Altın, ABD-İran savaşı ve Fed faiz görünümünün hissiyat üzerindeki etkisiyle kırılgan kalmaya devam ediyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, piyasaların değişen makro ve jeopolitik riskleri sindirmesiyle baskı altında işlem görüyor.
- ABD-İran savaşı nedeniyle petrol fiyatları yükselirken, küresel enflasyon endişeleri artıyor ve yatırımcılar Fed faiz indirimleri üzerindeki bahislerini hızla geri çekiyor.
- Teknik olarak, XAU/USD 5.000$ ile 5.200$ arasında dalgalanıyor.
Altın (XAU/USD), piyasaların değişen makro ve jeopolitik etkenleri sindirmesiyle haftanın başında yoğun satış baskısına maruz kaldıktan sonra pazartesi günü kayıplarını konsolide ediyor. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD 5.095$ civarında işlem görüyor ve Asya işlem seansında daha önce 5.014$ civarında günlük en düşük seviyeyi gördü.
Metal, ABD Doları (USD) ve Hazine getirilerinin son zirvelerden bir miktar gerilemesiyle birlikte takip eden satışlardan yoksun kalıyor ve fiyatlar gün bazında hala yaklaşık %1,15 düşüşte.
Yükselen petrol fiyatları, ABD-İran çatışması ortasında enflasyon endişelerini derinleştiriyor
Kıymetli metal, ABD-İran çatışmasının başlamasından bu yana oldukça dalgalı kaldı. Tırmanan jeopolitik gerginlikler, güvenli liman talebini desteklemeye devam ediyor ve daha derin kayıpları sınırlıyor. Ancak, aynı zamanda savaş, Hürmüz Boğazı'ndaki petrol akışlarını kesintiye uğratıyor, ham petrol fiyatlarını keskin bir şekilde yükseltiyor ve küresel enflasyon endişelerini körüklüyor.
West Texas Intermediate (WTI) ham petrol, arz endişelerini hafifletmek için G7 ülkelerinin Uluslararası Enerji Ajansı (IEA) aracılığıyla petrol rezervlerinin koordineli bir şekilde serbest bırakılmasını tartıştığına dair raporların ardından kazançlarını azaltmadan önce, 2022 Haziran'ından bu yana en yüksek seviyesi olan yaklaşık 113$'a yükseldi. Bu satırların yazıldığı sırada, WTI varil fiyatı 99,40$ civarında işlem görüyor ve günde hala yaklaşık %12 artış gösteriyor.
Altın genellikle enflasyona karşı bir koruma olarak görülse de, petrol kaynaklı bir enflasyon şoku, Hazine getirilerini yükseltme eğilimindedir ve ABD Dolarını desteklerken, büyük merkez bankalarından kısa vadeli faiz indirimleri beklentilerini de azaltır. Bu faktörler, faiz getirmeyen metal için olumsuz bir etki yaratmakta ve yukarı yönlü denemeleri sınırlamaya devam etmektedir.
Piyasalar, enerji fiyatlarındaki artışa hızla yanıt vererek Federal Rezerv (Fed) faiz indirimleri beklentilerini geri çekti. CME FedWatch aracına göre, Haziran ayında 25 baz puanlık (bps) bir faiz indirim olasılığı yaklaşık %30'a düştü, bu oran bir ay önce yaklaşık %50'ydi. Bu arada, Temmuz ayındaki indirim olasılığı %40 civarında duruyor.
Yumuşak NFP, ABD enflasyon verileri öncesinde stagflasyon endişelerini artırıyor
Geçen haftaki ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) verisindeki aşağı yönlü sürpriz, görünümü karmaşıklaştırarak artan stagflasyon risklerini vurguluyor ve Fed'i yapısal bir ikilemle karşı karşıya bırakıyor; zira yapışkan enflasyonu kötüleşen işgücü piyasası koşullarıyla dengelemeye çalışıyor.
ABD ekonomisi Şubat ayında 92 bin iş kaybetti ve 59 bin artış beklentisini karşılayamadı; Ocak ayında 126 bin istihdam eklenmişti. İşsizlik Oranı, bir önceki ay %4,3'ten %4,4'e yükseldi.
İlerleyen günlerde, bu hafta açıklanacak ABD enflasyon verileri faiz oranı beklentilerini etkileyebilir. Ekonomistler, Tüketici Fiyat Endeksi'nin (TÜFE) Şubat ayında yıllık %2,4 seviyesinde sabit kalmasını bekliyor, bu oran Ocak ayıyla aynı. Bu arada, Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi'nin (Ocak verisi) yıllık %3,0 seviyesinde kalması bekleniyor.
Teknik analiz: XAU/USD 5.000$-5.200$ aralığında yön bulmakta zorlanıyor
Teknik açıdan, kısa vadeli eğilim temkinli bir şekilde nötr kalmaya devam ediyor ve fiyat hareketi 5.000$ ile 5.200$ arasında dalgalanıyor.
XAU/USD, 5.118$ civarında bulunan 100 dönemlik Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) hemen altında işlem görüyor, 5.189$ civarında bulunan 50 dönemlik SMA ise yukarı yönlü denemeleri sınırlamaya devam ediyor ve bu da yükseliş momentumunun zayıfladığını ve güçlü bir yönsel inanç eksikliğini gösteriyor.
Aşağıda, 100 dönemlik SMA'nın kararlı bir şekilde kırılması, 5.000$ psikolojik seviyesinin yeniden test edilmesi için kapıyı açabilir. Bu desteğin altında kalıcı bir hareket, Şubat 18'deki en düşük seviye olan 4.850$ civarında daha derin aşağı yönlü hedeflere maruz kalabilir, ardından 6 Şubat'taki en düşük seviye olan 4.650$'ya doğru ilerleyebilir.
Yukarıda, 5.200$ direnç bölgesinin üzerinde bir kırılma, yükseliş momentumunu canlandırabilir ve 5.400$-5.500$ bölgesine doğru yolu açabilir.
Momentum göstergeleri, konsolidatif görünümü pekiştiriyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) 43 civarında seyrediyor ve nötr 50 seviyesinin altında kalıyor, bu da aşırı satım bölgesine girmeden mütevazı bir düşüş baskısı öneriyor.
Bu arada, Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) sıfır çizgisinin biraz altında kalıyor ve düz bir profil sergiliyor, bu da kısa vadede sınırlı yönsel inancı işaret ediyor.
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.