Altın ayıları, Fed faiz artırımı beklentileri ve Petrol kaynaklı enflasyonun baskı yapmasıyla kontrolü elinde tutuyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, Fed faiz artırımı beklentilerinin getirisi olmayan metal üzerinde baskı yaratmasıyla baskı altında kalmaya devam ediyor.
- Daha zayıf bir ABD Doları, genel Japon Yeni gücü arasında kayıpları sınırlıyor.
- XAU/USD, 100 günlük SMA'nın üzerinde kalıyor, ancak negatif MACD kısa vadeli eğilimi aşağı yönlü tutuyor.
Altın (XAU/USD), Federal Rezerv (Fed) faiz artırımı endişelerinin, enerji kaynaklı enflasyonun da ABD ile İran arasındaki gerilimlerin sürmesiyle gündemde kalması nedeniyle, çarpıcı ABD istihdam raporunun ardından piyasa hissiyatına hakim olmasıyla haftaya düşüşle başladı. Bu satırların yazıldığı sırada XAU/USD, günlük bazda yaklaşık %0,77 düşüşle 4.396$ civarında işlem görüyor.
Ancak, ABD Doları'ndaki (USD) zayıflık kayıpları sınırladığı için metal güçlü bir satış ivmesi göstermiyor. Geniş çaplı Japon Yeni (JPY) gücü, şahin Fed beklentileri ve jeopolitik gerilimlerden gelen desteği gölgede bırakarak doları baskı altında tutuyor. USD/JPY, ay başından bu yana yaklaşık %3,30 düşüşle 154,50 civarında işlem görüyor ve en son şubat ayında görülen seviyeleri yeniden test ediyor.
ABD Doları'nın altı büyük para birimi sepeti karşısındaki değerini izleyen ABD Dolar Endeksi (DXY), günlük bazda yaklaşık %0,20 düşüşle 98,95 civarında işlem görüyor ve iki haftanın en düşük seviyelerine yakın seyrediyor.
Cuma günü açıklanan veriler, ABD Tarım Dışı İstihdam'ın ağustosta 162 bin arttığını ve piyasa tahmini olan 56 binin oldukça üzerinde gerçekleştiğini, İşsizlik Oranı'nın ise %4,1'de sabit kaldığını gösterdi.
ABD ordusunun cumartesi günü İran'ın iki ABD Donanması gemisine balistik füze fırlatmasına yanıt olarak üç İran ham petrol tankerini vurduğunu söylemesinin ardından hafta sonu gerilim arttı.
ABD-İran çatışması, piyasaların daha yüksek enerji fiyatları yoluyla enflasyon üzerindeki etkisine odaklanması nedeniyle Altın'a pek destek sağlamıyor. Amerikan Batı Teksas ham petrolü (West Texas Intermediate - WTI) varil başına 90$ civarında işlem görüyor ve temmuz ayından bu yana en yüksek seviyesine yakın seyrediyor.
Yüksek petrol fiyatları, büyük ekonomilerde tahvil getirilerinin halihazırda son yılların en yüksek seviyelerine yakın seyrettiği bir dönemde, faiz oranlarının daha uzun süre yüksek tutulması gerektiği yönündeki görüşü güçlendirerek küresel çapta enflasyon risklerini artırıyor. Bu da getirisi olmayan Altın'ı elde tutmanın fırsat maliyetini yükseltiyor.
İleriye dönük olarak, Altın Fed faiz beklentilerine ve Orta Doğu'daki gelişmelere karşı hassasiyetini koruyacak. ABD İşçi Bayramı tatili nedeniyle Pazartesi günü işlem koşulları zayıf kalabilir. CME FedWatch aracına göre piyasalar, 15-16 Eylül toplantısında faiz artırımı için yaklaşık %58 olasılık fiyatlıyor.
Bu haftanın ilerleyen günlerinde, ABD Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) Perşembe günü, ardından Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Cuma günü açıklanacak. Daha sıcak enflasyon verileri Fed faiz artırımı beklentilerini güçlendirirken, daha ılımlı veriler Altın'a bir miktar rahatlama sağlayabilir.
Teknik analiz: Satıcılar 200 günlük SMA'nın altında kontrolü elinde tutuyor
XAU/USD bu satırların yazıldığı sırada 4.396$ civarında işlem görüyor; günlük grafikte 4.466$ civarındaki Bollinger orta çizgisinin ve 4.536$ seviyesindeki 200 günlük Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) altında kalarak kısa vadeli eğilimi düşüş yönünde tutuyor.
Fiyat hâlâ yaklaşık 4.349$ seviyesindeki 100 günlük SMA'nın ve 4.258$ civarındaki alt Bollinger Bandının üzerinde kalıyor; bu da aşağı yönlü baskının mevcut olduğunu ancak henüz düzensiz olmadığını gösteriyor. Günlük grafikte Göreceli Güç Endeksi'nin (RSI) 50 civarında yatay seyretmesi ve kırmızı histogram çubuklarıyla birlikte negatif bir Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) okuması, momentumun net bir yükseliş devamlılığına sahip olmadığını gösteriyor.
Aşağı yönde, ilk destek 4.349$ civarındaki 100 günlük SMA'da görülüyor; bunu 4.258$'a yakın alt Bollinger bandı ve ardından 4.000$'daki daha önemli yatay taban izliyor. Yukarı yönde ise alıcıların acil satış baskısını hafifletmek için XAU/USD'yi yeniden 4.466$ civarındaki Bollinger orta çizgisinin üzerine taşıması gerekecek; 4.535$ civarındaki 200 günlük SMA, 4.674$ yakınındaki üst Bollinger bandı öncesinde daha güçlü bir tavan görevi görüyor.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.