Altın gün içi kazançlarını siliyor, Fed faiz artırımı beklentileri yükselişi sınırlarken 4.150$ altında işlem görüyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, geri çekilen ABD tahvil getirilerinin USD'yi 18 aylık zirveden uzaklaştırmasıyla yeni alımlar çekiyor.
- Enerji kaynaklı enflasyon riskleri, Fed'in faiz artırımı beklentilerini canlı tutuyor ve USD ayıları için temkinli olunmasını gerektiriyor.
- Jeopolitik belirsizlikler, ABD ÜFE raporu öncesinde güvenli liman dolarını daha da destekleyebilir.
Ons Altın (XAU/USD), perşembe günü Asya seansındaki güçlü yükselişini sürdürmekte zorlanıyor ve şu anda 4.150 doların altında işlem görüyor. Ancak emtia, genel olarak zayıflayan ABD Doları (USD) ortamında, çarşamba günü görülen bir haftalık en düşük seviyeye doğru üç günlük kayıp serisini sonlandırarak gün içi yükseliş eğilimini koruyor. ABD'den gelen sıcak tüketici enflasyonu verilerine verilen ilk agresif piyasa tepkisi, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz oranlarını hemen artırmak için acele etmeyebileceği beklentileri arasında hızla sönümlendi. Bu durum, ABD tahvil getirilerinde daha fazla düşüşe yol açarak bazı takip eden USD kâr satışlarını tetikledi ve getiri sağlamayan değerli metali destekledi.
ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS) çarşamba günü, manşet Tüketici Fiyat Endeksi'nin (TÜFE) eylül ayına kadar olan 12 aylık dönemde %3,4'ten %3,7'ye hızlandığını ve konsensüs tahminlerini aştığını bildirdi. Buna ek olarak, gıda ve enerji maliyetlerini hariç tutan çekirdek gösterge, ağustos ayındaki %2,4'ten yükselerek geçen ay %2,6 arttı. Veriler, fiyat baskılarının genişlediğine işaret ederek yatırımcıları Fed'in politika patikasını yeniden değerlendirmeye zorladı. Ancak San Francisco Fed Başkanı Mary Daly, merkez bankasının muhtemelen faiz oranlarını daha da artırması gerekeceğini, ancak ekim toplantısında bunu yapmaya gerek olmadığını belirtti.
Daly şahin bir ton benimsiyor ancak piyasalar TÜFE'yi sindirirken sabır çağrısı yapıyor
FXS Speechtracker puanının 6,8/10 olması, tarihsel ortalama olan 6,1/10'a kıyasla mütevazı bir şahin eğilime işaret ediyor ve daha fazla faiz artırımının güçlü biçimde masada kalmaya devam ettiğini vurguluyor. Daly'nin, benzin kaynaklı manşet TÜFE'nin yükseldiğine, çekirdek enflasyonun ise inatla yüksek seyrini koruduğuna yaptığı vurgu; ayrıca daha fazla sıkılaşmanın muhtemel olduğu ancak acele edilmemesi gerektiği görüşü, hemen harekete geçmekten ziyade verilere bağlı sabır tercihine işaret ediyor. Hedefin üzerinde seyreden enflasyon risklerinin sürmesi, istikrarlı işgücü piyasası ve piyasaların artık Fed'in tepki fonksiyonunu daha iyi anladığına dair güvence, açık iletişim ve hesap verebilirliğe dayanan dikkatli bir şahin tonu pekiştiriyor.
FXS Fed Sentiment Index 0,84 puan düşerek 128,17'ye geriledi ve endeks nötr 100 seviyesinin belirgin biçimde üzerinde kalmaya devam etse de şahin yoğunlukta hafif bir geri çekilmeye işaret etti. Bu yapı, Fed'in tonunun hala net biçimde şahin olduğunu, ancak kademeli değişimin Dolar'ı destekleyen söylemin tırmanmasından ziyade gelecekteki politika adımlarına yönelik daha ölçülü ve bilinçli bir yaklaşımı yansıttığını gösteriyor.
Bununla birlikte, piyasa katılımcıları ABD merkez bankasının bu yılın sonuna kadar borçlanma maliyetlerini bir kez daha artırma ihtimalini hâlâ %85'in üzerinde fiyatlıyor. Ayrıca, değişken enerji fiyatlarından kaynaklanan enflasyon riskleri, Fed'in daha fazla politika sıkılaştırmasına yönelik beklentileri destekliyor. Buna ek olarak, Orta Doğu'da tırmanan gerilimler, Nisan 2025'ten bu yana görülen en yüksek seviyeden devam eden USD düzeltme düşüşünü sınırlayabilir. Son gelişmelerde, çarşamba günü bir konteyner gemisi bir füze saldırısının ardından Hürmüz Boğazı'nda battı, İran destekli Husi grubu ise Suudi Arabistan genelinde drone ve füze saldırıları düzenlemeyi sürdürdü.
