Altın, Fed faiz artırımı beklentilerinin azalmasıyla 4.150$'ın üzerinde kazançlarını koruyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Ons Altın fiyatı pazartesi günkü erken Asya seansında yaklaşık 4.160$ seviyesine yükseldi.
- Daha zayıf ABD istihdam verileri, yatırımcıların Fed'in bu ayın ilerleyen günlerinde faizleri sabit tutacağına dair bahislerini güçlendirdi.
- Petrol kaynaklı enflasyon endişeleri altının yukarı yönlü hareketini sınırlayabilir.
Ons Altın fiyatı (XAU/USD), pazartesi günü erken Asya işlem saatlerinde 4.160$ seviyesine yakın ivme kazanıyor. Değerli metal, beklentilerin altında kalan ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) verilerinin ABD Doları (USD) üzerinde baskı yaratmasıyla toparlanıyor.
Yatırımcılar, istihdam verilerinin ardından ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz artırımı beklentilerini azaltıyor. ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu'nun (BLS) cuma günü açıkladığı verilere göre, ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) eylül ayında 29 bin arttı. Bu veri, ağustosta görülen 133 binlik artışın (162 binden revize edildi) ardından geldi ve piyasa beklentisi olan 90 binin altında kaldı.
CME FedWatch aracının gösterdiğine göre, piyasalar şu anda bu ay ABD'de faiz artırımı olasılığını yaklaşık %22,1 olarak görüyor; bu oran hafta başındaki yaklaşık %70 seviyesinden geriledi. Faiz getirmeyen değerli metal için daha yüksek faiz oranlarının genellikle altın üzerinde baskı yarattığını, getirisi olan varlıkları ise görece daha cazip hale getirdiğini belirtmek gerekir.
Bununla birlikte, devam eden ABD-İran çatışmaları arasında yükselen petrol fiyatları enflasyon endişelerini artırabilir ve sarı metal üzerinde baskı yaratabilir. İran Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü Esmaeil Baqaei, pazar günü yaptığı açıklamada, Hürmüz Boğazı'nın İran'ın Amerika Birleşik Devletleri (ABD) ile savaşı sona erdirmeye yönelik müzakerelerinin ana odağı olduğunu söyledi.
Bu arada, Meclis Başkanı Mohammad Bagher Ghalibaf, Tahran'ın kritik su yolunun açılması için öne sürdüğü koşullardan geri adım atmadığını belirterek, son dönemde öne sürülen ABD tekliflerini "tek taraflı talepler" olarak nitelendirdi.
Daha yüksek reel getiriler, zayıf ABD PCE verilerine rağmen külçenin yukarı yönlü hareketini sınırlarken altın geriledi
UOB Group analistlerine göre, "Spot altın, yüksek reel getirilerin külçenin yukarı yönlü hareketini sınırlamasıyla 4.156$/ons seviyesinde daha zayıftı," ve metal nihayetinde "daha önce 4.219$/ons seviyesine kadar yükseldiği kazançlarını geri vererek, yüksek reel getirilerin külçenin yukarı yönlü hareketini sınırlamaya devam etmesiyle günü %0,6 düşüşle 4.157$/ons seviyesinde kapattı." Makro cephede UOB Group, "ABD manşet PCE ağustos ayında aylık %0,3 arttı ve tahminlerle uyumlu geldi, yıllık oran ise önceki ayki %3,7 seviyesinden %3,4'e geriledi," diyerek, son "BEA metodoloji revizyonlarının görünümü iyileştirdiğini ancak altta yatan enflasyon anlatısını önemli ölçüde değiştirmediğini" ekledi.
Logan'ın şahin eğilimi Fed faiz beklentilerini artırıyor ve Doları destekliyor
Fed’in Logan’ı belirgin şekilde daha şahin bir ton sergiliyor; 9,2/10’luk FXS Speechtracker puanı 8,1/10’luk tarihsel ortalamanın oldukça üzerinde yer alıyor ve yerleşik baz çizgiye kıyasla daha fazla sıkılaşmaya yönelik daha güçlü bir eğilime işaret ediyor. Daha yüksek getirilerin artan vade primi yansıtabileceği ve bunun ek sıkılaşma ihtiyacını potansiyel olarak azaltabileceği yönündeki vurgu, en az 50 baz puan daha faiz artırımı ve fiyat istikrarını yeniden sağlamak için birkaç ek adım çağrısının gölgesinde kalıyor; bu da daha yüksek faiz oranlarına yönelik net bir eğilimi ve Dolar için destekleyici bir zemini ortaya koyuyor. Logan’ın politikayı henüz kısıtlayıcı olmayan bir çerçevede tanımlaması, güçlenen ekonomik genişleme ve dengeli iş gücü piyasasıyla birlikte, Fed’in enflasyon güvenilir biçimde %2’ye yaklaşana kadar faizleri daha da yükseltmeye hazır olduğu mesajını pekiştiriyor.
FXS Fed Sentiment Index 1,68 puan artarak 136,59’a yükseliyor; bu seviye açık biçimde şahin bölgede ve yükselen FXS Speechtracker okumasıyla uyumlu. Bu hareket, piyasa tarafından fiyatlanan Fed söyleminin kalıcı sıkılaşma yönünde daha da kaydığını doğruluyor; ek faiz artırımı beklentilerini güçlendiriyor ve yapısal olarak daha güçlü bir Dolar anlatısını destekliyor.
Teknik Analiz:
Günlük grafikte XAU/USD, fiyatın 100 günlük basit hareketli ortalamanın (SMA) ve Bollinger orta bandının altında kalmasıyla kısa vadede düşüş eğilimini koruyor. Metal, alt Bollinger bandı desteğinin hemen üzerinde dalgalanıyor; bu da son düşüşün mevcut volatilite zarfının alt kenarına baskı yaptığını gösteriyor. Göreceli Güç Endeksi (14) 39,50 seviyesinde düşüş bölgesinde yer alıyor ancak aşırı satımın biraz üzerinde kalıyor; bu da tükenmeden ziyade kalıcı aşağı yönlü baskıya işaret ediyor.
Yukarı yönde, ilk direnç Bollinger orta bandı olan 4.275$ ve 100 günlük SMA olan 4.275$ civarında kümeleniyor; düşüş tonunu hafifletmek için bu yoğun bariyerin yeniden aşılması gerekecek, ardından üst Bollinger bandı yakınındaki 4.445$ seviyesinde bir sonraki engel bulunuyor. Aşağı yönde, acil destek alt Bollinger bandı olan 4.102,30$ seviyesinde yer alıyor; bu tabanın net biçimde altına inilmesi daha derin bir düzeltmenin kapısını açacaktır, buna karşılık bunun üzerinde kalınması XAU/USD’yi daha geniş aralık içinde düzeltici bir düşüş evresinde tutacaktır.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.