Altın, ABD-İran çıkmazı ve güçlü Doların XAU/USD'yi sınırlamasıyla 4.500$'ın altına geriledi
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, yavaş ilerleyen ABD-İran görüşmeleri nedeniyle alıcıların temkinli kalmasıyla haftaya zayıf başladı.
- ABD Doları, yükselen jeopolitik risklere rağmen tercih edilen güvenli liman varlığı olarak kalmaya devam ediyor ve XAU/USD üzerinde baskı oluşturuyor.
- Teknik olarak, XAU/USD düşüş eğiliminde kalırken, zayıf momentum göstergeleri aşağı yönlü eğilimi destekliyor.
Altın (XAU/USD), ABD-İran ateşkes uzatma anlaşmasına yönelik yavaş ilerleme ve Orta Doğu'daki yeni saldırılar nedeniyle alıcıların temkinli kalmasıyla haftaya negatif eğilimle başladı. Bu satırların yazıldığı sırada, XAU/USD cuma günü 4.595$ civarında ulaştığı iki haftanın zirvesinden sonra yaklaşık 4.455$ civarında işlem görüyor.
İran'ın yarı-resmi Tasnim Haber Ajansı, Tahran'ın Lübnan'daki İsrail askeri operasyonları nedeniyle Washington ile mesaj alışverişini askıya aldığını bildirdi. Bu rapor, İsrail'in güney Lübnan'da Hizbullah'a karşı askeri saldırısını genişletmesiyle geldi.
ABD Merkez Komutanlığı (CENTCOM), hafta sonunda İran radar ve insansız hava aracı tesislerine "öz savunma saldırıları" düzenlediğini açıkladı. İran Devrim Muhafızları ise pazartesi günü, güney İran'a yapılan saldırıya misilleme olarak ABD güçlerinin kullandığı bir hava üssünü hedef aldıklarını belirtti.
İran Dışişleri Bakanlığı sözcüsü Esmaeil Baghaei, "güven eksikliği, ABD pozisyonundaki sürekli değişiklikler ve Lübnan'daki İsrail eylemlerinin" diplomatik süreci geciktirdiğini söyledi.
Washington ve Tahran arasındaki müzakereler, İran'ın nükleer programı, yaptırımların kaldırılması ve Hürmüz Boğazı'nın gelecekteki statüsü gibi önemli konularda tarafların hala uzak olması nedeniyle engellerle karşılaşmaya devam ediyor.
Yükselen jeopolitik gerilimlere rağmen, XAU/USD savaşın başlamasından bu yana %15'ten fazla değer kaybetti ve Ocak ayı sonunda 5.600$ civarında kaydettiği tüm zamanların en yüksek seviyesinin yaklaşık %20 altında bulunuyor. ABD Doları (USD), Altın pahasına tercih edilen güvenli liman varlığı olarak öne çıktı.
Daha güçlü bir Dolar, Altını yabancı alıcılar için daha pahalı hale getiriyor. Değerli metal için bir diğer olumsuz faktör ise Ham Petrol fiyatlarındaki keskin artış. Amerikan Batı Teksas Ham Petrolü (WTI) pazartesi günü %5'ten fazla yükseldi.
Yüksek enerji maliyetleri enflasyonist baskıyı artırıyor ve Federal Rezerv (Fed) dahil olmak üzere başlıca merkez bankalarının para politikasını daha uzun süre sıkı tutması gerektiği beklentilerini güçlendiriyor.
Altın geleneksel olarak enflasyona karşı bir koruma olarak görülse de, şu anda piyasalar faiz oranlarının yönüne daha fazla odaklanıyor. Daha yüksek faiz ortamı, getirisi olmayan varlıkları elde tutmanın fırsat maliyetini artırıyor.
CME FedWatch Aracına göre, piyasalar Aralık toplantısında 25 baz puanlık (bps) bir faiz artışının %40 ihtimalle fiyatlanıyor. Dayanıklı ABD ekonomik verileri, yakın vadede faiz indirimleri umutlarını da azaltmış durumda.
Bu ortamda, Washington ve Tahran kalıcı bir anlaşmaya varıp Petrol fiyatlarını düşürüp enflasyon endişelerini hafifletmedikçe, Altındaki herhangi bir toparlanma satış baskısı çekebilir.
Veri cephesinde, S&P Global ABD İmalat Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) Mayıs'ta Nisan'daki 54,5'ten 55,1'e yükseldi, ISM İmalat PMI ise Mayıs 2022'den bu yana en yüksek seviyesi olan 54,0'a çıktı. İleriye dönük olarak, yatırımcılar Fed'in faiz yolu hakkında yeni ipuçları için cuma günü açıklanacak ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporunu bekliyor.
