Altın Fiyat Analizi: ABD PCE enflasyon verileri öncesinde iki aylık dip seviyesi civarında işlem görüyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın fiyatı, yenilenen Orta Doğu gerilimlerinin petrol fiyatlarını tetiklemesiyle önemli satış baskısıyla karşı karşıya.
- İran Devrim Muhafızları (IRGC), Washington'ın Bandar Abbas havaalanı yakınlarına düzenlediği saldırının ardından ABD askeri üslerine misilleme yaptı.
- Yatırımcılar, Nisan ayı ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) enflasyon verilerini bekliyor.
Altın fiyatı (XAU/USD), perşembe günü Avrupa işlem seansında %1,43 düşüşle yaklaşık 4.390$ seviyesinde işlem görürken, gün içinde kaydedilen yeni iki aylık dip seviyesi olan 4.366,56$ civarına yaklaştı. Kıymetli metal, yenilenen Orta Doğu krizinin petrol fiyatlarını tetiklemesiyle yoğun satış baskısı altında bulunuyor.
Günün erken saatlerinde, İran İslam Devrim Muhafızları (IRGC), Washington'ın Bandar Abbas havaalanı yakınlarına düzenlediği saldırılara misilleme olarak Körfez bölgesindeki ABD askeri üslerine saldırdığını açıkladı ve tekrar saldırı olması halinde daha kararlı bir yanıt vereceklerini tehdit etti.
Teorik olarak, artan jeopolitik gerilimler Altın gibi güvenli liman varlıklara olan talebi artırır; ancak Orta Doğu savaşı başladığından beri Altın performans göstermiyor.
Düşen Altın fiyatının arkasındaki neden, yükselen enerji fiyatlarıdır; bu durum ABD'deki enflasyon baskılarını artırmış ve yatırımcıları Federal Rezerv'in (Fed) az sıkılaşmacı beklentilerini azaltmaya zorlamıştır. Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) ile ölçülen ABD manşet enflasyonu, Nisan ayında yıllık bazda %3,8 ile yaklaşık üç yılın en yüksek seviyesine ulaştı.
CME FedWatch aracına göre, Fed'in bu yıl faiz oranlarını mevcut seviyelerde tutma olasılığı %43,1 iken, geri kalan yatırımcılar en az bir faiz artışı bekliyor. Bu, Orta Doğu savaşı başlamadan önce beklenen iki faiz indirimi beklentisinden keskin bir dönüşü temsil ediyor.
Sıkılaşmacı Fed beklentilerinin artması, faiz getirisi olan varlıkların getirileri için olumlu bir ortam yaratırken, getirisi olmayan varlıklar olan Altın'ın cazibesini azaltıyor.
Bu arada, yatırımcılar 12:30 GMT'de açıklanacak olan Nisan ayı ABD Kişisel Tüketim Harcamaları Fiyat Endeksi (PCE) verilerini bekliyor. Yatırımcılar, Fed'in para politikası görünümü hakkında yeni ipuçları almak için ABD PCE enflasyon verilerine yakından dikkat edecek.
ABD PCE enflasyonunun, önceki %3,5'lik okumaya karşılık yıllık bazda %3,8 oranında daha hızlı artması bekleniyor.
Altın teknik analizi
XAU/USD, yaklaşık 4.390$ seviyesinde düşüş eğilimini koruyarak 20 günlük Üssel Hareketli Ortalama (EMA) olan 4.567,61$ seviyesinin altında işlem görüyor. Kıymetli metal, art arda gelen düşük kapanışların ardından sürekli satış baskısı altında kalmaya devam ederken, Göreceli Güç Endeksi (14) aşırı satım bölgesine yakın 35 seviyesine gerileyerek aşağı yönlü momentumun hâlâ baskın olduğunu ancak yorgunluğa yaklaşabileceğini işaret ediyor.
Yukarıda, 20 günlük EMA olan 4.567,61$ ilk önemli direnç seviyesi olup, mevcut aşağı yönlü baskıyı hafifletmek ve 15 Mayıs'taki 4.665$ zirvesine doğru daha güçlü bir toparlanmanın önünü açmak için bu seviyenin geri kazanılması gerekiyor. Aşağıda ise, Altın fiyatı iki aylık dip seviyesi olan 4.366,56$'nın altında kararlı bir kapanış yaparsa, 23 Mart'taki 4.098,88$ dip seviyesine doğru yeni bir düşüş hareketi yaşanabilir.
(Bu hikâyenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.