Altın, ABD getirilerindeki düşüşün külçe altın talebini yeniden canlandırmasıyla ABD Doları rallisine meydan okuyor
|otomati̇k tercümeMakalenin Orijinalini Görün- Altın, düşen Hazine tahvil getirilerinin daha güçlü ABD Doları'nı dengelemesiyle yükseliyor.
- Piyasalar, daha yumuşak enflasyon verilerinin ardından Ekim ayında faizi sabit tutma ihtimaline yöneliyor.
- Orta Doğu'daki tırmanma riskleri güvenli liman talebini güçlü şekilde canlı tutuyor.
Altın fiyatı hafif yükseldi ve ABD Hazine tahvil getirilerinin çarşamba günkü enflasyon verilerinin ardından sert düşmesiyle perşembe günü %0,40'ın üzerinde mütevazı kazançlar kaydetti; bu durum ekim ayı toplantısı için şahin Fed bahislerinin azaltılmasına yol açtı. XAU/USD, %0,4 artışla 4.175$ seviyesinde işlem görüyor.
XAU/USD, daha yumuşak enflasyonun ekim ayı Fed faiz artırımı beklentilerini azaltmasıyla yükseliyor
Çarşamba günü, Federal Rezerv'in (Fed) tercih ettiği enflasyon göstergesi olan Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi, yıllık bazda %3,4 olarak gerçekleşti; değişmedi ve %3,3'lük artış beklentisinin altında kaldı.
Bu rapordan bu yana para piyasaları yön değiştirdi ve yatırımcılar artık faiz oranlarının sabit tutulmasına yaklaşık %70 olasılık verirken, Prime Terminal'e göre aralık ayında faiz artırımı ihtimali %83 seviyesinde bulunuyor.
Buna rağmen, Amerikan para biriminin değerini diğer altı para birimine karşı ölçen ABD Dolar Endeksi (DXY), %0,61 artışla 102,08 seviyesinde bulunuyor.
Federal Rezerv yetkilileri, Başkan Yardımcısı Philip Jefferson'ın öncülüğünde, ekonominin tam istihdama yakın olduğunu söylerken faiz ayarlamaları konusunda sabırlı olunması gerektiğini vurgulayarak açıklamalarda bulundu. Bu arada Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari şahin duruşunu koruyarak ek faiz artırımları çağrısında bulundu.
Veri cephesinde, ABD ISM İmalat PMI endeksi eylül ayında 54,6'dan 54,5'e gerileyerek 55'lik beklentinin altında kaldı. Ancak Ödenen Fiyatlar alt kalemi 71,1'den 77,1'e sıçrayarak enflasyonist baskının arttığına işaret etti. İstihdam endeksi alt kalemi de 51,2'den 52,7'ye yükseldi.
26 Ekim'de sona eren haftaya ilişkin ABD işsizlik maaşı başvuruları 197 bin oldu; bu rakam 200 binlik beklentinin altında kalırken, önceki haftanın 198 binlik seviyesinden de düştü.
Bu görünüm göz önüne alındığında, yatırımcılar Altın'da daha fazla aşağı yön beklemeli, ancak ABD Hazine tahvillerindeki yükseliş getirileri düşük tutuyor ve bu da getirisi olmayan metal için destekleyici bir faktör oluşturuyor. ABD 10 yıllık Hazine tahvil getirisi 4 baz puandan fazla düşüşle %5,243 seviyesinde bulunuyor.
Petrol fiyatları, ABD ara seçimlerinin kasım ayında ardından ABD-İran çatışmasının tırmanabileceğine yönelik artan spekülasyonlar arasında yükseliyor. Wall Street Journal, ABD'nin Orta Doğu'ya 10 bin daha fazla asker göndereceğini ve Trump'ın kasım ayında İran'ı yeniden bombalamayı beklediğini bildirdi.
Çin'in Petrol ürünü ihracatının, iç talebi destekleme lehine kısıtlandığını belirtmekte fayda var. Bu durum, halihazırda dünya genelinde arz sıkıntılarıyla karşı karşıya olan yakıt piyasalarını potansiyel olarak sıkılaştırabilir.
ABD ekonomik takviminde önümüzdeki dönemde Eylül Tarım Dışı İstihdam raporu ve Fed'den ek açıklamalar yer alıyor.
