Altın, yeni Fed sinyalleri Aralık gevşeme beklentilerini canlandırdıkça toparlanıyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, Fed'in Williams'ın kısa vadeli faiz indirimi sinyalleri vermesiyle gün içi kayıplarını azaltıyor.
- Karışık ABD işgücü verileri, politika yapıcıların gelecek ay temkinli kalabileceği beklentilerini güçlendiriyor.
- Çin'den gelen yumuşak fiziksel talep sinyalleri ve zayıf İsviçre ihracatı, daha geniş piyasa anlatısına katkıda bulunuyor.
Altın (XAU/USD), Cuma günü Federal Rezerv (Fed) yetkililerinden gelen yeni yorumların kısa vadeli faiz indirim beklentilerini canlandırmasının ardından gün içi kayıplarının bir kısmını geri aldı. New York Fed Başkanı John Williams, hala kısa vadeli bir indirim için alan gördüğünü belirterek, metalin daha önceki düşüşten toparlanmasına yardımcı oldu.
Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD 4.067$ civarında işlem görüyor ve 4.022$ civarındaki gün içi en düşük seviyeden sıçradı, ancak metalin bu hafta daha önce belirlenen aralıkta dalgalanmaya devam etmesi nedeniyle hâlâ savunmasız durumda.
Piyasalar, Aralık ayında bir faiz indirimi beklentilerini azaltmıştı; çoğu Fed yetkilisi son haftalarda belirgin bir temkinli ton sergiledi. Politika yapıcılar, enflasyonun hâlâ yapışkan olduğunu ve işgücü piyasasının soğumasına rağmen, daha sabırlı bir yaklaşımı haklı çıkaracak kadar dirençli olduğunu defalarca uyardı.
Bu bağlamda, piyasalar artık Aralık ayında bir faiz indirimi olasılığını %70 olarak görüyor; bu, gün içinde yaklaşık %31'den keskin bir sıçrama. Daha düşük faiz oranları genellikle Altın gibi getirisi olmayan varlıklara olan talebi artırır.
Piyasa hareketleri: Yatırımcılar karışık işgücü verilerini ve Fed'den gelen temkinli sinyalleri değerlendiriyor
- Fed Başkanı John Williams, para politikası görünümünde temkinli bir not düşerek, enflasyondaki ilerlemenin durakladığını kabul etti, ancak fiyat artışının 2027 yılına kadar %2 hedefine geri dönmesini beklediğini belirtti. Ekonomik büyümenin yavaşladığını ve işgücü piyasasının kademeli olarak soğuduğunu, istihdama yönelik aşağı yönlü risklerin arttığını ifade etti. Williams ayrıca, son gümrük tarifelerinin fiyat baskılarına katkıda bulunduğunu ancak kalıcı enflasyon yaratmasının beklenmediğini söyledi. Para politikasının hâlâ ılımlı bir şekilde kısıtlayıcı olduğunu yineledi.
- Philadelphia Fed Başkanı Anna Paulson, perşembe günü Aralık ayı politika kararına temkinli yaklaştığını söyledi. Eylül ayı işgücü piyasası raporunu "genel olarak cesaret verici" olarak tanımladı, ancak marjda enflasyondan daha fazla istihdam konusunda endişeli olduğunu belirtti. Paulson, şimdiye kadar yapılan faiz indirimlerinin uygun olduğunu ekledi, ancak her birinin "daha fazla gevşeme için çıtayı yükselttiğini" ifade etti. Enflasyona yönelik yukarı yönlü riskler ve istihdama yönelik aşağı yönlü riskler ile para politikasının "ince bir çizgide yürümek zorunda" olduğunu söyledi.
- Eylül ayı Tarım Dışı İstihdam (NFP) 119.000 artarak, 50.000 olan tahminin oldukça üzerinde gerçekleşti. Piyasalar ayrıca, Ağustos ayındaki büyük aşağı yönlü revizyona odaklandı; bu, daha önce bildirilen 22.000 artıştan 4.000 düşüşe değiştirildi. İşsizlik Oranı %4,4'e yükselerek, Ağustos'taki %4,3'ten artış gösterdi ve %4,3 olan beklentileri aşarak Ekim 2021'den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı.
- Bu, hükümetin kapanması nedeniyle yaşanan gecikmelerin ardından haftalar içinde açıklanan ilk resmi ABD istihdam raporu oldu. Ayrıca, 9-10 Aralık'taki Fed toplantısından önceki son bordro açıklamasıydı; Çalışma İstatistikleri Bürosu'nun (BLS) çarşamba günü Ekim verilerinin 16 Aralık'ta Kasım raporuyla birlikte yayınlanacağını doğrulamasının ardından geldi.
- ABD ekonomik takviminde, Cuma günü ilerleyen saatlerde S&P Global öncü PMI'ları ve ardından Michigan Üniversitesi Tüketici Duyarlılığı Endeksi yer alıyor. Ayrıca, New York Fed Başkanı John Williams, Fed Guvernörü Michael Barr, Fed Başkan Yardımcısı Philip Jefferson ve Dallas Fed Başkanı Lorie Logan'ın da aralarında bulunduğu yoğun bir Fed konuşmacıları listesine dikkat çekilecek.
- Reuters'a göre, Ekim ayında İsviçre'nin Altın ihracatı %11 azaldı ve Çin'e yapılan sevkiyatlar %93 düşerek sadece 2,1 ton ile Şubat ayından bu yana en düşük seviyeye geriledi. Çinli tüccarlar, Ekim ayının başlarında ons başına 48-60$ indirim teklif ediyordu ve bu, dünyanın en büyük tüketici pazarında zayıf fiziksel talebi işaret ediyordu. Birleşik Krallık'a yapılan ihracatlar da keskin bir şekilde düştü ve bir önceki aydan %69 azaldı.
Teknik analiz: XAU/USD, 50-SMA'nın altında mücadele ediyor, RSI orta çizginin altında kalıyor
4 saatlik grafikte, XAU/USD baskı altında kalmaya devam ediyor ve 50 dönemlik Basit Hareketli Ortalamaların (SMA) altında işlem görüyor, bu da kısa vadeli tonun satıcılara doğru eğilimli olduğunu gösteriyor. 50 dönemlik SMA, 4.105,62$ civarında, zayıflayan yükseliş ivmesini işaret ederek dönmeye başlamışken, hala 4.058,39$ civarında hafif yükselen 100 dönemlik SMA'nın hemen üzerinde yer alıyor.
Fiyat, geniş bir simetrik üçgenin alt sınırından sıçradı ve yükselen trend çizgisi, Kasım boyunca fiyat hareketini içeriyor. Bu trend çizgisinin altında sürekli bir kırılma, 4.000 psikolojik seviyesine doğru kapıyı açabilir; bunu 28 Ekim'deki 3.886$ civarındaki düşük takip edebilir.
Yukarı yönde, 4.100-4.150$ bölgesi sağlam bir tavan olmaya devam ediyor ve boğalar bunun üzerinde bir kırılma sağlamakta zorlanıyor. Momentum zayıf kalmaya devam ediyor ve Göreceli Güç Endeksi (14) 42,46 seviyesinde, 50 orta çizgisinin altında kalarak yükseliş ivmesinin eksik olduğunu gösteriyor.
(Bu hikaye, Fed Başkanı Anna Paulson'ın perşembe günü konuştuğunu belirtmek için 21 Kasım'da 13:53'te düzeltilmiştir.)
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.