Altın, ABD-Çin ticaretine dair iyimserliğin Fed faiz indirimi beklentilerini dengelemesiyle değer kaybediyor

• Ons Altın fiyatı, ABD-Çin ticaret gerilimlerinin azalmasına dair işaretlerin güvenli liman talebini azaltmasıyla zayıf kalmaya devam ediyor.
• Daha fazla Fed faiz indirimi beklentileri, USD'yi zayıflatıyor ve değerli metal için bir miktar destek sağlıyor.
• Yatırımcılar ayrıca isteksiz görünüyor ve bu hafta kritik iki günlük FOMC toplantısını beklemeyi tercih ediyor.

Ons Altın fiyatı (XAU/USD), 4.100$ psikolojik seviyesinin üzerine çıkan gün içi yükselişin ardından yeni satıcıların ilgisini çekti ve pazartesi günü üst üste ikinci gün düşüş kaydetti. Emtia, Avrupa seansının ilk yarısı boyunca aşağı yönlü görünümünü sürdürse de, karışık bir temel zemin nedeniyle aşağı yönlü bir inançtan yoksun. ABD ile Çin arasındaki ticaret gerginliklerinin azalmasına dair işaretler, yatırımcıların daha riskli varlıklara olan iştahını artırdı ve bu durum, güvenli liman olan değerli metalin talebini zayıflattı. Ancak, şahin olmayan Federal Rezerv (Fed) beklentileri, getirisi olmayan sarı metal için bir destek sağlıyor.

Yatırımcılar, ABD merkez bankasının yıl sonuna kadar iki kez daha borçlanma maliyetlerini düşüreceğine ikna olmuş görünüyor ve bu beklentiler, cuma günü açıklanan daha düşük ABD tüketici enflasyonu rakamlarıyla yeniden teyit edildi. Bu durum, ABD Doları'nın (USD) alıcılarını savunmada tutarken, devam eden jeopolitik riskler, uzayan Rusya-Ukrayna savaşı nedeniyle Altın'a bir miktar destek sağlıyor. Bu da, XAU/USD satıcıları için daha derin kayıplar için pozisyon almadan önce biraz dikkatli olunmasını gerektiriyor, zira piyasa odak noktası salı günü başlayacak olan son derece beklenen iki günlük FOMC toplantısına odaklanmış durumda.

Günlük Piyasa Hareketleri: Altın, ABD-Çin ticaret iyimserliği arasında azalan güvenli liman talebiyle baskı altında

• Pazar günü, üst düzey Çin ve ABD ekonomik yetkilileri, bu hafta ABD Başkanı Donald Trump ve Çin Başkanı Xi Jinping'in bir araya geleceği potansiyel bir ticaret anlaşmasının çerçevesi üzerinde anlaştı. ABD Hazine Sekreteri Scott Bessent, Kuala Lumpur'daki ASEAN Zirvesi sırasında yapılan görüşmelerin, 1 Kasım'dan itibaren Çin ithalatlarına %100 gümrük tarifesi tehdidini ortadan kaldırdığını söyledi.
• Bu durum, yatırımcıların endişelerini yatıştırıyor ve dünyanın en büyük iki ekonomisi arasındaki ticaret gerilimlerinin daha da tırmanması konusundaki kaygıları azaltıyor. Ayrıca, bu iyimserlik, yeni haftanın başlangıcında hisse senetlerini keskin bir şekilde yükseltiyor ve Asya seansı sırasında güvenli liman Altın üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturuyor. Ancak, ABD Federal Rezervi tarafından daha fazla faiz indirimi beklentileri, satıcıların dikkatli olmasını gerektiriyor.
• ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu, cuma günü manşet Tüketici Fiyat Endeksi'nin eylül ayında %0,3 arttığını ve yıllık enflasyon oranının %3 olduğunu bildirdi. Gıda ve enerji hariç, gösterge aylık %0,2'lik bir artış gösterdi ve yıllık oran %3 olarak belirlendi. Bu değer, konsensüs tahminlerinin altında kaldı ve piyasa beklentilerini yeniden teyit etti.
• Ayrıca, CME Grubu'nun FedWatch aracı, yatırımcıların aralık ayında başka bir 25 baz puanlık Fed faiz indirimi hareketini neredeyse tamamen fiyatladığını gösterdi. Bu durum, ABD Doları'nın cuma günkü mütevazı yükselişten faydalanmasını engelliyor. Bu, ayrıca, devam eden Rusya-Ukrayna savaşından kaynaklanan jeopolitik risklerle birlikte, getirisi olmayan sarı metal için destekleyici bir faktör haline geliyor.
• Rusya, pazar sabahı Ukrayna'nın başkenti Kiev'e bir drone saldırısı düzenledi. Ukrayna Hava Kuvvetleri, Rus saldırıları sırasında fırlatılan dokuz füzeden dördünü ve 101 dronun 90'ını düşürdüğünü bildirdi. Ayrıca, Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin, yeni nükleer enerjili kruvazör füzesi için başarılı bir son test gerçekleştirdiğini açıkladı. Bu durum, güvenli liman emtiasını destekleyebilir.
• Yatırımcılar, bu haftaki merkez bankası olay riskleri öncesinde kenarda beklemeyi tercih edebilir. Bu arada, çarşamba günü yapılacak kritik FOMC politika kararına odaklanılacak; bu karar, kısa vadeli USD fiyat dinamiklerini etkilemede ve XAU/USD paritesi için yönlü hareketin bir sonraki ayağını belirlemede önemli bir rol oynayacak.

Altın satıcıları, %23,6 Fibo. seviyesinin altında/4.100$ seviyesinin altında üstünlük sağlıyor

Teknik açıdan bakıldığında, emtianın şimdi temmuz-ekim patlama rallisinin %23,6 Fibonacci geri çekilme seviyesinin altında kabul bulmuş gibi görünüyor. Ancak, geçen haftaki sıçrama, 4.000$ psikolojik seviyesinin civarından ve günlük grafikteki karışık osilatörler, XAU/USD satıcıları için dikkatli olunmasını gerektiriyor. Bu durum, cuma gününün en düşük seviyesi olan 4.044$ civarının altına düşülmesi halinde, belirtilen seviyenin yakınında bazı alıcıları çekmeye devam edebileceğini öne sürüyor. Bunu, 3.948$ bölgesindeki %38,2 Fibo. geri çekilme seviyesi takip ediyor; bu seviye kararlı bir şekilde kırılırsa, Altın fiyatını 3.900$ altına çekebilir. Bazı takip satışları, 3.810-3.800$ bölgesindeki %50 geri çekilme seviyesine doğru bir düşüşe yol açmalı ve şu anda 3.775$ civarında sabitlenmiş olan 50 günlük Basit Hareketli Ortalama'ya (SMA) yönlendirebilir.

Diğer taraftan, Asya seansı zirve seviyesi, 4.109-4.110$ civarında, %23,6 Fibo. geri çekilme seviyesinin destek kırılma noktası ile çakışıyor ve acil bir engel olarak hareket etmeye devam edebilir. Bunun ötesinde sürdürülebilir bir güç, Altın fiyatını 4.155-4.160$ arz bölgesine yükseltebilir; bu bölge temizlenirse, kısa süreli bir ralli tetikleyebilir. XAU/USD paritesi, ardından 4.200$ seviyesini yeniden kazanma yönünde yukarı yönlü hareketi hızlandırabilir ve 4.252-4.255$ bölgesindeki bir sonraki ilgili engel seviyesine doğru tırmanabilir.