Altın, Fed faiz görünümü ve Orta Doğu gelişmeleri odakta kalırken güçlü duruyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, geçen haftaki güçlü kırılmanın ardından pazartesi günü konsolide oluyor.
- Yatırımcılar, Fed'in faiz oranı patikasına ilişkin yeni yön için ABD enflasyon verilerine odaklanıyor.
- Kısa vadeli teknik görünüm yükselişini koruyor; 100 günlük SMA, 4.389$ civarında anlık kazançları sınırlıyor.
Ons Altın fiyatı (XAU/USD), geçen haftaki sert rallinin ardından alıcıların bir nefes almasıyla pazartesi günü kazançlarını genişletmekte zorlanıyor; daha geniş piyasa teması ise hâlâ Federal Rezerv'in (Fed) faiz oranı görünümü ve Orta Doğu'daki gelişmeler etrafında şekilleniyor. Bu satırların yazıldığı sırada XAU/USD, gün içi 4.362$'lık zirveye ulaştıktan sonra 4.330$ civarında işlem görüyor.
Değerli metal geçen hafta %7'den fazla değer kazandı ve cuma günü 17 Haziran'dan bu yana en yüksek seviyesine çıktı. Bu yükseliş, beklentilerin altında kalan ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) verilerinin ardından Fed'in faiz artırımı beklentilerinin güvercin yönde yeniden fiyatlanmasıyla desteklendi. İran ve Umman'ın Hürmüz Boğazı'nı yeniden açmaya yönelik bir anlaşmayı sonuçlandırmaya daha da yaklaştığına dair haberler de enflasyon endişelerini hafifletti ve Petrol fiyatlarını aşağı çekti.
Bu gelişmeler ABD Doları (USD) ve ABD Hazine getirileri üzerinde baskı yarattı, ancak aşağı yönlü hareket sınırlı kaldı çünkü Petrol fiyatları savaş öncesi seviyelerin oldukça üzerinde kalmaya devam ediyor ve enerji kaynaklı enflasyon endişelerini canlı tutuyor.
ABD Dolar Endeksi (DXY), iki ayın en düşük seviyesi yakınlarında taban oluşturmaya çalışıyor ve günlük bazda %0,19 artışla 99,79 civarında işlem görüyor. Bu arada, gösterge 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirisi, Ocak 2025'ten bu yana en yüksek seviye olan yaklaşık %4,74'lük son zirvesinin altında, %4,67 civarında seyrediyor.
CME FedWatch aracına göre, piyasalar eylül toplantısında bir faiz artırımı olasılığını yaklaşık %44 olarak fiyatlıyor; bu oran bir hafta önce %67 idi.
Şimdi dikkatler, yatırımcıların Fed'in faiz oranı patikasına ilişkin yeni ipuçları aradığı çarşamba günü açıklanacak ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verilerine ve perşembe günü açıklanacak Üretici Fiyat Endeksi'ne (ÜFE) çevriliyor; bu veriler ABD Doları ve Altın'daki bir sonraki hareketleri yönlendirebilir.
Brown Brothers Harriman stratejistleri, yaklaşan ABD enflasyon verilerine ilişkin risk dengesinin ABD Doları aleyhine olduğunu savunuyor. Stratejistler, "yumuşak bir ABD TÜFE verisi, Fed'in faiz artırımı beklentilerinde güvercin yönde yeniden fiyatlamayı güçlendirecek ve USD'yi daha da zayıflatacaktır," derken, "sıcak bir ABD TÜFE verisi ise daha yüksek kısa vadeli getiriler yoluyla USD'de ani bir toparlanma sağlayabilir."
Ancak BBH, "Fed politikası zaten kısıtlayıcı durumda (nötr faiz oranının %3,00 olduğu varsayımıyla, anlamlı bir sıkılaşmacı yeniden fiyatlamaya alan sınırlı görünüyor)," diyerek bunun kalıcı bir "USD ağırlığı" olarak gördüklerini belirtiyor.
Jeopolitik cephede, ABD Başkanı Donald Trump, Washington'un Tahran ile "yarı resmi müzakere" yürüttüğünü ve askeri harekâtını "düşük profilde" sürdürdüğünü söylüyor. Ancak İran, doğrudan görüşmeler yapıldığını reddediyor ve Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılmasını yaptırımların hafifletilmesi, savaş hasarı için tazminat ve güvenlik garantileri de dahil olmak üzere ABD tavizlerine bağlıyor.
Teknik Analiz: Altın, sağlam yükseliş ivmesi amidinde yapıcı yükseliş eğilimini koruyor
XAU/USD, 4.150$ civarındaki 50 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) üzerinde kalırken ve hâlâ 4.389$ civarındaki 100 günlük SMA'nın altında işlem görürken yapıcı bir yükseliş eğilimini koruyor. Fiyat hareketi, günlük grafikte Göreceli Güç Endeksi'nin (RSI) orta 60'larda seyretmesiyle, güçlü ancak henüz aşırı uzamış olmayan bir yukarı yönlü momentuma işaret eden gelişen bir toparlanma aşamasını gösteriyor; Ortalama Yön Endeksi'nin (ADX) ise yüksek 20'lerde olması, orta derecede güçlenen bir trende işaret ediyor.
Yukarı yönde, ilk direnç 4.389$ civarındaki 100 günlük SMA'da ortaya çıkarken, bunun ardından daha yukarıda 4.500$ civarındaki yatay direnç bölgesinde bir başka bariyer bulunuyor. Aşağı yönde ise ilk talep 4.150$ civarındaki 50 günlük SMA'da görülüyor; bunun önünde ise 4.000$ civarındaki daha önemli yatay destek bölgesi yer alıyor ve bu seviyenin kırılması mevcut yükseliş tonunu zayıflatacak ve daha derin bir düzeltme aşamasını gündeme getirecektir.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.