Altın 4.000$'ın üzerinde kazançlarını koruyor ancak art arda dördüncü aylık düşüşe odaklanıyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Ons Altın, ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) enflasyon verilerinin ardından yumuşayan ABD Doları ve azalan Hazine getirileriyle 4.000 doların üzerinde istikrar sağladı.
- Beklentilerin altında gelen aylık enflasyon verileri, Fed'in kısa vadeli faiz artırımı beklentilerini düşürdü.
- Teknik olarak, XAU/USD fiyatlar orta Bollinger Bandının altında kaldığı için düşüş eğilimini koruyor.
Ons Altın (XAU/USD), ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) enflasyon raporunun beklentilerle genel olarak uyumlu gelmesi ve Federal Rezerv'in (Fed) yakın vadede faiz artırımı beklentilerini azaltmasının ardından ABD Doları (USD) zayıflarken cuma günü 4.000 dolar seviyesinin üzerinde kaldı.
Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD bu hafta başında yedi aylık dip seviyesi olan 3.959 doları gördükten sonra yaklaşık 4.065 dolar civarında işlem görüyor.
Perşembe günü açıklanan veriler, manşet PCE'nin mayıs ayında aylık bazda %0,4 arttığını, nisan ayıyla aynı seviyede ancak %0,5'lik tahminin altında olduğunu gösterdi. Çekirdek PCE ise %0,3 ile beklentilere paralel kaldı.
Verilerin ardından, CME FedWatch Aracı'na göre, traderlar eylül ayı faiz artırımı ihtimalini %70'ten %61'e düşürdü.
Aylık verilerin yumuşaması kısa vadeli faiz artırımı endişelerini hafifletirken, yıllık enflasyon rakamları Fed'in %2 hedefinin oldukça üzerinde kalarak politika yapıcıların borçlanma maliyetlerini daha uzun süre yüksek tutma ihtimalini işaret ediyor. Öte yandan, önümüzdeki aylarda azalan petrol fiyatlarının enflasyonist baskıyı hafifletmesi bekleniyor.
Bu ortamda, Ons Altın anlamlı bir toparlanma gerçekleştirmekte zorlanabilir ve genel olarak daha güçlü ABD Doları, Fed faiz artırımı beklentileri ve ABD-İran savaşı sırasında likidite kaynaklı satış baskısıyla art arda dördüncü aylık düşüşe doğru ilerliyor.
OCBC'nin FX stratejistleri, "Ons Altın keskin düşüşün ardından istikrar belirtileri gösteriyor ancak kalıcı bir toparlanma için daha dostane bir faiz ortamı gerekiyor. Piyasalar Fed sıkılaştırmasının anlamlı bir riskini fiyatlamaya devam ettiği sürece, yükselişler sınırlı kalabilir. Ons Altın'ın daha kalıcı bir yükseliş ivmesi kazanabilmesi için reel faizlerin daha belirgin şekilde düşmesi, Fed faiz artırımı beklentilerinin çözülmesi ve ETF/yatırımcı likidasyonunun stabil hale gelmesi gerekiyor" dedi.
Bu arada, ABD Doları ikinci ardışık aylık kazancını kaydetmeye hazırlanıyor ve bu durum Ons Altın'ı yurtdışı alıcılar için daha pahalı hale getiriyor. Doların altı önemli para birimi karşısındaki değerini takip eden ABD Dolar Endeksi (DXY), bu hafta başında 101,80 civarında bir yılın en yüksek seviyesini gördükten sonra yaklaşık 101,12 seviyesinde işlem görüyor.
Jeopolitik cephede ise, ABD-İran arasında nihai bir anlaşma konusundaki belirsizlik traderların temkinli olmasına neden oluyor. İran cuma günü Körfez'deki ABD askeri varlığının bölgedeki güvensizlik ve bölünmeyi körüklediğini belirtti. Tahran ayrıca Hürmüz Boğazı'ndan güvenli geçişin İran makamlarıyla koordine edilmesi gerektiğini yineledi.
Teknik Analiz: ADX, XAU/USD'nin 4.000 dolar seviyesine tutunurken güçlü bir düşüş trendi sinyali veriyor
Günlük grafikte, XAU/USD fiyatı 20 periyotluk Bollinger Basit Hareketli Ortalaması (SMA) olan 4.248 doların altında kalarak kısa vadeli düşüş eğilimini sürdürüyor.
Göreceli Güç Endeksi (RSI) 35 seviyesinde aşırı satım bölgesinin hemen üzerinde seyrediyor, Ortalama Yön Endeksi (ADX) ise 41 ile güçlü ve kalıcı bir düşüş trendini işaret ediyor. Bu durum, olası yükselişlerin yakınlardaki direnç seviyeleri tarafından sınırlandırılabileceğini gösteriyor.
Yukarıda, ilk direnç Bollinger orta bandı olan yaklaşık 4.248 dolarda, daha güçlü bir bariyer ise üst bandın civarında 4.543 dolarda bulunuyor.
Aşağıda, hemen destek 4.000 dolar yatay seviyesinde, ardından satıcıların bir süre duraklayabileceği ve ardından yeni bir düşüş denemesi yapabileceği Bollinger alt bandı olan 3.953 dolarda yer alıyor.
(Bu hikayenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.