Ayrıca, Husiler, Suudi Arabistan'ın Yemen'in başkenti Sana'ya yönelik saldırganlığına yanıt olarak önümüzdeki günlerde Suudi Arabistan'ın uluslararası havaalanını ve petrol altyapısını hedef almaya devam edeceklerine söz verdi. Öte yandan Rusya, Ukrayna'yı iki petrol rafinerisine saldırı düzenlemekle suçladı ve bunun, ABD Başkanı Donald Trump tarafından yakın zamanda aracılık edilen enerji ateşkesini ihlal ettiğini iddia etti. Bu durum, jeopolitik risk primini gündemde tutuyor ve güvenli liman ABD doları için destekleyici bir faktör olarak hareket etmeye devam edebilir ve yatırımcıların altın üzerinde agresif pozisyonlar almasını engelleyebilir. Şimdi odak, bugün ilerleyen saatlerde açıklanacak olan ABD Üretici Fiyat Endeksi'ne (ÜFE) çevrildi.
Bunun dışında, Fed Başkanı Kevin Warsh'ın cuma günü Bangkok'ta düzenlenecek IMF ve Dünya Bankası yıllık toplantılarındaki konuşması, gelecekteki politika patikasına ilişkin daha fazla ipucu için yakından izlenecek. Görünüm ise ABD dolarını yönlendirmede kilit bir rol oynayacak ve sarı metal için bir miktar anlamlı ivme sağlayacak. Bu arada, söz konusu temel görünüm ve son dönemde 4.200$ seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanamaması, Altın fiyatının 4.075-4.065$ bölgesi civarında kısa vadeli bir dip oluşturduğunu doğrulamadan önce bir miktar takip alımı beklemeyi akıllıca kılıyor.
XAU/USD 4 saatlik grafik
Teknik Analiz
Teknik açıdan bakıldığında, XAU/USD paritesi 4 saatlik grafikte 100 dönemlik Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) altında sınırlı bir görünüm sergilemeye devam ediyor. Ayrıca, Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksaması (MACD) negatif ve sinyal çizgisinin altında yer alırken, histogram daralıyor; bu da Göreceli Güç Endeksi'nin (RSI) nötr 50 bölgesi civarında bir miktar istikrar kazanmasına rağmen aşağı yönlü baskının sürdüğüne işaret ediyor.
Bu nedenle, 4.180$ civarındaki 100 dönemlik SMA'nın ötesine geçecek herhangi bir sonraki yükseliş, 4.215-4.220$ yatay bölgesi yakınında bir miktar dirençle karşılaşabilir. Mevcut düşüş eğilimini hafifletmek ve daha yüksek seviyelerin önünü açmak için bu bariyerin üzerinde kalıcı bir kırılma gerekli olacaktır. Diğer taraftan, 4.100$ seviyesi, 4.075-4.065$ bölgesi öncesinde yakın vadeli aşağı yönlü hareketi sınırlayabilir; bu bölgenin kırılması halinde negatif eğilim yeniden teyit edilecektir.
(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)
Fed - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
ABD'de para politikası Federal Rezerv (Fed) tarafından şekillendirilmektedir. Fed'in iki görevi vardır: fiyat istikrarını sağlamak ve tam istihdamı teşvik etmek. Bu hedeflere ulaşmak için kullandığı başlıca araç faiz oranlarını ayarlamaktır. Fiyatlar çok hızlı arttığında ve enflasyon Fed'in %2'lik hedefinin üzerine çıktığında, faiz oranlarını yükselterek ekonomi genelinde borçlanma maliyetlerini artırır. Bu da ABD'yi uluslararası yatırımcılar için paralarını park etmek için daha cazip bir yer haline getirdiğinden dolayı daha güçlü bir ABD Doları (USD) ile sonuçlanır. Enflasyon %2'nin altına düştüğünde ya da işsizlik oranı çok yüksek olduğunda, Fed borçlanmayı teşvik etmek için faiz oranlarını düşürebilir ve bu da Dolar üzerinde baskı yaratır.
Federal Rezerv (Fed), Federal Açık Piyasa Komitesi'nin (FOMC) ekonomik koşulları değerlendirdiği ve para politikası kararlarını aldığı yılda sekiz politika toplantısı düzenlemektedir. FOMC'ye on iki Fed yetkilisi katılır - Yönetim Kurulu'nun yedi üyesi, New York Federal Rezerv Bankası başkanı ve dönüşümlü olarak bir yıllık dönemler halinde görev yapan diğer on bir bölgesel Rezerv Bankası başkanından dördü.
Aşırı durumlarda, Federal Rezerv Niceliksel Gevşeme (QE) adı verilen bir politikaya başvurabilir. QE, Fed'in sıkışmış bir finansal sistemdeki kredi akışını önemli ölçüde arttırdığı bir süreçtir. Krizler sırasında veya enflasyonun aşırı düşük olduğu durumlarda kullanılan standart dışı bir politika önlemidir. Fed'in 2008'deki Büyük Finansal Kriz sırasında tercih ettiği silahtı. Fed'in daha fazla Dolar basmasını ve bunları finansal kurumlardan yüksek dereceli tahvil satın almak için kullanmasını içerir. QE genellikle ABD Dolarını zayıflatır.
Niceliksel Sıkılaşma (QT), Federal Rezerv'in finansal kuruluşlardan tahvil satın almayı durdurduğu ve vadesi gelen tahvillerin anaparasını yeni tahvil satın almak için yeniden yatırmadığı QE'nin ters işlemidir. Genellikle ABD Dolarının değeri için olumludur.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.