Altın, Fed politika kararları öncesinde ivme kazanmakta zorlanıyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, yatırımcılar Fed'in faiz kararı beklerken iki günlük toparlanmasına ara veriyor.
- Fed'in faizleri sabit tutması beklenirken, yatırımcılar Aralık ayında bir faiz artırımına ilişkin ipuçları arıyor.
- XAU/USD, kritik günlük hareketli ortalamaların altında kalmaya devam ederken, acil destek 4.000$-3.950$ seviyesinde bulunuyor.
Altın (XAU/USD) çarşamba günü toparlanmasını durduruyor; yatırımcılar, Federal Rezerv'in (Fed) saat 18:00 GMT'de açıklanacak para politikası duyurusunu bekliyor. Petrol fiyatlarındaki mütevazı geri çekilme, külçe altının son iki günde Temmuz ayından bu yana görülen en düşük seviyelerinden toparlanmasına yardımcı oldu. Ancak, Petrol fiyatlarındaki yeniden yükseliş ve istikrarlı bir ABD Doları (USD) daha fazla yükselişi sınırlıyor.
Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD 4.053$ civarında işlem görüyor ve gün içinde %0,17 düşüşte. Doların altı önemli para birimi sepeti karşısındaki değerini takip eden ABD Dolar Endeksi (DXY), iki haftanın en yüksek seviyelerine yakın 102,36 civarında çok az değişti.
Wall Street Journal'ın Washington'ın ABD ara seçimlerinin ardından Körfez ülkelerini İran'a karşı olası bir askeri operasyon konusunda uyardığını bildirmesinin ardından petrol fiyatları toparlandı. Amerikan Batı Teksas ham petrolü (West Texas Intermediate - WTI) varil başına 101,40$ civarında işlem görüyor ve gün içinde %1,80 artışta.
Yüksek enerji maliyetleri, Orta Doğu savaşının şubat ayı sonlarında patlak vermesinden bu yana enflasyon baskılarını yüksek tuttu ve başta Fed olmak üzere büyük merkez bankalarını para politikasını sıkılaştırmaya yöneltti. ABD merkez bankası eylül ayında faiz oranlarını 25 baz puan (bps) artırdı ve yıl sonundan önce bir artış daha sinyali vererek enflasyonu %2 hedeflerine geri döndürme taahhüdünü yineledi.
Politika yapıcıların ekim ayındaki toplantıda faiz oranlarını %3,75-%4,00 aralığında değiştirmeyerek sabit tutması geniş çapta beklenirken, CME FedWatch Tool'a göre yatırımcılar aralık ayında bir faiz artırımını %85 olasılıkla fiyatlıyor.
ABN Amro'daki analistler, son ABD ekonomik verilerinin Fed'e şimdilik bekleme alanı sağladığını savunuyor. Analistler, "son dönemdeki daha zayıf PCE verileriyle birleştiğinde, işgücü verileri hemen faiz artırma baskısının büyük kısmını ortadan kaldırıyor" diyerek, politika yapıcıların "son enflasyon gücünün kalıcı bir baskıyı mı yoksa bir başka geçici sıçramayı mı temsil ettiğini değerlendirmek için altı hafta daha ayırabileceklerini" belirtiyor.
Onlara göre, "süregelen kısa vadeli enflasyon riski ile soğuyan işgücü piyasasının birleşimi, rehavetten ziyade sabrı gerektiriyor." Bu nedenle ABN Amro, Fed'in "ekimde beklemede kalmasını, aralık ayında son bir 25 baz puanlık artış yapmasını ve ardından faizleri uzun bir süre değiştirmemesini" bekliyor.
Bir bekleme hamlesi büyük ölçüde beklenirken, politika görünümüne ilişkin yönlendirme kararın kendisinden daha güçlü bir piyasa tepkisini tetikleyebilir. Eğer politika yapıcılar daha fazla faiz artışının masada olduğunu işaret ederse, ABD Doları güçlenebilir ve Altın'ın 4.000$ destek seviyesini riske atabilir. Daha yüksek faiz oranları, getirisi olmayan metalı elde tutmanın fırsat maliyetini artırır. Buna karşılık, daha az şahin bir ton Dolar üzerinde baskı yaratabilir ve külçe altına kısa vadeli bir rahatlama rallisi için alan sağlayabilir.
Teknik analiz: XAU/USD, kritik günlük SMA'ların altında düşüş görünümünü koruyor
Günlük grafikte XAU/USD, 50 günlük, 100 günlük ve 200 günlük Basit Hareketli Ortalamaların (SMA) altında işlem gördüğü için yakın vadede düşüş eğilimini koruyor ve satıcıları kontrolü elinde tutuyor. 39 seviyesindeki Göreceli Güç Endeksi (RSI) zayıf alım momentumuna işaret ederken, Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksaması (MACD) negatif bölgede kalmaya devam ediyor ve aşağı yönlü baskının sürdüğünü gösteriyor.
Yukarı yönde, ilk direnç 4.218$ civarındaki 100 günlük SMA'da bulunuyor; bunu 4.279$ seviyesindeki 50 günlük SMA izliyor. Daha güçlü bir toparlanma, 200 günlük SMA'nın yaklaşık 4.500$ civarında bulunduğu seviyeden önce 4.400$'daki yatay direnci gündeme getirebilir.
Aşağı yönde, 4.000-3.950 dolar bölgesi acil destek sunuyor. Bir kırılma, daha derin bir düzeltmenin önünü açarken, fiyat kümelenmiş günlük hareketli ortalamaların altında işlem gördüğü sürece toparlanma girişimlerinin zorlanması muhtemel.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.