Teknik analiz: XAU/USD 4.600$ direncinin altında düşüş eğiliminde kalıyor
Günlük grafikte, XAU/USD mütevazı bir düşüş eğilimi gösteriyor; fiyat, 4.600$ civarındaki yatay direncin altına çekilirken, yaklaşık 4.801$ seviyesindeki 100 günlük Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) oldukça altında kalıyor.
Yaklaşık 4.411$ seviyesindeki 200 günlük SMA spot fiyatın altında yer alıyor ve daha geniş yükseliş trendini desteklemeye devam ediyor, ancak Göreceli Güç Endeksi (RSI) 43 civarında ve Ortalama Yön Endeksi (ADX) yaklaşık 24 seviyesinde, nispeten zayıf bir yönlü ortamda hafif aşağı yönlü baskı olduğunu gösteriyor.
Yukarıda, ilk direnç 4.600$ yatay engelinde görülüyor; bu seviyenin üzerinde kalıcı bir kırılma, sonraki yükseliş hedefi olarak 100 günlük SMA civarındaki 4.802$ seviyesini ortaya çıkarabilir.
Aşağıda, anlık destek yaklaşık 4.410$ seviyesindeki 200 günlük SMA tarafından sağlanıyor; bunun öncesinde ise 4.100$ yatay seviyedeki daha güçlü yapısal talep bulunuyor. Bu son seviyenin altında günlük kapanış, mevcut düşüş eğilimini pekiştirebilir.
(Bu hikayenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)
Enflasyon - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Enflasyon, temsili bir mal ve hizmet sepetinin fiyatındaki artışı ölçer. Manşet enflasyon genellikle aylık (MoM) ve yıllık (YoY) bazda yüzde değişim olarak ifade edilir. Çekirdek enflasyon, jeopolitik ve mevsimsel faktörler nedeniyle dalgalanabilen gıda ve yakıt gibi daha değişken unsurları hariç tutar. Çekirdek enflasyon ekonomistlerin odaklandığı rakamdır ve enflasyonu yönetilebilir bir seviyede, genellikle %2 civarında tutmakla yükümlü olan merkez bankaları tarafından hedeflenen seviyedir.
Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), bir dönem boyunca bir mal ve hizmet sepetinin fiyatlarındaki değişimi ölçer. Genellikle aylık (MoM) ve yıllık (YoY) bazda yüzde değişim olarak ifade edilir. Çekirdek TÜFE, değişken gıda ve yakıt girdilerini hariç tuttuğu için merkez bankaları tarafından hedeflenen rakamdır. Çekirdek TÜFE %2'nin üzerine çıktığında genellikle daha yüksek faiz oranlarıyla sonuçlanırken, %2'nin altına düştüğünde bunun tam tersi olur. Daha yüksek faiz oranları bir para birimi için olumlu olduğundan, daha yüksek enflasyon genellikle daha güçlü bir para birimi ile sonuçlanır. Enflasyon düştüğünde ise tam tersi geçerlidir.
Her ne kadar sezgisel görünse de, bir ülkedeki yüksek enflasyon para biriminin değerini yükseltirken, düşük enflasyon için bunun tam tersi geçerlidir. Bunun nedeni, merkez bankasının normalde yüksek enflasyonla mücadele etmek için faiz oranlarını yükseltecek olması ve bunun da paralarını park edecek kazançlı bir yer arayan yatırımcılardan daha fazla küresel sermaye girişi çekmesidir.
Eskiden Altın, değerini koruduğu için yüksek enflasyon dönemlerinde yatırımcıların yöneldiği bir varlıktı ve yatırımcılar aşırı piyasa kargaşası dönemlerinde güvenli liman özelliği nedeniyle Altın almaya devam etse de çoğu zaman durum böyle değildir. Bunun nedeni, enflasyon yüksek olduğunda merkez bankalarının bununla mücadele etmek için faiz oranlarını artıracak olmasıdır. Daha yüksek faiz oranları Altın için olumsuzdur çünkü faiz getiren bir varlığa karşı Altın tutmanın veya parayı nakit mevduat hesabına yatırmanın fırsat maliyetini artırır. Diğer taraftan, düşük enflasyon faiz oranlarını düşürerek parlak metali daha uygun bir yatırım alternatifi haline getirdiğinden dolayı Altın için olumlu olma eğilimindedir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.