Altın, piyasaların karışık ABD verilerini sindirmesiyle yeni zirvelerden geri çekiliyor

• Altın, ABD Doları'nın bir miktar toparlanmasıyla yeni tarihi zirvelerden geri çekiliyor.
• Jeopolitik riskler ve Fed'in gevşeme beklentileri aşağı yönü sınırlıyor ve daha geniş bir yükseliş eğilimini destekliyor.
• Teknik olarak, XAU/USD, aşırı alım RSI'sına rağmen yükselen hareketli ortalamaların üzerinde güçlü bir yükseliş trendinde kalıyor.

Altın (XAU/USD), salı günü ABD Doları'nın (USD) karışık bir ABD ekonomik verileri sonrası hafif bir toparlanma göstermesiyle gün içi kazançlarının bir kısmını geri veriyor. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD 4.457$ civarında işlem görüyor ve gün içinde 4.497$ civarında yeni bir tüm zamanların en yüksek seviyesini işaret ettikten sonra geriliyor.

Ancak, Altın'daki aşağı yönlü hareket sınırlı görünüyor çünkü artan jeopolitik gerilimler güvenli liman talebini güçlü bir şekilde sürdürmeye devam ediyor. Bu arada, Federal Rezerv'in (Fed) 2026'ya kadar faiz oranlarını daha da düşürebileceğine dair sürdürülen beklentiler, Kıymetli Madenler için ek bir destek sağlıyor.

Son yükseliş, piyasaların uzun tatil dönemine girmesiyle yıl sonu yeniden pozisyon alma hareketini de yansıtıyor. Yüksek seviyelerde bazı kar alımları kısa vadeli bir konsolidasyonu tetikleyebilirken, daha geniş trend yapıcı kalmaya devam ediyor ve Altın, yıl başından bu yana neredeyse %70 artışla 1979'dan bu yana en güçlü yıllık performansına doğru ilerliyor.

Piyasa hareketleri: Fed görünümü, jeopolitik durum piyasa hissiyatını şekillendiriyor

• ABD Ekonomik Analiz Bürosu, ekonominin üçüncü çeyrekte yıllıklandırılmış %4,3 oranında güçlü bir büyüme kaydettiğini, bunun piyasa beklentisi olan %3,3 ve önceki %3,8 tahmininin üzerinde olduğunu bildirdi. Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) raporunda yer alan enflasyon ölçümleri ise sağlam kalmaya devam etti; GSYH Fiyat Endeksi %3,7, Temel Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) %2,9 ve PCE Fiyatları %2,8 arttı.
• Dayanıklı Mal Siparişleri Ekim ayında %2,2 düşerek önceki %0,7'lik artışı tersine çevirdi. Savunma harcamaları hariç siparişler %1,5 azalırken, ulaşım hariç Dayanıklı Mal Siparişleri %0,2 arttı. Sanayi Üretimi Ekim ayında aylık %0,1 geriledi.
• ABD Dolar Endeksi (DXY), Dolar'ın altı önemli para birimi karşısındaki değerini takip ederek 98,10 civarında işlem görüyor ve gün içi 97,85 seviyesine geriledikten sonra mütevazı bir toparlanma gösteriyor.
• ABD ile Venezuela arasındaki jeopolitik gerilimler, Başkan Donald Trump'ın Venezuela'ya girip çıkan yaptırım uygulanmış petrol tankerlerine ambargo koymasının ardından yüksek seviyelerde kalmaya devam ediyor. Pazartesi günü konuşan Trump, ABD'nin Venezuela'dan ayrılan ve yaptırım altında olan bir tankeri "gerçekten takip ettiğini" söyledi. ABD yetkilileri bu ay içinde, hafta sonu dahil olmak üzere, iki Venezuela bağlantılı petrol tankerini zaten ele geçirdi.
• Jeopolitik durumun ötesinde, piyasalar şu anda 2026'da iki faiz indirimi fiyatlıyor, ancak politika yapıcılar bu yıl toplamda 75 baz puanlık bir gevşeme sağladıktan sonra bölünmüş durumda. Fed Guvernörü Stephen Miran, pazartesi günü yaptığı açıklamada, son ekonomik verilerin "insanları güvercin bir yöne itmesi gerektiğini" belirterek, politika gevşetilmezse resesyon risklerinin artabileceği konusunda uyardı.
• Buna karşın, Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack, Pazar günü The Wall Street Journal'a yaptığı açıklamada, önümüzdeki aylarda faiz indirimine ihtiyaç görmediğini, kalıcı enflasyon risklerini öne sürerek, faizlerin bahar aylarına kadar %3,50-%3,75 aralığında kalabileceğini belirtti.
• Ayrıca, Fed'de potansiyel bir liderlik değişikliği de dikkat çekiyor, çünkü Başkan Jerome Powell'ın görev süresi Mayıs 2026'da sona erecek. ABD Başkanı Donald Trump, daha düşük faiz oranlarını tercih eden bir Fed Başkanı için sürekli sinyaller verdi. Pazartesi günü yayımlanan bir CNBC raporu, konuyla ilgili bilgisi olan kişilere atıfta bulunarak, Trump'ın kararını Ocak ayının ilk haftasında açıklayabileceğini belirtti. Şu ana kadar Trump, Fed Guvernörü Christopher Waller ile görüşürken, diğer önde gelen adaylar arasında ABD Ulusal Ekonomi Konseyi Direktörü Kevin Hassett ve eski Fed Guvernörü Kevin Warsh yer alıyor.

Teknik analiz: Aşırı alım RSI'ya rağmen güçlü yükseliş trendi sürüyor

Günlük grafikte, XAU/USD, 20 Ekim'deki 4.381$ civarındaki zirvenin üzerine çıkarak bilinmeyen bölgelerde rahatça işlem görüyor. Teknik arka plan, 9 günlük Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) 50 günlük SMA'nın üzerine çıkmasıyla güçlü bir yükseliş sinyali veriyor ve her iki gösterge de yukarı doğru eğim gösteriyor, bu da güçlü bir yukarı yönlü ivmeyi işaret ediyor.

Fiyat, 9 günlük SMA'nın 4.348,07$ seviyesinde dinamik destek sağladığı kritik SMA'ların üzerinde kalıyor. Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) histogramı olumlu bir şekilde genişliyor, MACD çizgisi Sinyal çizgisinin üzerine çıkıyor ve her ikisi de pozitif bölgede yer alıyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) 81 seviyesinde (aşırı alım), bu da kısa vadeli yukarı yönlü hareketi sınırlayabilir ve konsolidasyonu tetikleyebilir.

Kısa vadeli ivme, yükselen ortalamalar tarafından desteklenirken, bir geri çekilme olursa muhtemelen 50 günlük SMA'da 4.161,48$ seviyesinde daha derin bir destek bulacaktır. Kısa vadeli ortalamanın uzun vadeli ortalamanın üzerinde olması, alıcıların kontrolünü sürdürmesini sağlıyor. Sıfırın üzerinde sürdürülen olumlu bir MACD profili, iyimser tonu pekiştirirken, daralan bir histogram ivmenin zayıfladığını işaret edebilir. RSI'nın gerilmesiyle, boğalar, trendi güvence altına almak için hareketli ortalama desteğinin üzerinde stabilize olmayı tercih edebilir ve kısa vadeli ortalamanın üzerinde başka bir günlük kapanış, yukarı yönlü eğilimi sürdürecektir.

(Bu hikayenin teknik analizi bir AI aracı yardımıyla yazılmıştır)