XAU/USD ABD PCE enflasyon verileri öncesinde 4.620$ civarına geriledi
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Ons Altın fiyatı, Temmuz ayına ilişkin ABD PCE Fiyat Endeksi verileri öncesinde temkinli seyirle 4.697$'lık üç aylık zirvesinden geri çekildi.
- Yatırımcılar ayrıca Fed Başkanı Warsh’ın Jackson Hole Sempozyumu’ndaki açıklamalarını bekliyor.
- Piyasa uzmanları, Fed’in Warsh’ının Sempozyumda zorlu bir denge kurma sınavıyla karşılaşacağını düşünüyor.
Ons Altın fiyatı (XAU/USD), çarşamba günü Avrupa işlem seansında %0,75 düşüşle 4.620$ civarında işlem görüyor. Değerli metal, önceki gün 4.697$ ile yeni bir üç aylık zirve kaydettikten sonra rallinin duraklamasıyla düzeltme yapıyor; yatırımcılar, saat 12:30 GMT’de açıklanacak Temmuz ayı Amerika Birleşik Devletleri (ABD) Kişisel Tüketim Harcamaları Fiyat Endeksi (PCE) verileri ve Federal Rezerv (Fed) Başkanı Kevin Warsh’ın Jackson Hole Sempozyumu’ndaki açıklamaları öncesinde temkinli davranıyor.
Fed yetkilileri tarafından yakından takip edilen ABD çekirdek PCE enflasyonunun, aylık bazda %0,2 artışla Haziran’daki %0,1’lik okumanın üzerinde, yıllık bazda %3,3 seviyesinde sabit kalması bekleniyor.
Yatırımcılar, Federal Rezerv’in (Fed) para politikası görünümüne ilişkin yeni ipuçları almak için ABD PCE Enflasyon verilerine yakından bakacak.
ABD’de enflasyonist baskıların istikrarlı kaldığına dair işaretler, Temmuz ayına ilişkin zayıf Tarım Dışı İstihdam (NFP) verilerinin açıklanmasının ardından bu ay önemli ölçüde gerileyen Fed’in faiz artırımı beklentilerini daha da hafifletebilir.
Warsh’ın Jackson Hole konuşması, uzun vadeli tahvil endişeleri arasında Fed’in güvenilirliği için kilit bir sınav olarak görülüyor
DBS stratejistleri, Fed Başkanı Kevin Warsh’ın 28 Ağustos Cuma günü Jackson Hole’da yapacağı açılış konuşmasını "bu haftanın en önemli olayı" olarak nitelendiriyor, ancak toplantının "faiz sinyali veren bir etkinlikten ziyade güvenilirlik etkinliği olarak görüldüğünü" vurguluyor. ABD Hazine Bakanı Scott Bessent’in uzun vadeli tahvil geri alımlarını genişletme kararının "piyasaları sakinleştirmeyi amaçladığını" belirtirken, "son iki günde 30Y getirisindeki düşüşün yalnızca bir rahatlama sağladığını, çözüm olmadığını" ifade ediyorlar. Bu çerçevede DBS, "Warsh’ın zorlu bir denge kurma göreviyle karşı karşıya olduğunu: Fed’in bağımsızlığını ve fiyat istikrarı görevini savunurken, ileriye dönük yönlendirmeyi tercih etmeden Fed’in tepki fonksiyonuna daha fazla netlik kazandırması gerektiğini" savunuyor.
Altın Teknik Analizi
Günlük grafikte XAU/USD 4.621,08$ seviyesinde işlem görüyor; spot fiyatın 4.411,62$ seviyesindeki 20 periyotluk Üstel Hareketli Ortalama (EMA) ve 4.338,71$ seviyesindeki %23,6 Fibonacci geri çekilme seviyesinin oldukça üzerinde kalması, kısa vadeli yükseliş eğilimini koruduğunu gösteriyor. Metal ayrıca 4.580,10$ seviyesindeki %38,2 geri çekilme seviyesinin hemen üzerinde işlem görüyor; bu da son sıçramanın ardından alıcıların kontrolü elinde tuttuğuna işaret ederken, 68,77 seviyesindeki Göreceli Güç Endeksi (RSI) aşırı alım bölgesiyle flört ediyor ve yukarı yönlü momentumun güçlü ancak giderek daha fazla gerildiğini ima ediyor.
Yukarı yönde, ilk direnç 4.775,19$ seviyesindeki %50,0 Fibonacci geri çekilmesinde bulunuyor; bunu 4.970,29$ seviyesindeki %61,8 seviyesi izliyor. Daha yukarıdaki engeller ise 5.248,05$ seviyesindeki %78,6 geri çekilme ve 5.601,87$ seviyesindeki döngü zirvesi referansı ile örtüşüyor. Aşağı yönde, acil destek 4.580,10$ seviyesindeki %38,2 geri çekilmede görülüyor; bunun önünde 4.411,62$ seviyesindeki 20 periyotluk EMA yer alırken, daha derin bir geri çekilme 4.338,71$ seviyesindeki %23,6 Fibonacci geri çekilmesini bir sonraki önemli talep bölgesi olarak öne çıkaracaktır.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.