XAU/USD teknik analizi: Altın 4.200$ seviyesinde zorlanıyor, 4.170$ civarında konsolide oluyor
Fiyat hareketi, olası bir Boğa Kama formasyonunun aşağı yönlü kırılmasının ardından Altın'ın 4.200$ seviyesinde güçlü dirençle karşılaştığını gösteriyor; bu kırılma geçersiz kılındığında ise daha fazla kaybın önünü açtı.
Momentum alıcıların lehine hareket ediyor, ancak Göreceli Güç Endeksi (RSI) 50 nötr seviyesinin altında olduğu için genel görünüm hala düşüş yönlü.
Yükseliş yönlü bir devam için XAU/USD'nin 4.200$ seviyesini yeniden kazanması gerekiyor. Bu gerçekleştiğinde, 4.300$ öncesinde 4.283$ seviyesindeki 100 günlük Basit Hareketli Ortalama (SMA) test edilebilir. Bu seviye de aşılırsa, bir sonraki kritik direnç 4.324$ seviyesindeki 50 günlük SMA olacaktır.
Öte yandan, en az dirençli yol açısından Altın'ın ilk desteği günün en düşük seviyesi (LOD) olan 4.139$ seviyesinde bulunuyor; bu seviyenin aşılması halinde 4.100$ test edilebilir. Bunun altında ise bir sonraki destek 29 Temmuz'daki 3.996$ swing low seviyesi, ardından 17 Temmuz'daki 3.959$ dip seviyesi. Bu seviyelerin de aşılması halinde, bir sonraki ilgi alanı yılbaşından bu yana (YTD) görülen 3.941$ dip seviyesi olacaktır.
Altın - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Altın, değer deposu ve değişim aracı olarak yaygın bir şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher olarak kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, yani çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak kabul ediliyor. Altın ayrıca, herhangi bir ihraççıya veya hükümete bağlı olmadığı için enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma olarak da görülmektedir.
Merkez bankaları en büyük Altın sahipleridir. Merkez bankaları, çalkantılı dönemlerde para birimlerini desteklemek amacıyla rezervlerini çeşitlendirme ve ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin ödeme gücü için güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi'nin verilerine göre, merkez bankaları 2022 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 1.136 ton Altın ekledi. Bu, kayıtların tutulmaya başlamasından bu yana gerçekleşen en yüksek yıllık alımdır. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları Altın rezervlerini hızla arttırıyor.
Altın, hem önemli rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleri ile ters bir korelasyona sahiptir. Dolar değer kaybettiğinde, Altın yükselme eğilimine girerek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmelerini sağlar. Altın ayrıca riskli varlıklarla ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir ralli Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, daha riskli piyasalardaki satışlar değerli metali destekleme eğilimindedir.
Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak hareket edebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir resesyon korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisiz bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla yükselme eğilimindeyken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metali aşağı çeker. Yine de çoğu hareket, emtia dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için (XAU/USD) ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlıdır. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını baskılama eğilimindeyken, zayıf bir Doların Altın fiyatlarını yukarı çekmesi muhtemeldir.
Bu sayfalarda yer alan bilgiler, risk ve belirsizlikler içeren ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sayfada profili verilen piyasalar ve araçlar yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve hiçbir şekilde bu varlıkların satın alınması veya satılması için bir tavsiye olarak algılanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi kapsamlı araştırmanızı yapmalısınız. FXStreet, bu bilgilerin hata, yanlışlık veya maddi yanlış beyanlar içermediğini hiçbir şekilde garanti etmez. Ayrıca, bu bilgilerin zamanında olduğunu garanti etmez. Açık Piyasalara yatırım yapmak, yatırımınızın tamamını veya bir kısmını kaybetmenin yanı sıra duygusal sıkıntı da dahil olmak üzere büyük bir risk içerir. Anaparanın tamamen kaybedilmesi de dahil olmak üzere yatırımla ilgili tüm riskler, kayıplar ve maliyetler sizin sorumluluğunuzdadır. Bu makalede ifade edilen görüş ve fikirler yazarlara aittir ve FXStreet'in veya reklamverenlerinin resmi politikasını veya konumunu yansıtmak zorunda değildir.