Altın 50 günlük SMA desteğinden sıçradı; Fed faiz artırımı beklentileri ve daha güçlü USD arasında aşağı yönlü görünüm sürüyor

• Altın, son birkaç haftanın en düşük seviyesinden toparlanmayı sürdürüyor, ancak yukarı yönlü potansiyel sınırlı görünüyor.
• Fed faiz artırımı beklentileri ve enflasyon riski, ABD tahvil getirilerini yüksek tutarak USD'yi destekliyor.
• Jeopolitik riskler, güvenli liman niteliğindeki Dolar'ı daha da destekliyor ve bu da külçe altının yükselişini sınırlamalı.

Ons Altın (XAU/USD), salı günü Asya seansında 4.284-4.283$ bölgesi yakınlarında bazı geri çekilme alıcılarını çekiyor ve önceki gün dokunulan bir aydan uzun sürenin en düşük seviyesinden uzaklaşıyor. Ancak, aşağı yönlü temel zemin ve bugün ilerleyen saatlerde başlayacak kritik iki günlük FOMC politika toplantısı öncesinde anlamlı bir yükseliş elde etmek zor görünüyor.

ABD Merkez Bankası (Fed) kararını çarşamba günü açıklayacak ve geçen hafta yayımlanan son ABD enflasyon verileri, yakın vadede faiz artırımı beklentilerini güçlendirdi. Ancak odak noktası, nokta grafiği olarak adlandırılan güncellenmiş ekonomik projeksiyonlar ve toplantı sonrası basın toplantısında Fed Başkanı Kevin Warsh'ın açıklamaları olacak. Yatırımcılar, ABD Doları (USD) fiyat dinamiklerini etkilemede kilit rol oynayacak ve getirisi olmayan Altın'a yeni bir yönsel ivme kazandıracak olan Fed'in gelecekteki politika patikasına ilişkin daha fazla ipucu arayacak.

Önemli merkez bankası etkinliği öncesinde, daha yüksek enerji fiyatlarından kaynaklanan enflasyon riskleri, Fed'in para politikasını daha da sıkılaştıracağı beklentilerini destekliyor. Buna ek olarak, kamu ve kurumsal borçlanmadaki sıçrama, küresel tahvil satış dalgasının uzamasına katkıda bulundu. Bu da gösterge niteliğindeki 10 yıllık ABD Hazine tahvilinin getirisini 2023'ten bu yana ilk kez %5 eşiğinin üzerine taşıdı. Buna ek olarak, süregelen jeopolitik belirsizlikler güvenli liman USD'yi pazartesi günü dokunulan yaklaşık iki haftanın zirvesine yakın tutuyor ve Altın'daki daha fazla kazancı sınırlamalı.

Orta Doğu krizini çevreleyen son gelişmelerde, Yemen'deki İran destekli Husiler pazartesi günü Khamis Mushait'teki bir Suudi hava üssüne büyük çaplı bir füze ve insansız hava aracı saldırısı düzenledi. Ayrıca, İran Yüksek Ulusal Güvenlik Konseyi Sekreteri Mohsen Rezaei, Tahran'ın koşulları karşılanana kadar görüşmelere geri dönmeyeceğini söyleyerek ABD ile derhal müzakere ihtimalini reddetti. Bu durum, savaşı sona erdirecek diplomatik bir çözüme dair umutları azaltıyor, USD boğalarını destekliyor ve Altın fiyatında daha fazla yükseliş için pozisyon almadan önce dikkatli olunmasını gerektiriyor.

XAU/USD günlük grafik

Teknik Analiz

XAU/USD paritesi, Haziran-Ağustos yükselişinin %50,0 geri çekilme seviyesinin hemen altında yer alırken 50 günlük Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) üzerinde işlem görmeye devam ettiği için hafif nötrden sınırlı bir tona sahip; bu da net bir trendden ziyade konsolidasyona işaret ediyor. Ayrıca, Göreceli Güç Endeksi (RSI) 45 civarında seyrederek zayıf bir momentuma işaret ediyor. Bununla birlikte, Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksaması (MACD) negatif bölgede kalmaya devam ediyor ve baskılanmış bir histogram gösteriyor; bu da alıcılar üstteki Fibonacci direncini geri almadıkça yükselişlerin zorlanabileceği fikrini güçlendiriyor.

Bu arada, yaklaşık 4.323 dolar civarındaki %50,0 geri çekilme seviyesinin üzerine çıkılması, yükseliş baskısı artarsa yaklaşık 4.412 dolar yakınındaki %38,2 Fibo. geri çekilme seviyesi ve ardından 4.522 dolar civarındaki %23,6 seviyesinde güçlü bir bariyerle karşılaşabilir. Aşağı yönde ise, yaklaşık 4.275 dolar seviyesindeki 50 günlük SMA, 4.234 dolar civarındaki %61,8 Fibo. geri çekilme seviyesinin önünde acil destek sağlıyor. Bu bölgenin aşağı yönlü ikna edici bir şekilde kırılması, 4.108 dolar yakınındaki %78,6 geri çekilme seviyesinde ve 3.947 dolar civarındaki önceki ankraj bölgesinde bulunan daha derin yapısal destekleri ortaya çıkaracaktır.

(Bu haberin teknik analizi bir yapay zeka aracının yardımıyla yazılmıştır. Daha fazla bilgi edinin.)